兴业银行:兴业银行股份有限公司关于《2025年度“提质增效重回报”行动方案》的半年度评估报告

兴业银行股份有限公司
关于《2025 年度“提质增效重回报”行动方案》
的半年度评估报告
为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，推动兴业银行股份有限公司高质量发展和投资价值提升，保护投资者尤其是中
小投资者合法权益，我行于 2025 年 6 月 28 日在上海证券交易所
网站披露《“提质增效重回报”2024 年度行动方案评估报告暨2025 年度行动方案》（以下简称行动方案）。根据行动方案，我行积极落实，现将行动方案半年度执行情况评估报告如下：
一、持续打造价值银行，稳步提升经营质量
2025 年，我国经济在复杂环境下保持稳中有进的发展态势。
在此背景下，我行积极应对挑战，继续锚定价值银行目标，坚持提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大能力，较好平衡“扩面与挖潜、负债与资产、表内与表外、风险管控与短期逐利”四组关系，进一步打造“盈利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明”的价值银行，经营业绩符合预期。
（一）“盈利能力强”：营收降幅收窄，净利润同比正增长。
2025 年 1—9 月，我行实现营业收入 1,612.34 亿元，同比下降
1.82%，降幅较上半年收窄 0.47 个百分点；实现归属母公司股东的净利润 630.83 亿元，同比增长 0.12%。一是积极应对息差收窄。前三季度净息差 1.72%。着力在负债端下功夫，通过推进企金织网工程、做实主结算账户经营、加强高成本存款管理，一般性存款付息率同比下降 32BPs，有效对冲资产端压力。实现利息净收入 1,109.59 亿元，同比下降 0.56%，降幅较上半年收窄。二是中间业务稳健增长。实现手续费及佣金净收入 200.81 亿元，同比增长 3.79%，其中，财富销售中收同比增长 7.7%，托管业务中收同比增长 8.5%。三是完善风险管控体制。有效化解重点领域风险，减值计提同比下降 11.30%；合理管控费用开支，业务管理费同比下降 0.26%。
（二）“客户合作深”：扩面与挖潜并重，经营质效持续提
升。截至 2025 年 9 月末，企金客户数 163.58 万户，较上年末增
长 6.53%，其中，企金潜力及以上客户、价值客户分别较上年末增长 8.21%、9.66%。零售客户数 1.14 亿户，较上年末增长 3.40%，其中，零售双金及以上客户较上年末增长 10.52%。一是零售客户向上输送能力增强。前三季度共有 51.04 万户零售基础客户提升至双金及以上客户层级；新开借记卡客户绑定快捷支付比例78.85%，全行借记卡绑卡客户数较上年末增长 11.99%。二是企金客户质量提升。2025 年 1—9 月，新开户中潜力及以上客户、价值客户占比分别为 15.36%、3.08%，较上年同期提升 1.36 个百分点和 0.37 个百分点；长尾挖潜成效明显，提升至潜力及以
上客户 6.41 万户。三是公私协同获客顺畅。截至 2025 年 9 月末，
零售代发工资存量客户 781.57 万户，同比增长 10.35%；代发金额合计 3,793.47 亿元，同比增长 10.45%。
（三）“风险成本低”：资产质量总体稳定，重点领域风险
收敛。截至 2025 年 9 月末，我行不良贷款率 1.08%，与半年末
