大明电子首次公开发行股票并在主板上市招股意向书

大明电子股份有限公司
Daming Electronics Co.,Ltd.
（浙江省乐清市虹桥镇西工业区 M-1 号）
首次公开发行股票并在主板上市
招股意向书
保荐人（主承销商）
中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
致投资者的声明
一、发行人上市的目的
发行人系国内少数专业从事汽车车身电子电器控制系统研发、生产和销售的企业之一，深耕该细分领域三十余年，致力于成为行业内领先、在世界具有一流竞争力的汽车车身电子电器控制系统综合解决方案供应商。
本次发行上市后，一方面公司可以扩大资本规模，丰富融资渠道，通过募投项目的实施进一步扩充公司生产能力，增强公司的市场竞争力；另一方面，成为上市公司有利于提升企业知名度和市场影响力、吸引行业优秀人才，持续提升公司治理和经营管理水平，更好地为股东创造价值。
二、发行人现代企业制度的建立健全情况
公司已经根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等相关法律、法规的要求，形成了股东会、董事会及其专门委员会、独立董事、董事会秘书等公司治理结构，制定了公司章程、股东会和董事会议事规则、董事会各专门委员会议事规则、独立董事工作制度、董事会秘书工作制度等，且上述公司治理机构运行情况良好。公司已建立健全完善的公司治理结构，有效维护了公司及股东的合法权益，有助于公司实现长期可持续发展。
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
（一）融资必要性
汽车产业是国民经济的支柱性产业之一。近年来，我国汽车产销量持续增长，汽车“出海”速度加快，与此同时，下游客户对汽车零部件需求规模大幅提升。公司专注于车身电子电器控制系统的开发、生产和销售，处于汽车零部件产业链的关键一环，为满足下游客户的需求，抢占市场空间，公司需要新建厂房、增购设备、提高生产能力，丰富产品服务体系，提升运营效率及生产水平，充实公司运营资金，因此本次融资具有必要性。
（二）募集资金使用规划
本次募集资金扣除发行费用后将全部投入募集资金投资项目，“大明电子（重
庆）有限公司新建厂区项目（二期）”和“补充流动资金”，本次募集资金到位前，公司将根据项目实际实施进度自筹资金先期投入。
四、发行人持续经营能力及未来发展规划
（一）持续经营能力
优质的客户群体有效提高了公司的盈利能力和抗风险能力，是公司核心竞争力的重要组成部分。公司与长安汽车、上汽集团、一汽集团、比亚迪、赛力斯、吉利汽车等国内主要自主品牌整车厂商和广汽丰田、一汽丰田、长安马自达、上汽大众、上汽通用、东风日产等合资整车厂商建立了稳定的合作关系；并已成功进入福特汽车、丰田汽车、斯堪尼亚等知名外资品牌供应链体系。报告期内，公司积极布局新能源汽车领域，产品已经成熟应用于比亚迪仰望、王朝和海洋系列、上汽荣威、一汽红旗、AITO 问界、深蓝、阿维塔、蔚来、小鹏、理想、零跑等品牌多款新能源车型。公司继续深化与加强头部客户合作、拓展具有国际视野的优质新客户。
报告期内，公司营业收入和净利润保持持续增长，营业收入分别为
171,345.67 万元、214,735.08 万元、272,699.05 万元和 129,731.57 万元；扣
除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润分别为14,285.58万元、19,581.56万元、27,928.23 万元和 11,245.77 万元，公司具备较强的持续盈利能力。
（二）未来发展规划
公司作为汽车车身电子电器控制系统领域的头部供应商之一，将以继续深化与加强头部客户合作、拓展具有国际视野的优质新客户的市场开拓战略，推广全车定制综合解决方案的产品开拓战略，打造专业研发团队和完善公司“两库文化”的技术研发战略，以“Tier 0.5”供应商的转型战略和高效、精益的管理战略为公司发展指引，不断提升公司实力和行业贡献，提高公司市场竞争力。

董事长：
周明明

本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次发行股票数量40,001,000股，占发行后公司总股本的10%。
发行股数 本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售老
股
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币【】元
预计发行日期 2025 年 10 月 24 日
拟上市交易所和板块 上海证券交易所主板
发行后总股本 400,001,000 股
保荐人、主承销商 国泰海通证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2025 年 10 月 16 日

目录

发行人声明 ......1
本次发行概况 ......5
目录......6
第一节 释义 ......10
第二节 概览 ......14
一、重大事项提示 ......14
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ......18
三、本次发行概况 ......18
四、发行人主营业务经营情况 ......20
五、发行人板块定位情况 ......23
六、发行人主要财务数据及主要财务指标 ......24
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息
......25
八、发行人选择的具体上市标准 ......26
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ......26
十、募集资金运用与未来发展规划 ......26
十一、其他对发行人有重大影响的事项 ......27
第三节 风险因素 ......28
一、行业风险 ......28
二、市场风险 ......29
三、经营风险 ......29
四、管理风险 ......31
五、财务风险 ......32
第四节 发行人基本情况 ......34
一、基本情况 ......34
二、发行人设立情况和报告期内的股本、股东变化情况 ......35
三、发行人重大资产重组情况 ......38

四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ......38
五、发行人的股权结构 ......38
六、发行人控股及参股公司、分公司情况 ......39
七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况......43
八、特别表决权及协议控制架构情况 ......46
九、控股股东、实际控制人近三年违法违规情况 ......46
十、发行人股本情况 ......47
十一、董事、高级管理人员及核心技术人员情况 ......51
十二、发行人员工情况 ......74
第五节 业务与技术 ......78
一、发行人的主营业务、主要产品及其变化情况 ......78
二、发行人所处行业的基本情况 ......90
三、发行人销售状况和主要客户 ......115
四、发行人的采购情况和主要供应商 ......118
五、主要固定资产及无形资产 ......122
六、发行人技术创新与研发情况 ......144
七、公司境外经营情况 ......147
八、公司质量控制情况 ......148
九、公司安全生产和环保情况 ......149
第六节 财务会计信息与管理层分析 ......153
一、财务会计报表 ......153
二、注册会计师审计意见 ......159
三、与财务会计信息相关的重大事项及重要性水平的判断标准 ......162
四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ......162
五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ......163
六、经注册会计师核验的非经常性损益明细 ......206
七、主要税项及税收优惠 ......207
八、主要财务指标 ......209
九、分部信息 ......211
十、经营成果分析 ......211

十一、资产质量分析 ......236
十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ......260
十三、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 .277
十四、或有事项、资产负债表日后事项及其他重要事项 ......277
十五、盈利预测报告 ......278
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ......153
一、本次募集资金运用概况 ......279
二、募集资金运用的具体情况 ......282
三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 ......285
四、公司未来发展规划 ......285
第八节 公司治理与独立性 ......290
一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况 ......290
二、发行人内部控制情况 ......290
三、报告期内公司的违法违规行为 ......291
四、报告期内资金占用及对外担保情况 ......292
五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 ......292
六、同业竞争 ......294
七、关联方及关联交易 ......295
第九节 投资者保护 ......309
一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ......309
二、股利分配政策 ......309
三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排 ......314
四、未盈利情况及累计未弥补亏损情况 ......314
第十节 其他重要事项 ......315
一、重大合同 ......315
二、对外担保情况 ......323
三、重大诉讼或仲裁 ......323
第十一节 声明 ......325
第十二节 附件 ......335
一、备查文件 ......335
二、查阅时间及地点 .........................................................................................336
附件一 落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投
票机制建立情况 .......................................