雅克科技(002409):三季度业绩短期承压,稳步布局静待回暖

投资建议

  公司作为国内半导体材料本土化的先锋力量,短期业绩承压,不改长期上行

  趋势,受益于HBM的需求增长、LNG板材持续交付,公司具备投资价值。

  预计公司20232025年营业收入分别为48.50/67.47/87.73亿元;归母净利

  润6.45/10.33/13.72亿元,同比增长23.0％/60.2％/32.8％。对应当前(11

  月17日)收盘价的PE分别为48、30、23倍,维持"买入"评级。

   风险提示

  项目产能爬坡节奏不及预期、行业竞争加剧、下游开工率持续低迷。