浦发银行(600000):经营筑底中,风险"控新降旧"初见成效-1H23业绩快报点评

投资建议:受降息影响,资产质量改善仍需要时间,预计浦发银行全年业

  绩仍承压,我们预测23E/24E/25E营业收入分别为1840亿/1884亿/1952

  亿元,同比分别为-2％/+2％/+4％;实现归母净利润423亿/424亿/451亿

  元,同比分别为-17％/+0％/+6％。2023年8月10日收盘价7.42元/股,对

  应23E/24E/25E的PB为0.35/0.32/0.30倍,给予"推荐"评级。

   风险提示:宏观经济政策出现重大转向;利率下行净息差大幅收窄;公司

  战略推进不及预期。