万泽股份(000534):高温合金业务高增长,军品业务进入收获期-2022年中报点评

投资建议:

  目前国内高温合金供需不匹配,国产自给率提升的需求迫切,随着公司

  的高温合金产能逐步抬升,公司的业绩将稳步提高。我们预测公司2022-

  2024年归母净利润1.16亿/1.37亿/1.66亿,EPS分别为0.23/0.27/0.33

  元,PE分别为59/50/41,维持"买入"评级。

   风险提示:

  盈利水平风险,军品订单不及预期的风险。