中航电测(300114):重组有望年内完成,华丽转型再起航

投资建议:我们预计公司原传感器业务2024-2026年归母净利润分别为

  1.27/1.51/1.78亿元,EPS分别为0.22/0.26/0.30元,当前股价对应PE分别

  为344/289/245倍。假设重组年内完成,根据公司公告,综合考虑业绩承诺和

  盈利能力提升,我们预计公司2024年至2025年备考归母净利分别为26.3亿

  元、27.5亿元,备考EPS分别为0.98/1.03元,当前股价对应PE为74x/70x。

  公司作为国内新一代战斗机核心供应商,龙头地位稳固,核心竞争力突出,维

  持"推荐"评级。

   风险提示:下游行业需求波动的风险;公司重组进度不及预期的风险;下游需

  求增速下滑的风险。