雷尔伟:国联民生证券承销保荐有限公司关于南京雷尔伟新技术股份有限公司募投项目延期的专项核查意见

国联民生证券承销保荐有限公司
关于南京雷尔伟新技术股份有限公司
募投项目延期的专项核查意见
国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“国联民生承销保荐”或“保荐机构”）作为南京雷尔伟新技术股份有限公司（以下简称“雷尔伟”、“公司”）首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》等相关规范性文件的规定，对雷尔伟部分募投项目延期的事项进行了审慎核查，并出具本核查意见。核查情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）首次公开发行股票募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意南京雷尔伟新技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可【2021】1718 号）同意注册，并经深圳证券交易所同意，公司首次公开发行面值为1.00元的人民币普通股股票3,000万股，每股发行价格为人民币 13.75 元，本次发行募集资金总额为人民币 41,250.00 万元，扣除发行费用（不含税）人民币 5,151.83 万元，实际募集资金净额为人民币
36,098.17 万元。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）于 2021 年 6 月 25 日对公
司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了“天衡验资（2021）00072 号”《验资报告》。公司对募集资金采取专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户所在银行签订《募集资金三方监管协议》。
根据《南京雷尔伟新技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》及《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的公告》（公告编号：2021-006），公司募集资金扣除发行费用后将用于以下项目的投资建设：
单位：万元
序号 项目名称 调整前投资金额 调整后投资金额
1 轨道交通装备智能生产线建设项目 36,242.28 21,104.75
2 研发中心建设项目 7,747.54 4,511.58
3 补充流动资金 18,000.00 10,481.84
合计 61,989.82 36,098.17
（二）首次公开发行股票募集资金存放及管理情况
为规范募集资金的管理与使用，切实保障投资者利益，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规及规范性文件要求，结合公司实际情况，公司对募集资金采取专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户所在银行签订《募集资金三方监管协议》。同时公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储，专款专用，对募集资金的使用严格执行审批流程，财务部设立募集资金使用台账。
公司于 2021 年 7 月与中国银行股份有限公司南京江北新区分行、招商银行
股份有限公司南京星火路支行、中信银行股份有限公司南京江北自贸区支行、江苏紫金农村商业银行股份有限公司鼓楼支行及民生证券股份有限公司签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方权利与义务，对募集资金的使用严格落实审批与监管。公司募集资金监管协议与深圳证券交易所募集资金监管协议范本不存在重大差异，本公司在使用募集资金时已经严格按照《募集资金三方监管协议》的规定存放和使用募集资金。
公司于2025年12月与上述银行及国联民生证券承销保荐有限公司重新签订《募集资金三方监管协议》。依据本公司与银行及国联民生证券承销保荐有限公司签订的《募集资金三方监管协议》，若本公司一次或十二个月内累计从专户支取的金额超过 5,000.00 万元（按照孰低原则，在 5,000.00 万元与募集资金净额的20%之间确定），银行应及时以邮件或传真方式通知保荐机构，并附上专户的支出清单。
（三）募集资金专户存储情况

截至 2025 年 11 月 30 日，公司首次公开发行股票募集资金专户的存储具体
情况如下：
单位：元
开户银行 银行账户 账户余额 存储方式
中国银行股份有限公司南京 541776328982 5,282,495.62 活期
江北新区分行
招商银行股份有限公司南京 125907052610606 0.16 活期
星火路支行
中信银行股份有限公司南京 8110501013101773066 24,800,439.61 活期
