移为通信(300590):受国内市场影响业绩短期承压,毛利率显著提升

投资建议:

  公司是行业领先的无线物联网设备和解决方案提供商。我们预计公司

  2023年-2025年的营业收入分别为13.25/17.64/22.80亿元,同比增长

  32.2％/33.1％/29.3％;归母净利润分别为2.23/2.94/3.83亿元,同比增

  长34.5％/32.0％/30.5％;对应EPS分别为0.49/0.64/0.84元。我们给予

  公司2024年21倍PE,对应目标价13.44元,维持"买入-A"投资评级。

   风险提示:物联网发展不及预期风险、新业务拓展不及预期风险、

  行业竞争加剧风险、汇率波动风险、国际关系扰动风险、原材料价格

  上涨风险。