数源科技(000909):杭州G20召开,专用车放量在即

#核心观点：

   1、G20峰会将于2016年9月4日至5日在杭州召开，杭州市频繁释放新能源汽车及充电桩政策红利，包括不限行政策、公交系统替换计划及专项资金扶持。

   2、电动物流车预计2016年下半年进入补贴目录，行业将呈爆发式增长。数源科技母公司西湖电子集团与比亚迪合作成立新能源汽车公司，成为杭州推广新能源汽车和建设充电桩的主导单位。

   3、数源科技计划非公开发行7亿元，预计增发过会时点渐近，将提升在智能汽车和智慧城市领域的核心竞争力。

   4、G20峰会、电动物流车补贴和非公开发行三重催化因素渐行渐近，公司预计将直接受益。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2016-2018年公司EPS分别为0.21元、0.35元、0.41元。上调2016年PE估值为129倍，调高6个月预期目标价为27.09元，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   智能汽车推广力度不足，国企改革进度缓慢。

  

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