美锦能源:中信建投证券股份有限公司关于山西美锦能源股份有限公司终止部分募集资金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的核查意见

中信建投证券股份有限公司
关于山西美锦能源股份有限公司
终止部分募集资金投资项目并将剩余募集资金
永久补充流动资金的核查意见
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐人”）为山西美锦能源股份有限公司（以下简称“美锦能源”、“公司”）可转换公司债券上市的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法规的有关规定，对美锦能源部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的事项进行了审慎核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准山西美锦能源股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕374 号）核准，公司按面值向社会公开发行 35,900,000 张可转换公司债券，每张面值为人民币 100 元，公司本次发行的募集资金总额为 3,590,000,000.00 元，扣除与本次发行有关费用33,362,264.15 元（不含税），实际募集资金净额为人民币 3,556,637,735.85
元。本次募集资金已于 2022 年 4 月 26 日全部到位，经北京兴华会计师事务所（特
殊普通合伙）审验，并出具了《验资报告》（〔2022〕京会兴验字第 02000005号）。公司已将募集资金存放于为本次发行开立的募集资金专项账户，并由公司分别与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订了《募集资金三方监管协议》，对募集资金的存放和使用进行专户管理。
二、募集资金投资项目情况
截至 2022 年 8 月 31 日，公司原募集资金投资项目具体实施情况如下：
单位：万元
序 项目名称 项目投资额 承诺投入募集 累计投入募集
号 资金金额 资金金额
1 山西美锦华盛化工新材料有限公司 873,708.93 219,000.00 219,000.00
化工新材料生产项目
2 氢燃料电池动力系统及氢燃料商用 150,242.85 注 60,000.00 7,343.33
车零部件生产项目（一期一阶段）
3 补充流动资金 80,000.00 76,663.77 76,663.77
合计 1,103,951.78 355,663.77 303,007.10
注：该投资额为第一阶段投资额。
公司于2022年9月15日召开九届四十一次董事会会议和九届二十一次监事
会会议，于 2022 年 9 月 27 日召开九届四十三次董事会会议和九届二十三次监事
会会议，于 2022 年 10 月 10 日召开了公司 2022 年第六次临时股东大会，于 2022
年 10 月 14 日召开了“美锦转债”2022 年第一次债券持有人会议，审议通过《关
于变更部分募集资金用途的议案》和《关于调整部分募投项目内部投资结构的议案》，拟将公司发行可转债募集资金投资项目“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）”部分募集资金变更为投资“美锦氢能总部基地一期”和“滦州美锦新能源有限公司 14,000Nm3/h 焦炉煤气制氢项目”。公司于
2024 年 1 月 18 日召开十届十一次董事会会议和十届四次监事会会议审议通过
《关于部分可转债募集资金投资项目重新论证并延期的议案》，将“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）”达到预定可使用状态
的时间由 2023 年 12 月延期至 2025 年 12 月；公司于 2024 年 7 月 15 日召开十届
二十一次董事会会议和十届七次监事会会议审议通过《关于部分可转债募集资金投资项目重新论证并延期的议案》，将“美锦氢能总部基地一期”达到预定可使用
状态的时间由 2024 年 6 月延期至 2025 年 6 月；公司于 2024 年 12 月 30 日召开
十届二十八次董事会会议和十届十一次监事会会议审议通过《关于部分可转债募集资金投资项目延期的议案》，将“滦州美锦新能源有限公司 14,000Nm3/h 焦炉
煤气制氢项目”达到预定可使用状态的时间由 2024 年 12月延期至 2025 年 12 月；
公司于2025年6月27日召开十届三十九次董事会会议和十届十五次监事会会议审议通过《关于部分可转债募集资金投资项目延期的议案》，将“美锦氢能总部
基地一期”达到预定可使用状态的时间由 2025 年 6 月延期至 2026 年 6 月。
截至 2025 年 9 月 30 日，募集资金使用情况如下：

单位：万元
序 项目名称 计划投入募集资金 截至 2025 年 9 月 30 日 投资进度
