晶合集成:合肥皖芯集成电路有限公司拟增资扩股涉及的合肥皖芯集成电路有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告

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声明......1
资产评估报告摘要......2
资产评估报告......4
一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况......4
二、评估目的......9
三、评估对象和评估范围......9
四、价值类型......10
五、评估基准日......10
六、评估依据......10
七、评估方法......13
八、评估程序实施过程和情况......22
九、评估假设......24
十、评估结论......27
十一、特别事项说明......28
十二、资产评估报告的使用限制说明......29
十三、资产评估报告日......30
资产评估报告附件......32

合肥皖芯集成电路有限公司股东全部权益价值项目 资产评估报告 第 1页
声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
的价值参考依据，而不能取代委托人进行最终交易价格的决定。
本报告及其结论仅用于本报告设定的评估目的，而不能用于其他目的。
根据国家的有关规定，本评估结论使用的有效期限为 1 年，自评估基准日 2025
年 6 月 30 日起，至 2026 年 6 月 29 日止。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估结论，请报告使用者在征得评估报告所有者许可后，认真阅读评估报告全文，并请关注特别事项说明部分的内容。

合肥皖芯集成电路有限公司股东全部权益价值项目 资产评估报告 第 4页
合肥皖芯集成电路有限公司拟增资扩股涉及的
合肥皖芯集成电路有限公司股东全部权益价值项目
资产评估报告
天兴评报字（2025）第 1435 号
合肥晶合集成电路股份有限公司：
北京天健兴业资产评估有限公司接受贵单位的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法及收益法，按照必要的评估程序，对合肥皖芯集成电路有限公司拟增资扩股涉及的合
肥皖芯集成电路有限公司股东全部权益在 2025 年 6 月 30 日的市场价值进行了评
估。现将资产评估情况报告如下
一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况
（一）委托人概况
企业名称：合肥晶合集成电路股份有限公司（以下简称“晶合集成”）
统一社会信用代码：91340100343821433Q
注册地址：安徽省合肥市新站区合肥综合保税区内西淝河路 88 号
法定代表人：蔡国智
注册资本：200,613.5157 万元人民币
企业类型：股份有限公司（港澳台投资、上市）
成立日期：2015 年 05 月 19 日
经营范围：集成电路相关产品、配套产品研发、生产及销售。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
（二）被评估单位概况
1. 工商登记基本信息
企业名称：合肥皖芯集成电路有限公司（以下简称“皖芯集成”）
统一社会信用代码：91340100MA8PU2572N

合肥皖芯集成电路有限公司股东全部权益价值项目 资产评估报告 第 5页
注册地址：合肥市新站区综合保税区内西淝河路 88 号
法定代表人：邱显寰
注册资本：958,855.383552 万人民币
企业类型：其他有限责任公司
成立日期：2022 年 12 月 15 日
经营范围：一般项目：集成电路芯片及产品制造；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计及服务；电子专用材料研发；新材料技术研发（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
2. 历史沿革、公司股权结构及变更情况
（1）2022 年 12 月，公司设立
皖芯集成由合肥晶策企业管理有限公司和合肥芯航企业管理合伙企业（有限
合伙）于 2022 年 12 月 15 日共同出资设立，其中合肥晶策出资额为 0.01 万元人民
币，持股比例 0.0005%；合肥芯航出资额为 2,000.00 万元人民币，持股比例99.9995%。成立时股权结构如下：
金额单位：人民币万元
序号 股东名称 认缴注册资本 实收资本 持股比例
1 合肥晶策企业管理有限公司 0.01 0.00 0.0005%
2 合肥芯航企业管理合伙企业（有限合伙） 2,000.00 0.00 99.9995%
3 合计 2,000.01 0.00 100.00%
（2）2024 年 4 月，皖芯集成第一次增资
2024 年 4 月，根据《合肥皖芯集成电路有限公司之增资协议》，由合肥晶合
集成电路股份有限公司向皖芯集成以货币增资 3,000.00 万元。本次增资完成后，
公司注册资本由 2,000.01 万元增加至 5,000.01 万元，晶合集成持股比例为 60.00%。
增资完成后皖芯集成股东持股及出资情况如下所示:
金额单位：人民币万元
序号 股东名称 认缴注册资本 实收资本 持股比例
1 合肥晶策企业管理有限公司 0.01 0.00 0.0005%
2 合肥芯航企业管理合伙企业（有限合伙） 2,000.00 0.00 39.9995%
3 合肥晶合集成电路股份有限公司 3,000.00 3,000.00 60.00%

合肥皖芯集成电路有限公司股东全部权益价值项目 资产评估报告 第 6页
4 合计 5,000.01 3,000.00 100.00%
（3）2024 年 5 月，皖芯集成第一次股权转让
2024 年 5 月 23 日，根据《合肥皖芯集成电路有限公司股权转让协议》，合肥
晶策拟将持有合肥皖芯 0.0005%股权（认缴出资额 0.01 万元，实缴出资额 0.00 万
元）作价 0.00 万元转让给合肥芯航，该事项审议通过后皖芯集成股东持股及出资情况如下所示:
金额单位：人民币万元
序号 股东名称 认缴注册资本 实收资本 持股比例
1 合肥芯航企业管理合伙企业（有限合伙） 2,000.01 0.00 40.00%
2 合肥晶合集成电路股份有限公司 3,000.00 3,000.00 60.00%
3 合计 5,000.01 3,000.00 100.00%
（4）2024 年 7 月，皖芯集成第二次股权转让
2024 年 7 月 26 日，根据《合肥皖芯集成电路有限公司股权转让协议》，合肥
芯航拟将持有合肥皖芯 40.00%股权（认缴出资额 2,000.01 万元，实缴出资额 0.00万元）作价 0.00 万元转让给合肥晶合，该事项审议通过后皖芯集成股东持股及出资情况如下所示:
金额单位：人民币万元
序号 股东名称 认缴注册资本 实收资本 持股比例
1 合肥晶合集成电路股份有限公司 5,000.01 5,000.01 100.00%
2 合计 5,000.01 5,000.01 100.00%
（5）2024 年 9 月至 2024 年 12 月，皖芯集成第二次集体增资
2024 年 9 月至 2024 年 12 月，皖芯集成增资扩股并完成工商变更，由合肥晶
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