力星股份(300421):拟现金收购青岛飞燕钢球,赋能机器人丝杆滚动体-事件点评

# 核心观点

   1. 力星股份拟以现金方式收购青岛飞燕钢球控股权，进一步拓展精密钢球业务。

   2. 青岛飞燕在微型钢球领域具有显著优势，市场占有率高，客户覆盖汽车、精密机械等领域，并具备地理优势辐射东北亚及欧美市场。

   3. 宁波金燕二期项目预计于2026年投产，重点突破超精密滚动体规模化生产，填补国产化空白。

  

   # 盈利预测与评级

   - 预计公司 2024/2025/2026 年实现归母净利润分别为 0.84 亿元、1.30 亿元和 1.83 亿元。

   - 对应 PE 分别为 63.69 倍、41.38 倍和 29.33 倍。

   - 维持“增持”评级。

  

   # 风险提示

   新品开发不达预期风险，贸易政策变动风险，对外投资风险等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。