浦发银行(600000):资产质量改善,数字转型持续

贷款拨备增厚,信用成本下行

   6月末不良贷款率、拨备覆盖率分别为1.49％、170％,较3月末-3bp、+10pct。

   关注类贷款占比较3月末上升1bp至2.16％。对公贷款不良率较2022年末下降22bp至1.69％,主要由于房地产、交运仓储行业风险持续出清,6月末对应不良贷款余额及不良率实现双降。逾期90天以上贷款/不良贷款为91％,较2022年末+4pct。23Q2年化信用成本为1.81％,同比-11bp,但年化不良生成率环比+13bp至1.29％。6月末资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.57％、9.16％,较3月末+0.16pct、+0.07pct。

   风险提示:经济修复力度不及预期,资产质量恶化超预期。