持平；关注贷款率 1.67%，较上年末下降 0.04 个百分点；拨备覆盖率 227.81%，拨贷比 2.46%。一是推动风险体制机制改革。落实“区域+行业”策略，构建与集团风险偏好适配的管控体系，推动风险与业务深度融合，提升“准入-监测-评价”全流程风控能力。二是房地产、地方政府融资平台、信用卡“三大风险”从高发转向收敛。通过总行行领导挂钩督导与风险防控敏捷小组攻坚等机制，上述领域风险化解取得较好成效，新发生不良峰值已过。2025 年 1—9 月，对公房地产新发生不良同比下降 53%，信用卡新发生不良同比下降 10.58%，地方政府融资平台无新发生不良。同时，通过专项债置换，回拨减值，有效“控新降损”。三是账销案存清收取得良好效益。加强法律赋能，拓宽处置渠道，挖潜不良价值，实现账销案存回收 111.14 亿元，进度符合预期。
（四）“业务结构均衡”：资负结构优化，重点区域贡献提升。一是零售存款显著增长。截至 2025 年 9 月末，零售存款余额达 1.76 万亿元，较上年末增加 1,935 亿元，在总存款中占比较上年末提升 1.84 个百分点。其中，通过代发、收单带动的结算性存款占零售结算性存款比例达 39.42%，同比提升 2.47 个百
分点。零售体系化建设成效逐步显现，零售 AUM、个人存款、个人贷款三项指标排名均位列股份行前三位。二是企金贷款结构优化。企金贷款（不含票据）增长 2,594 亿元，重点投向“五篇大文章”、高端制造业领域。绿色、科技、制造业贷款较上年末分别增长 1,734 亿元、1,692 亿元、972 亿元，较上年同期分别多增 386 亿元、508 亿元、848 亿元。三是重点区域贡献提升。截
至 2025 年 9 月末，13 家重点区域分行贷款在境内分行中占比
62.50%，较上年末提升 0.70 个百分点；存款在境内分行中占比61.23%，较上年末提升 0.32 个百分点。同时，全国区域重点行业实现贷款新增 1,262 亿元，较上年末增长 17.7%，重点区域发展战略初见成效。
（五）“经营特色鲜明”：坚持守正创新，巩固差异化竞争优势。一是推进“降碳”“减污”协同发力。截至 2025 年 9 月末，绿色金融融资余额 2.47 万亿元，较上年末增长 12.04%。其中，“降碳”“减污”领域增速更快，较上年末分别增长 15.01%和 19.32%。绿色金融贷款余额超 1.1 万亿元，较上年末增长18.64%，继续保持股份行第一位。二是加快“大投行、大资管、大财富”融合发展。投行方面，加快优质资产构建，非金融企业债务融资工具承销规模 6,346 亿元，保持全市场第二位；并购贷款余额 3,067.51 亿元，境外债承销规模 51 亿美元，均位列股份行第一位。资管方面，持续优化子公司差异化定位，构建全牌照综合金融服务生态。截至 2025 年 9 月末，集团五家资管子公司
资管规模合计 3.51 万亿元，较上年末增长 20.62%。其中，兴银理财管理规模 2.38 万亿元，保持全市场第二位。财富方面，把握资本市场回暖契机，零售财富 AUM3.95 万亿元，较上年末增长11.48%；企金财富 AUM4,131.46 亿元，较上年末增长 9.25%。三是立足自身优势做强科技金融。持续推动“绿色+科技”“投行+科技”等业务协同与融合，精准服务绿色金融科技型企业发展，积极推进科技金融生态圈搭建，致力于将科技金融打造成我行
“第四张名片”。截至 2025 年 9 月末，科技金融贷款余额 1.13
万亿元，较上年末增长 17.70%。四是加速构建“智慧兴业”。全面打响“体验之战、敏捷之战、智能之战”三大战役，推动“数字兴业”迈向“智慧兴业”。截至 2025 年 9 月末，手机银行月活用户数 2,473.20 万户，同比增长 10.41%。IT 项目实施阶段工作周期压缩 30%，人工智能平台与场景应用建设取得积极进展。
二、全力建设主流银行，助力新质生产力发展
2025 年以来，我行主动化“国之大者”为“行之要务”，
战略布局与国民经济转型方向相契合，持续加强对主流产业，主流客群的服务，建设主流银行，把握新质生产力发展机遇，服务好金融“五篇大文章”。
一是顺应时代浪潮，发挥经营特色，服务新质生产力发展。2025 年以来，我行继续发挥自身经营特色，在经济发展主赛道上奋勇争先，持续擦亮“三张名片”，在保持绿色金融、财富管理、投资银行领域差异化竞争优势的同时，聚力打造科技金融“第
