梦天家居:国联民生证券承销保荐有限公司关于梦天家居集团股份有限公司部分募集资金投资项目延期的核查意见

国联民生证券承销保荐有限公司
关于梦天家居集团股份有限公司
部分募集资金投资项目延期的核查意见
国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“国联民生承销保荐”或“保荐机构”）作为梦天家居集团股份有限公司（以下简称“梦天家居”或“公司”）的保荐及持续督导机构，根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》（证监会公告〔2022〕15号）、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第1号——公告格式（2025年8月修订）》等相关规定，对公司部分募集资金投资项目延期事项进行了核查，具体情况及核查意见如下：
一、募集资金到位及使用情况
（一）募集资金的基本情况
根据中国证券监督管理委员会《关于核准梦天家居集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2021]3688号），公司首次公开发行人民币普通股5,536万股，募集资金总额为93,336.96万元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净额为人民币84,163.14万元。上述募集资金全部到位，已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2021年12月8日出具了《验资报告》（天健验[2021]701号）。
公司已对募集资金进行专户管理，公司及子公司梦天家居集团（庆元）有限公司与募集资金专户开户银行、保荐机构签订了《募集资金专户存储三方监管协议》、《募集资金专户存储四方监管协议》。
（二）募集资金使用情况
根据公开披露的《首次公开发行股票并上市招股说明书》，公司首次公开发行股票的募集资金用于以下项目：

单位：万元
序号 项目名称 项目总投资额 拟使用募集资金投入额
1 年产 37 万套平板门、9 万套个性化 45,300.00 38,903.00
定制柜技改项目
2 智能化仓储中心建设项目 14,500.00 12,452.00
3 品牌渠道建设项目 35,000.00 21,470.00
4 信息化建设项目 6,300.00 5,410.00
5 补充流动资金 6,900.00 5,928.14
合计 108,000.00 84,163.14
公司于2023年4月27日召开第二届董事会第十三次会议、第二届监事会第十
二次会议，并于2023年5月19日召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于部
分募集资金投资项目变更及调整实施进度的议案》，同意变更部分募集资金投资
项目，同时调整实施进度，公司监事会、独立董事及保荐机构均对该事项出具了
明确的同意意见，具体如下：
单位：万元
原募集资金投资项目 拟变更及调整实施进度项目
拟以募集资 建设期 拟以募集资 达到预定可使用
名称 金投入额 名称 金投入额 状态日期
年产37万套平板门、9万套 2024年12月底
年产37万套平板门、9万套 个性化定制柜技改项目 32,903.00
38,903.00 12个月
个性化定制柜技改项目 2万套个性化定制柜技改项 6,000.00 2024年12月底
目
智能化仓储中心建设项目 12,452.00 18个月 智能化仓储中心建设项目 3,430.00 2024年12月底
研发中心平台项目 9,022.00 2025年12月底
品牌渠道建设项目 21,470.00 36个月 品牌渠道建设项目[注] 21,470.00 2025年12月底
信息化建设项目 5,410.00 36个月 信息化建设项目 5,410.00 2025年12月底
注：该项目中品牌、渠道投入内容及金额有所调整
公司于2024年12月6日召开第三届董事会第一次会议、第三届监事会第一次
会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意在公司首次
公开发行股票的募集资金投资项目的实施主体、实施方式、募集资金投资用途及
投资规模不发生变更的前提下，公司将募集资金投资项目之“年产37万套平板门、
9万套个性化定制柜技改项目”、“2万套个性化定制柜技改项目”和“智能化仓储
中心建设项目”达到预定可使用状态日期延期至2026年12月底，公司监事会及保

序号 项目 变更前预定达到可 变更后预定达到可
使用状态日期 使用状态日期
1 年产 37 万套平板门、9 万套个性 2024 年 12 月底 2026 年 12 月底
化定制柜技改项目
2 2 万套个性化定制柜技改项目 2024 年 12 月底 2026 年 12 月底
3 智能化仓储中心建设项目 2024 年 12 月底 2026 年 12 月底
截至2025年9月30日，公司募集资金账户余额为37,491.16万元（含利息），募集资金投资项目与使用情况如下：
单位：万元
序号 项目 调整后拟以募集资金 累计投入募集资金
投入额 金额
1 年产 37 万套平板门、9 万套个性化 32,903.00 14,365.46
定制柜技改项目
2 2 万套个性化定制柜技改项目 6,000.00 1,309.84
3 智能化仓储中心建设项目 3,430.00 210.97
4 研发中心平台项目 9,022.00 5,289.24
5 品牌渠道建设项目 21,470.00 16,655.74
6 信息化建设项目 5,410.00 4,669.96
7 补充流动资金 5,928.14 6,147.05
合计 84,163.14 48,648.26
注：以上累计投入募集资金数据未经审计
二、部分募集资金投资项目延期的情况说明
（一）部分募集资金投资项目延期情况
结合公司当前募投项目实际进展情况，在募投项目实施主体、募集资金用途及投资项目规模不发生变更的情况下，拟对部分募投项目预定达到可使用状态日期进行调整，具体如下：
序号 项目 变更前预定达到可 变更后预定达到可
使用状态日期 使用状态日期
1 研发中心平台项目 2025 年12 月底 2026 年 12 月底
2 品牌渠道建设项目 2025 年12 月底 2026 年 12 月底
3 信息化建设项目 2025 年12 月底 2026 年 12 月底

（二）本次部分募集资金投资项目延期分析
该部分募集资金投资项目在实际实施过程中仍存在较多不可控因素，主要是受外部宏观环境影响，基于谨慎性考虑，暂缓了实施该部分募集资金投资项目的进行，致使项目整体进度滞后，项目实施进展未达预期。（该部分募集资金投资项目均受宏观环境影响，故一起分析）。
1、该部分募集资金投资项目延期原因
虽然宏观政策方面，近年来国家出台了“城中村改造”、“以旧换新”行动方案、“国补政策”等措施，在一段时间内拉动了需求，但房地产下行造成市场整体需求仍然疲软。为了提升资金利用的有效性，保障公司所有股东的利益，拟延长该部分募集资金投资项目的实施周期。
2、该部分募集资金投资项目实施的必要性和可行性
家居行业是一个与人们生活息息相关的行业，消费者对于家居产品的需求是长期的、持续的。
公司给消费者提供的门墙柜一体化整体木作解决方案，是围绕消费者需求展开的业务。具有定制化的属性，而且是长期存在。因此公司必须保持对消费者需求的洞察并通过研发转换为产品来满足消费者的需求。因此，研发是公司