中国铀业:首次公开发行股票并在主板上市之上市公告书

股票简称：中国铀业 股票代码：001280
中国铀业股份有限公司
China National Uranium Co., Ltd.
（北京市通州区九棵树 145 号 26 幢 1 层）
首次公开发行股票并在主板上市
之上市公告书
保荐人（主承销商）
（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
联席主承销商
（住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
二〇二五年十二月

特别提示
中国铀业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”、“发行人”、“中国铀业”）
股票将于 2025 年 12 月 3 日在深圳证券交易所主板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《中国铀业股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的相同。如本上市公告书中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，这些差异是四舍五入所致。

第一节 重要声明与提示
一、重要声明及提示
本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、主板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险
投资者应当关注主板股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
（二）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在主板上市的股票上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 10%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规
则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好
足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。
（三）流通股数量较少的风险
本次发行后，公司总股本为 2,068,181,818 股，其中无限售条件流通股票数量为
158,087,259 股，占发行后总股本的比例为 7.64%。公司上市初期流通股数量较少，存在
流动性不足的风险。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险
主板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市
场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票
的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原
有的股票价格变化带来的风险，还需承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应
的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保
证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格
波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风
险。
（五）公司发行市盈率与同行业平均水平存在差异的风险
根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》
（2023 年），中国铀业所属行业为“B 采矿业”，具体属于“B 采矿业”中的“B09 有色
金属矿采选业”。截至 2025 年 11 月 18 日（T-3 日），中证指数有限公司已经发布的有
色金属矿采选业（B09）最近一个月静态平均市盈率为 27.57 倍。
截至 2025 年 11 月 18 日（T-3 日），可比上市公司估值水平如下：
T-3 日股 2024 年扣 2024 年扣 对应的静态 对应的静态 对应的静态市
证券代码 证券简称 票收盘价 非前 EPS 非后 EPS 市盈率-扣非 市盈率-扣非 盈率-扣非前后
（元/股） （元/股） （元/股） 前（2024 年） 后（2024 年） 孰低（2024 年）
KAP.L 哈原工 367.54 65.2551 41.1468 5.63 8.93 8.93
CCO.TO 卡梅科 587.99 1.7471 3.6192 336.54 162.46 336.54
1164.HK 中广核矿业 2.73 0.0417 0.0642 65.41 42.47 65.41
603993.SH 洛阳钼业 15.35 0.6325 0.6132 24.26 25.03 25.03

T-3 日股 2024 年扣 2024 年扣 对应的静态 对应的静态 对应的静态市
证券代码 证券简称 票收盘价 非前 EPS 非后 EPS 市盈率-扣非 市盈率-扣非 盈率-扣非前后
（元/股） （元/股） （元/股） 前（2024 年） 后（2024 年） 孰低（2024 年）
600111.SH 北方稀土 45.9 0.2778 0.2493 165.22 184.10 184.10
算术平均值（剔除异常值） 31.77 25.48 33.12
数据来源：Wind资讯，数据截至 2025 年 11 月 18 日（T-3 日）。
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2024 年扣非前/后EPS=2024 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；
注 3：静态市盈率均值计算时剔除极值卡梅科、北方稀土；
注 4：哈原工、卡梅科、中广核矿业数据均换算为人民币。
本次发行价格 17.89 元/股对应的发行人 2024 年扣除非经常性损益前后孰低的归属
于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 27.06 倍，低于同行业可比上市公司 2024 年扣
除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 33.12 倍，低于
中证指数有限公司 2025 年 11 月 18 日（T-3 日）发布的同行业最近一个月静态平均市
盈率 27.57 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人、保荐
人（主承销商）和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，
理性做出投资决策。
（六）本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，
切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人、保荐人（主
承销商）和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（七）净资产收益率下降的风险
由于募集资金投资项目存在一定的实施周期，产生效益需要一定的时间和过程，在
上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开
发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期
内出现一定幅度的下降。
三、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节，特别提
醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：

（一）业绩下滑风险
发行人是专注于天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务的矿业公司，报告期
（2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-6 月）内主要从事天然铀资源的采冶、
销售及贸易，以及独居石、铀钼、钽铌等放射性共伴生矿产资源综合利用及产品销售，主要产品为天然铀、氯化稀土、四钼酸铵、五氧化二钽和五氧化二铌。报告期内，发行
人天然铀业务收入为 919,448.47 万元、1,323,490.35 万元、1,589,758.98 万元和 868,952.90
万元，占当期主营业务收入的比重分别为 89.22%、91.92%、93.35%和 92.08%，是发行人的主要收入来源。
天然铀产品市场价格主要受市场供求关系、全球重大政治事件、产能变化、浓缩服务价格、国际能源结构调整等因素影响。全球天然铀市场价格受国际局势与地缘政治因素的影响可能在短期内出现小幅回落，但长期市场价格根据 UxC 公司预测呈企稳增长态势。按照国际天然铀市场惯例，发行人与部分客户、供应商签署长贸合同，通常基于固定价格、一段时期市场均价、交货当期现货价/长贸价等因素综合确定天然铀产品的交付价格，在市场价格短期回落时，发行人对主要天然铀客户的定价机制能够一定程度上保障发行人的利润水平。此外，发行人部分天然铀产品销售价格按照国家有关政策确定。发行人国际天然铀贸易业务交易定价主要参考行业公认的两家咨询机构（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期发布的 U3O8价格，采购价格和销售价格可能存在一定的差异并存在一定的价格风险敞口。报告期内，发行人开展的销售天然铀并部分购回业务中差额销售部分的销售价格系交易双方于 2023 年开