顶点软件(603383):成交量推动券商IT需求拐点,重视Agent+信创催化-事件点评

# 核心观点

   1. 光大证券核心系统中标事件：顶点软件以385万元成为光大证券新一代核心交易系统的第一中标候选人，显示公司在信创和券商IT领域的竞争力进一步提升。

   2. 市场需求拐点：随着资本市场回暖及《证券期货业信息系统审计规范》的实施，券商IT需求有望从2025年第一季度起明显修复，推动行业科技投入周期重启。

   3. AI赋能产品升级：公司通过LiveData和LiveBOS平台实现全面AI化升级，并推出“点点”智能秘书等功能，助力券商运营智能化，提升收入增长潜力。

  

   # 盈利预测与评级

   - 营业收入预测：2024-2026年分别为6.88亿元、8.60亿元和10.80亿元，同比增长率分别为-7.51%、24.97%和25.64%。

   - 净利润预测：2024-2026年分别为1.82亿元、2.34亿元和2.98亿元，同比增长率分别为-21.80%、28.45%和27.07%。

   - 评级：维持“买入”评级。

  

   # 风险提示

   1. 金融信创推进不及预期；

   2. 客户信息化投入和升级需求不及预期；

   3. AI产品推广进度不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。