四张名片”。截至 2025 年 9 月末，绿色金融融资余额达到 2.47
万亿元，较上年末增长 12.04%；人行口径绿色贷款余额11,037.81 亿元，较上年末增长 18.64%，余额保持股份制商业银行第一位。集团零售 AUM（含三方存款）5.71 万亿元，较上年末
增长 11.74%；企金财富 AUM 日均规模 4,612.93 亿元，较上年末
增长 6.4%；银银平台财富销售保有规模 8,967 亿元，较上年末
增长 3.69%。大投行 FPA 规模 4.76 万亿元，较上年末增长 5.29%。
科技金融融资余额 2.06 万亿元，较上年末增长 18.72%。科技金融贷款余额 1.13 万亿元，较上年末增长 17.70%。顺应出海浪潮，加快推进国际业务。持续健全国际业务产品体系；细化客群分类精准营销，围绕港股上市企业 IPO 全周期场景、出海企业关税+汇率避险需求，提供定制化解决方案；紧跟国家政策导向，深耕跨境人民币业务，推出《出海企业金融服务方案》；依托兴业管家线上化平台及区块链技术，打造特色航运金融。
二是以“区域+行业”“商行+投行”“对公+零售”全力服务新质生产力发展。深化“区域+行业”策略，聚焦新质生产力中的区域特色发展机会，以行业视角为切入点，同步推动专业研究体系运用，通过“研究+业务+风险”协同，提升行业认知与风险判断能力，为新质生产力领域的业务布局提供科学支撑。在此基础上，加速推动与“五篇大文章”的融合发展，持续完善专属支撑体系，重点加强对硬科技、卡脖子赛道，降碳、减污基础领域与转型金融业务机会的引领与布局，助力形成“科技—产业—
金融”新三角循环格局，构建与区域经济结构、产业经济结构更加匹配的资产负债表。增强“商行+投行”优势，在服务新质生产力方面，推动从单一资金供给方转型为综合服务商，建立生态伙伴体系。锚定细分赛道，联动 PE、券商、政府资源、产业资源等，主动嵌入产业链上下游构建生态，以产业资源的整合精准服务企业。完善产品服务体系，将投行服务与企业成长需求深度绑定，完善覆盖全生命周期产品体系，如，科技企业“商行+投行”产品矩阵等，积极解决企业融资难之外的发展难问题。健全科技支撑体系，依托客户标签、数据看板等数字化工具，提升服务效率。推动“对公+零售”融合，深化公私联动机制，结合企金分层分类管理，针对企金重点客群制定代发业务专项拓展策略，充分盘活企金资源，精准挖掘客户代发业务需求。以 B 端带动 C端，C 端牵引 B 端，形成企金、零售、同业更强合力，协调发展、联动发展、融合发展。
三是推动“数字兴业”迈向“智慧兴业”，以智能化转型赋能新质生产力发展。以“智能”驱动为核心，“敏捷”交付和卓越“体验”为主要抓手，显著缩短项目交付周期，全面提升用户体验，发布《兴业银行“人工智能+”行动方案（2025—2027 年）》，积极推进智能化建设，依托 AI 技术实现提质增效。经过前期探索，目前已顺利实现在 AI 应用赋能方面摘取“低垂的果实”，并验证了以大模型为代表的人工智能技术在多个金融业务场景中都具有提质增效的价值。夯实企架、数智和算力底座，启动分
布式核心建设工程，有序实施“新城建设”“旧城改造”，持续推进流程、数据、模型、开发、运营“五个标准化”，加速新一代云平台建设与应用上云，完成总行云、集团云和测试云的部署，持续完善算力基础设施布局，加强智能算力供给能力。同时，统筹发展与安全，在强化网络安全、数据安全与业务连续性的基础上，编制大模型应用安全等企业标准，探索建立人工智能安全制度体系，研究并防范人工智能相关新技术风险，为智能化转型保驾护航。
三、规范公司治理体系，保护投资者合法权益
我行持续完善公司治理体系，夯实公司治理制度基石，将深化党的领导与公司治理有机融合，深入贯彻可持续发展理念，确保各治理主体各司其职、相互制衡、有机衔接，保障全体股东和各相关者利益。
一是加强党的领导与公司