朗鸿科技(836395):年度业绩创新高,长期发展信心足-2024年年报点评
东吴证券 2025-03-27发布
# 核心观点
1. 营收与净利润增长:公司2024年实现营收1.59亿元,同比增长36.63%;归母净利润0.58亿元,同比增长28.17%。
2. 毛利率提升:受益于智能零售安防产品的技术完善和市场需求增加,毛利率微增0.36pct至56.58%。
3. 业务拓展与研发投入:公司积极拓展智能安防生态体系,在芯片研发、集成电路等领域加大投入,报告期内新增专利16项,累计知识产权达327项,并拍得土地用于扩大经营规模。
4. 回购与分红:公司实施三次股份回购,共占总股本的2.23%,并多次进行权益分派,彰显管理层长期发展信心。
# 盈利预测与评级
预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.61亿元、0.65亿元和0.72亿元,对应PE分别为37.14倍、34.72倍和31.51倍,维持“买入”评级。
# 风险提示
1)新技术更新风险;
2)核心技术人员流失风险;
3)大股东不当控制风险。
本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。