京仪装备(688652):24Q3业绩同比高增,持续研发投入稳固领先地位

#核心观点：

   1、2024年前三季度公司实现营收7.72亿元，同比+27.84%；实现归母净利润1.30亿元，同比+11.14%。

   2、2024年Q3实现营收2.67亿元，同比+53.42%；实现归母净利润0.50亿元，同比+29.53%。

   3、24年前三季度毛利率为32.15%，同比+0.22pcts；净利率为16.80%，同比-2.53pcts。

   4、半导体专用工艺废气处理设备市占率位居国内厂商第一。

   5、2024年前三季度研发费用同比增长65.39%，达0.7亿元。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2024-2026年归母净利润为1.81/2.35/2.73亿元，对应EPS为1.08/1.40/1.62元，对应PE为51/39/34倍。维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   技术升级迭代的风险；客户集中度较高风险；国际贸易摩擦加剧风险；市场竞争加剧风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。