绿能慧充(600212):2023Q2营收同环比高速增长,单季度利润扭亏为盈-公司信息更新报告

2023Q2营收同环比高速增长,单季度利润扭亏为盈

   公司发布2023年半年度报告,2023H1实现营收2.53亿元,同比+113.82％;实现归母净利359.67万元,较2022年同期增加449.5万元;实现扣非归母净利161.5万元,较2022年同期增加1635.9万元,实现扭亏为盈。其中,2023Q2实现营业收入1.55亿元,同比+108％,环比+57％;实现归母净利429.2万元,2022Q3以来单季度首次盈利;实现扣非归母净利383.6万元。2023Q2销售/管理/研发/财务费用率分别为8.9％/7.3％/4.6％/0.07％,环比分别-6.31/+0.36/+0.54/-0.55pct,收入规模扩大摊薄销售费用率。公司掌握直流充电桩功率分配核心技术、拥有丰富通畅的销售渠道资源,且计划扩充充电设备与储能产品线产能,我们维持盈利预测预计公司2023-2025年归母净利润为1.0、3.1、5.1亿元,EPS为0.20、0.61、0.99元/股,对应当前股价PE为43.9、14.0、8.6倍,维持"买入"评级。

   计划新建充电设备与储能产品线扩充产能目前公司共有8条充电设备产线,年设计产能约8亿元。陕西沣东基地计划8月底9月初投产,共规划充电产品线14条、PACK及储能产品线5条,预计年产能21亿元,分两期建设。?充储业务销售渠道丰富,拥有众多战略客户公司充储业务销售渠道包括:(1)各地城投、交投、产投等地方国资大客户;(2)在当地具有土地、电力等资源的中小运营商;(3)传统公交、重卡、特种车、部分新势力车企;(4)为各地产商提供配建充电设施;(5)为工商业园区客户建设储能或光储充一体化项目。在海外市场,公司客户以分销商、服务商、集成商为主,为车队、CPO(充电站运营商)等提供大功率快充设备。公司战略客户包括国家电网、BP(英国石油)、壳牌、小桔充电、延长石油、中石油、中石化、中建科工、昭明交投、川能投、成都交运、中核新能源、西咸城投集团等。

   风险提示:出海进度不及预期、新能源汽车销量增速不及预期、行业竞争加剧、国际贸易环境变化。