江北自贸区支行
江苏紫金农村商业银行股份 3201130111010000012511 3,108,145.15 活期
有限公司鼓楼支行
合计 33,191,080.54
在确保不影响公司募集资金投资项目正常开展的前提下，为提高募集资金使
用效率，公司将暂时闲置的募集资金用于现金管理。截至 2025 年 11 月 30 日，
通过现金管理购买的理财产品未到期余额为 14,500.00 万元。
二、募集资金用途及使用情况
截至 2025 年 11 月 30 日，公司募集资金及募投项目的进度如下：
单位：万元
序号 项目名称 募集后投资总额 累计投入金额 累计投入进度
1 轨道交通装备智能 21,104.75 7,486.08 35.47%
生产线建设项目
2 研发中心建设项目 4,511.58 1,889.52 41.88%
3 补充流动资金 10,481.84 10,481.84 100.00%
合计 36,098.17 19,857.44 55.01%
截至公告日，公司募投项目“轨道交通装备智能生产线建设项目”建设工程已完工，部分设备已经购入，另有部分设备正处于采购、安装调试等阶段；“研发中心建设项目”建设工程已完工，正在进行设备及软件配套购置。
三、本次募投项目延期的具体情况及原因
公司根据募集资金投资项目的实施进度，结合目前实际情况，经审慎分析和
认真研究，为维护全体股东和公司的利益，在项目实施主体、募集资金用途及投资规模都不发生变更的情况下，公司决定将部分募集资金投资项目实施进度做延期调整。
（一）募集资金投资项目延期的具体情况
序 原计划达到 首次调整后计 第二次调整后计 本次调整后计
项目名称 预定可使用 划达到预定可 划达到预定可使 划达到预定可
号 状态日期 使用状态日期 用状态日期 使用状态日期
轨道交通装备智
1 能生产线建设项 2023.06.30 2024.06.30 2025.12.31 2026.12.31
目
研发中心建设项
2 2022.12.31 2024.06.30 2025.12.31 2026.12.31
目
（二）募投项目延期的原因
“轨道交通装备智能生产线建设项目”主要建设内容为新建厂房、购置智能生
产线装备。截至 2025 年 11 月 30 日，该项目建设工程均已完工，部分设备已经
购入，另有部分设备正处于采购、安装调试等阶段，募集资金投用使用进度为35.47%。
“研发中心建设项目”主要建设内容为新建研发中心、购置研发装备等。截至
2025 年 11 月 30 日，该项目建设工程均已完工，正在进行设备及软件配套购置，
募集资金使用进度为 41.88%。
结合轨道交通车辆制造及维修市场业务的实际需求，公司正按计划分批次购置所需生产设备、研发设备，合理推进投资进度，以规避潜在的市场风险。此决策旨在保障公司与全体股东的利益，规避市场低迷期盲目投资建设可能引发的重大损失。综合考虑目前项目实际建设进度，公司将两个项目的达到预定可使用状
态日期延期至 2026 年 12 月 31 日。
四、募投项目重新论证的情况
根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》规定，募集资金投资项目出现超过最近一次募集资金投资计划的完成期
行性、预计收益等重新进行论证，决定是否继续实施该项目。因此，依据公司目前募投项目募集资金的使用情况，公司对“轨道交通装备智能生产线建设项目”、“研发中心建设项目”进行了重新论证。具体如下：
（一）轨道交通装备智能生产线建设项目
1、项目基本情况
随着“十四五”规划进入收官阶段，“十五五”布局逐步启动，中国轨道交通行业正经历深刻转型。到 2026 年，轨道交通行业将完成从“以建为主”向“建维并重”的转变。一线城市进入大修期，维保市场占比持续上升。
轨道交通行业在全球范围内，尤其是在大城市中，扮演着举足轻重的角色。随着城市化进程的加速，城市人口不断增加，传统的道路交通方式已经无法满足日益增长的出行需求。轨道交通作为一种高效、环保、低能耗的交通方式，逐渐成为大城市和区域交通的主力军。公司将依托“江苏省轨道交通车辆车体焊接工程技术研究中心”，结合轨道交通装备发展趋势及公司未来发展战略规划，计划实施“轨道交通装备智能生产线建设项目”，重点面向四大重点领域，进一步提升公司核心技术水平，逐步形成一批在国际轨道交通装备领域具备核心竞争力的关键技术。
预计到 2026 年，轨道交通行业将呈现“网络加密+都市圈联通+中低运量补充”的发展格局，年均新增车辆需求约为 5000-6500 辆，其中地铁为主力，市域快轨与智能化车型增速显著。
2、项目必要性及可行性
近年来，随着各类型轨道交通车型不断增加、轨道交通车辆运行速度不断加快，为保证轨道车辆运行的安全性、稳定性，整车制造厂商对相关配套产品的要求也不断提升。此外，随着未来高铁车辆和城市轨道车辆运营年限的增加，推动监测检测、检修数字化及修程修制改革，以实现产品迭代升级势在必行，该项目的实施将为轨道交通智能产品及装备行业带来广阔的市场空间。
2026 年，轨道交通 A/B 型车仍是主力车型，