青岛银行(002948.SZ):非息拖累业绩,资产质量向好

资产质量优化,信用成本下行

   6月末不良率、拨备覆盖率为1.14％、237％,较3月末持平、+5pct,资产质量稳中向好,风险抵御能力进一步增强。6月末关注率较3月末-7bp至0.75％,逾期率较22年末-3bp至1.52％,隐性风险指标改善。23Q2年化不良生成率为0.66％,较Q1-0.41pct。23Q2年化信用成本为0.96％,同比-0.73pct,驱动利润释放。6月末资本充足率、核心一级资本充足率较3月末+0.10pct、+0.18pct至13.37％、8.79％,资本实力夯实。

   风险提示:经济修复力度不及预期,资产质量恶化超预期。