电连技术(300679):24Q3营收高增,汽车电子动能强劲

#核心观点：

   1、2024年前三季度公司实现营收33.33亿元，同比+51.16%；归母净利润4.59亿元，同比+85.36%。

   2、24Q3营收11.89亿元，同比+41.50%；归母净利润1.51亿元，同比+23.53%。

   3、2024年前三季度毛利率33.76%，同比+0.91pct；净利率14.24%，同比+2.53pct。

   4、新能源汽车行业产销两旺，2024年1-9月产销同比分别增长31.7%和32.5%，市场渗透率38.6%。

   5、公司汽车连接器产品已进入吉利、长城、比亚迪等主要汽车厂商供应链。

   6、消费电子行业持续复苏，24Q3国内智能手机出货同比+3.2%，公司作为安卓体系主力供应商有望受益。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.25亿元、8.68亿元、10.17亿元，EPS分别为1.47、2.05、2.40元/股，24-26年PE分别为38X、27X、23X。维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   消费电子需求不及预期，汽车客户销量不及预期，市场竞争加剧风险，智能驾驶渗透率不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。