中国科传(601858):22Q3业绩修复增长,专业出版优势显著

盈利预测与投资建议．我们预计2022-2024年公司的营业收八为26.89/28.52/29.96亿元,归母净利润为4.89/5.26/5.59亿元,2022年10月28日收盘价对应的PE为".47X／10.65X/10.03X。公司在专业出版领域的竞争优势显著,上半年固疫情及双减政策的双重冲击导致业绩出现下滑,22Q3业绩恢复增长。长期来看公司具备深厚的学术价值和经济价值。我们给予公司2023年14倍的PE估值,对应公司合理价值为9.32元,股,维持"买入"评级．

   风险提示。疫情影响;数字项目推进不及预期;海外机构合作风险;行业监管政策变化。