中信建投(601066):公司债承销八年第一,经纪财管业绩稳健-年报点评

事件:中信建投公布2022年报,公司实现营业收入275.65亿元,同比下降7.72％;归属于上市公司股东的净利润75.07亿元,同比下降26.68％。

   点评:

   龙头投行业务业绩亮眼,多项指标位居行业前列。2022年公司投行业务净收入59.27亿元,同比逆势增长5.24％,营收占比21.50％,增加2.65％。投行业务保持龙头地位优势,为公司整体业绩增长做出了重要贡献。在股权融资、债务融资、财务顾问等方面,公司投行业务都取得了行业领先的市场份额和客户口碑,展现了强大的专业能力和品牌影响力。

   股权融资方面,2022年公司完成股权融资项目79家,主承销金额人民币1,333.88亿元,分别位居行业第2名、第3名。其中,IPO主承销家数41家,主承销金额人民币587.06亿元,均位居行业第2名;股权再融资主承销家数38家,主承销金额人民币746.82亿元,均位居行业第3名。截至2022年末,公司在审IPO项目79家,位居行业第2名;在审股权再融资项目(含可转债)24家,位居行业第2名。债务融资方面,2022年,公司共计完成债券主承销项目2,501单,主承销规模人民币13,067.62亿元,双双位居行业第2名。其中,公司债主承销项目789单,主承销规模人民币4,342.19亿元,均连续8年位居行业第1名。

   财务顾问方面,2022年公司完成发行股份购买资产及重大资产重组项目12单,位居行业第2名;交易金额人民币285.79亿元,位居行业第3名。

   经纪业务稳健发展,期货业务营利创新高。2022年,中信建投经纪业务在市场波动的背景下,积极推进业务创新和转型升级,提升客户体验和满意度,实现了稳健的业绩表现,业务净收入59.30亿元,同比下降4.91％,营收占比21.51％,小幅上涨0.64％。

   2022年,公司证券经纪业务净收入市场占比4.03％,位居行业第6名;代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)市场占比3.85％,位居行业第8名;代理销售金融产品净收入市场份额5.37％,位居行业第6名;托管证券市值市场占比5.93％,位居行业第3名。2022年,中信建投期货营业收入和净利润连续第三年创历史最高水平,实现代理交易额人民币14.87万亿元,同比增长6.64％;新增客户数同比增长30.28％;期末客户权益规模同比增长36.32％;期末资产管理规模位居行业第2

   风险提示:市场波动加大、注册制推进不及预期、监管政策收紧。