金马游乐:关于2026年度向特定对象发行股票摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：300756 证券简称：金马游乐 公告编号：2026-007
广东金马游乐股份有限公司
关于 2026 年度向特定对象发行股票摊薄即期回报、
采取填补措施及相关主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
广东金马游乐股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 1 月 20 日召开
第四届董事会第十七次会议，审议通过了关于公司 2026 年度向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）的相关议案。
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等法律法规的相关规定，公司就本次发行事宜对即期回报摊薄的影响进行了认真、审慎、客观分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 105,295.14 万元（含本数），本次发行完成后，公司的总股本和净资产将有较大幅度的增加，由于募集资金投资项目产生效益需要一定的过程和时间，短期内公司存在每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险，具体影响测算如下：
（一）测算的假设前提及说明
1.假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没有发生重大变化；
2.考虑到公司本次向特定对象发行股票的审核和发行需要一定时间周期，假
设本次向特定对象发行股票于 2026 年 9 月末实施完毕（该完成时间仅用于计算本次发行对即期回报的影响，不对实际完成时间构成承诺，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。最终以中国证监会实际通过本次发行注册完成时间为准）；
3.计算公司本次发行后总股本时，以截至本公告披露日的公司总股本157,598,176 股为基数。不考虑后续期间除本次发行股份数量之外的其他因素（如资本公积转增股本、股权激励、股票回购注销等）对公司股本总额的影响；
4.假设本次向特定对象发行募集资金总额为 105,295.14 万元，不考虑发行费用的影响。本次向特定对象发行实际到账的募集资金规模将根据深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册的募集资金金额、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。假设本次预计发行股份数量为本次发行股票数量的上限47,279,452 股。该发行股票数量仅为估计，最终以经中国证监会同意注册后实际发行股票数量为准；
5.公司 2025 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润为 9,040.87 万元，归属
于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 8,830.49 万元。假设 2025 年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净
利润均为 2025 年 1-9 月的年化金额（即 2025 年 1-9 月的金额*12/9 计算得到）；
在此基础上，对 2026 年度实现的归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润按以下三种情况进行测算：①假设 2026 年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益前后的净利润均减少 20%；②与 2025年度经营情况均持平；③假设 2026 年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益前后的净利润均增长 20%。该假设仅用于计算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，并不构成公司盈利预测；
6.假设在本次发行董事会决议日至发行日期间，公司不进行分红，不存在派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项；在预测公司发行在外的普通股时，未考虑除本次发行股份之外其他因素对发行在外的普通股的影响；
7.未考虑本次发行募集资金到账后，对公司经营、财务状况等的影响；未考虑其他非经常性损益、不可抗力因素对公司财务状况的影响。
以上假设仅为测算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务
指标的影响，不代表对公司经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者
不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿
责任。
（二）本次发行对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标
的影响测算如下：
2025 年度 2026 年度/2026 年 12 月 31 日
项目 /2025 年 12 月
31 日 本次发行前 本次发行后
总股本（万股） 15,759.8176 15,759.8176 20,487.7628
预计本次发行完成月份 2026 年 9 月末
假设情形 1：2026 年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益前/后的净利润较 2025 年度减少20%
归属于上市公司股东的净利润（万元） 12,054.49 9,643.59 9,643.59
归属于上市公司股东的 11,773.99 9,419.19 9,419.19
扣除非经常性损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.76 0.61 0.57
稀释每股收益（元/股） 0.76 0.61 0.57
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.75 0.60 0.56
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.75 0.60 0.56
假设情形 2：2026 年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益前/后的净利润与 2025 年度持平
归属于上市公司股东的净利润（万元） 12,054.49 12,054.49 12,054.49
归属于上市公司股东的 11,773.99 11,773.99 11,773.99
扣除非经常性损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.76 0.76 0.71
稀释每股收益（元/股） 0.76 0.76 0.71
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.75 0.75 0.69
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.75 0.75 0.69
假设情形 3：2026 年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益前/后的净利润较 2025 年度增长20%
归属于上市公司股东的净利润（万元） 12,054.49 14,465.39 14,465.39
归属于上市公司股东的 11,773.99 14,128.78 14,128.78
扣除非经常性损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.76 0.92 0.85
稀释每股收益（元/股） 0.76 0.92 0.85
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.75 0.90 0.83
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.75 0.90 0.83
注：对每股收益的计算公式按照中国证券监督管理委员会制定的《关于首发及再融资、
重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》中的要求和《公开发行证券的公司信息披
露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》中的规定进行计算。
根据上述测算，本次发行完成后，公司总股本将有所增加，由于募集资金投
资项目从建设投入到产生经济效益需要一定时间，公司即期基本每股收益和稀释
每股收益可能会出现一定程度的摊薄。
二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次发行完成后，公司总股本和净资产将有所增加，由于募集资金投资项目
从建设投入到产生经济效益需要一定时间，因此短期内每股收益和净资产收益率
等指标存在一定幅度下降的风险。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
三、本次发行的必要性和合理性
本次发行募集资金投资项目经过公司严格论证，项目实施有利于进一步提高
公司的核心竞争力，增强公司的可持续发展能力，具有充分的必要性及合理性。
具体分析详见公司在巨潮资讯网上披露的《广东金马游乐股份有限公司 2026 年
度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告》。
四、募集资金投资项目与公司现有业务的关系以及公司从事募投项目在人
员、技术、市场等方面的储备情况
（一）募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司是一家专业从事大型游乐设施、虚拟沉浸式游乐项目研发、制造、销售、
安装及文旅项目投资运营于一体的综合型文旅服务企业。公司以“文化+科技”
赋能文旅产业创新，致力于为全球提供优质的游乐产品和服务。本次发行扣除发
行费用后的募集资金净额拟用于“文旅文娱机器人研发和产业化项目”、“IP
赋能提升项目”、“乐园及景点建设运营项目”以及补充流动资金。
其中，“文旅文娱机器人研发和产业化项目”主要基于公司产业积累，顺应
文旅装备发展新趋势，在大型游乐设施、虚拟沉浸式游乐项目基础上，针对具身
智能机器人在文旅场景的应用进行研发，打造新一代文旅装备，系“文化+科技”游乐装备的延伸；“IP 赋能提升项目”、“乐园及景点建设运营项目”旨在顺应文旅 IP 化竞争趋势以及文旅消费需求变化，通过优质 IP 资源对公司业务进行深度赋能，加强投资运营业务布局及落地，为公司长期发展注入强劲动能；补充流动资金主要有助于改善公司财务状况和资本结构，降低财务风险，增强