号 金额 募集资金投入金额
山西美锦华盛化工新材
1 料有限公司化工新材料 219,000.00 219,000.00 100%
生产项目
氢燃料电池动力系统及
2 氢燃料商用车零部件生 25,000.00 7,343.33 29.37%
产项目（一期一阶段）
3 美锦氢能总部基地一期 25,000.00 19,547.93 78.19%
滦州美锦新能源有限公
4 司 14,000Nm3/h 焦炉煤气 10,000.00 5,861.13 58.61%
制氢项目
5 补充流动资金 76,663.77 76,663.77 100%
合计 355,663.77 328,416.16 -
注：以上截至2025年9月30日数据未经审计。
三、本次终止的募投项目募集资金使用及剩余情况
（一）本次拟终止募集资金投资项目的原投资计划和实际投资情况
“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）”位于山西省晋中市，由公司全资子公司山西美锦氢能科技有限公司实施建设。项目第一阶段总投资额为 150,242.85 万元，拟投入募集资金 60,000.00 万元。公司于
2022 年 9 月 15 日召开九届四十一次董事会会议和九届二十一次监事会会议，于
2022 年 10 月 10 日召开 2022 年第六次临时股东大会，于 2022 年 10 月 14 日召
开“美锦转债”2022 年第一次债券持有人会议，审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》，将公司发行可转债募集资金投资项目“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）”部分募集资金变更为投资“美锦氢能总部基地一期”和“滦州美锦新能源有限公司 14,000Nm3/h 焦炉煤气制氢项目”。该项目达到预定可使用状态的时间经公司十届十一次董事会会议审议通过延期至 2025 年 12 月。
上述变更后的各项目关于募集资金使用情况具体如下：
单位：万元
序 项目名称 项目投资额 项目变更前募 项目变更后募集资
号 集资金投资额 金投资额
1 氢燃料电池动力系统及氢燃料商 150,242.85 60,000.00 25,000.00
序 项目名称 项目投资额 项目变更前募 项目变更后募集资
号 集资金投资额 金投资额
用车零部件生产项目（一期一阶
段）
2 美锦氢能总部基地一期 41,302.23 - 25,000.00
3 滦州美锦新能源有限公司 52,205.27 - 10,000.00
14,000Nm3/h焦炉煤气制氢项目
合计 243,750.35 60,000.00 60,000.00
截至 2025 年 9 月 30 日，“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产
项目（一期一阶段）”已使用募集资金投资 7,343.33 万元，目前已建成总装车间、加氢站、厂区道路及配套公辅设施，氢动力车间和倒班宿舍已封顶。
（二）本次拟终止募集资金投资项目未使用募集资金余额及专户存储情况
公司按照《上市公司募集资金监管规则》的要求，遵循规范、安全、高效、透明的原则制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存放、使用及使用情况的监督等方面均作出了具体明确的规定，在制度上保证募集资金的规范使用。根据《募集资金管理制度》并结合经营需要，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金使用专户，并分别与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订了《募集资金三方监管协议》，对募集资金的使用实施严格审批，以保证专款专用。公司严格按照《募集资金三方监管协议》的约定存放和使用募集资金。
截至 2025 年 9 月 30 日，“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产
项目（一期一阶段）”尚未使用募集资金余额为 17,917.83 万元（含理财收益、银行存款利息收入）。具体存储情况如下：
序 公司名称 开户银行 银行账号 账户类别
号
1 山西美锦能源股 山西清徐农村商业银 102103010300000194 募集资金专用存
份有限公司 行股份有限公司 565 款账户
四、本次募投项目终止的主要原因
自募集资金到位以来，公司董事会和管理层密切关注项目建设情况，结合行业发展情况以及公司发展战略，审慎规划募集资金使用。前期因公司“传统能源+氢能源”双轮驱动的发展战略，优先安排了“氢燃料电池动力系统及氢燃料商用车零部件生产项目（一期一阶段）”建设，后期因晋中市未能进入国家燃料电
池汽车应用示范城市群，国家氢燃料电池汽车推广速度不及预期。以及项目实施后，受行业政策、市场环境和突发公共卫生安全事件等多方面因素的影响，公司根据市场情况调整