贵研铂业:广发证券股份有限公司关于云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司向特定对象发行股票之上市保荐书

广发证券股份有限公司
关于云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
二〇二五年十月

声 明
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”、“保荐人”或“保荐机构”）及具体负责本次证券发行上市项目的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律、法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证本上市保荐书的真实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中所有简称和释义，均与《云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A股股票募集说明书》一致。
目 录

声 明......1
目 录......2
第一节 本次证券发行基本情况...... 3
一、发行人基本情况......3
二、本次证券发行的基本情况......8
三、保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况......11
四、发行人与保荐机构的关联关系......12
第二节 保荐机构的承诺事项...... 14
一、本保荐机构已按照法律法规和中国证监会及上海证券交易所的相关规
定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分
了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
......14
二、本保荐机构自愿接受上海证券交易所的自律监管。......14
第三节 保荐机构对本次证券发行上市的推荐意见......15
一、本保荐机构对本次证券发行上市的推荐结论......15
二、本次证券发行上市所履行的程序......15
三、本次发行符合上市条件......16
四、保荐机构对发行人持续督导工作的安排......20
五、保荐机构和相关保荐代表人的联系方式......21
六、保荐机构认为应当说明的其他事项......21
第一节 本次证券发行基本情况
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司名称 云南省贵金属新材料控股集团股份有限公司
英文名称 SINO-PLATINUM METALS CO.,LTD.
股票上市地 上海证券交易所
股票代码 600459
股票简称 贵研铂业
法定代表人 王建强
注册资本 76,029.5046 万元
成立日期 2000 年 9 月 25 日
上市日期 2003 年 5 月 16 日
注册地址 云南省昆明高新技术产业开发区科技路 988 号
办公地址 云南省昆明高新技术产业开发区科技路 988 号
董事会秘书 冯丰
互联网网址 http://www.sino-platinum.com.cn
电话 0871-68328190
传真 0871-68326661
电子邮箱 stock@ipm.com.cn
所属行业 有色金属冶炼及压延加工业
贵金属（含金）信息功能材料、环保材料、高纯材料、电气功能材料
及相关合金、化合物的研究、开发、生产、销售；含贵金属（含金）
物料综合回收利用。工程科学技术研究及技术服务，分析仪器，金属
经营范围 材料实验机及实验用品，贵金属冶金技术设备，有色金属及制品；仓
储及租赁服务。经营本单位研制开发的技术和技术产品的出口业务以
及本单位自用的技术、设备和原辅材料的进口业务；进行国内、外科
技交流和科技合作。
本次证券发行类型 向特定对象发行 A 股股票
注：2025 年 8 月，根据《公司限制性股票激励计划（草案）》相关规定以及公司 2021
年第四次临时股东大会的授权，鉴于限制性股票授予的激励对象中 14 名因发生退休或离职等情形，不再具备激励对象资格，公司对上述 14 名原激励对象持有的已获授但尚未解除限售的 487,920 股限制性股票进行回购注销。本次回购注销完成后，公司股本总额已由760,295,046 股降至 759,807,126 股，尚需对公司章程进行修订后，办理工商登记注册资本变更事宜。

（二）发行人的主营业务
公司主要从事贵金属及贵金属材料的研究、开发和生产经营，是国内在贵金属材料领域拥有系列核心技术和完整创新体系、集产学研为一体的上市公司。公司坚持贵金属新材料产业发展方向，贵金属新材料制造、贵金属资源开发及循环利用、贵金属供给服务三大板块协同发展，已建立了完整的贵金属产业链体系，具备为客户提供从贵金属原材料、到产品加工制造、到废料回收利用的“一站式”综合服务能力和解决方案。具体而言，公司以贵金属新材料制造为起点，为客户提供优质的贵金属新材料产品，并通过与下游客户建立良好的合作关系，依托公司的商业网络和贵金属再生资源回收和综合利用基地，回收下游客户的贵金属二次资源。贵金属资源循环利用和贵金属供给服务业务可为贵金属新材料制造提供原材料；同时，贵金属供给服务业务能及时反馈贵金属资源的市场信息，为公司的生产经营提供决策依据。公司三大业务板块之间的协同发展关系如下：
（三）发行人的主要经营和财务数据及指标
1、最近三年及一期财务报表主要数据
（1）合并资产负债表
单位：万元
项目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动资产 1,761,280.76 1,252,435.04 987,743.42 1,124,032.53
非流动资产 218,233.81 201,996.97 189,712.35 183,773.85
资产总额 1,979,514.57 1,454,432.02 1,177,455.77 1,307,806.38
流动负债 1,019,972.98 474,299.13 251,042.77 423,106.51
非流动负债 187,761.98 243,575.44 248,997.98 265,142.65
负债总额 1,207,734.95 717,874.57 500,040.75 688,249.16

项目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
归属于母公司所有者权益 741,713.51 707,677.39 650,758.73 593,831.95
股东权益合计 771,779.61 736,557.44 677,415.02 619,557.22
注：2025 年 6 月 30 日的财务数据为尚未经审计数据。
（2）合并利润表
单位：万元
项目 2025年1-6月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 2,955,425.00 4,750,361.36 4,508,557.68 4,075,865.43
营业利润 40,593.92 73,632.61 60,819.27 52,869.96
利润总额 40,490.48 71,460.34 60,743.73 52,671.16
净利润 34,756.67 61,362.95 49,482.78 44,021.57
归属于母公司所有者净利润 32,478.30 57,948.74 46,830.89 40,701.84
注：2025 年 1-6 月的财务数据为尚未经审计数据。
（3）合并现金流量表
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 109,539.60 81,014.48 74,306.37 63,300.36
投资活动产生的现金流量净额 -37,174.06 -34,984.74 -17,915.39 -17,184.61
筹资活动产生的现金流量净额 -95,554.10 7,464.53 -206,114.22 53,458.80
现金及现金等价物净增加额 -23,349.29 54,238.15 -148,363.36 101,160.04
注：2025 年 1-6 月的财务数据为尚未经审计数据。
2、最近三年及一期主要财务指标表
财务指标 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动比率（倍） 1.73 2.64 3.93 2.66
速动比率（倍） 0.89 1.59 1.93 1.60
资产负债率（合并） 61.01% 49.36% 42.47% 52.63%
资产负债率（母公司） 41.09% 38.06% 36.66% 49.79%
归属于发行人股东的每股净 9.76 9.30 8.55 7.80
资产（元/股）
财务指标 2025年1-6月 2024 年度 202