移为通信(300590):行业边际持续拓展,长期成长空间广阔-跟踪报告之五
光大证券 2025-03-31发布
# 核心观点
1. 物联网行业市场空间广阔,预计2025年全国物联网产业规模将超5万亿。
2. 政策助力车联网行业发展,推动智能网联汽车“车路云一体化”应用试点。
3. 移为通信推出多款新产品,满足UBI车险、汽车金融、货物运输监控等领域的多样化需求,并持续拓展两轮车智能化和新兴领域业务。
# 盈利预测与评级
- 预测2024-2026年归母净利润分别为1.89亿元、2.46亿元和2.94亿元,对应PE分别为34X、26X和22X。
- 维持“增持”评级。
# 风险提示
市场竞争激烈;毛利率下降的风险。
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