光迅科技(002281):发布股权激励驱动增长,国内数通景气高涨-事件点评

# 核心观点

   1. 公司发布股权激励计划，覆盖核心骨干，驱动后期增长动能。

   2. 国内云商资本支出强劲，带动数通光模块需求爆发，公司在国内数通市场竞争力强。

   3. 公司在光芯片及硅光方向布局充分，具备自给能力，成为拿单的核心竞争力。

  

   # 盈利预测与评级

   预计公司2024-2026年归母净利润为7.86亿元、10.28亿元、13.63亿元，对应同比增速27%、31%、33%，对应PE分别为46倍、35倍、26倍，给予“买入”评级。

  

   # 风险提示

   1. 云商投入AI大模型力度不及预期；

   2. 中美贸易摩擦加剧。

  

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