新莱福:广州新莱福新材料股份有限公司拟实施资产重组事宜所涉及广州金南磁性材料有限公司股东全部权益价值资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
广州新莱福新材料股份有限公司
拟实施资产重组事宜所涉及
广州金南磁性材料有限公司
股东全部权益价值
资产评估报告
联信（证）评报字[2025]第A0630号
资产评估报告编码：4444020005202500696
广东联信资产评估土地房地产估价有限公司
二〇二五年九月三十日

目 录

第一部分 声明...... 1
第二部分 摘要...... 3
第三部分 正文...... 5
一、委托人、被评估单位和其他评估报告使用人概况......5
二、评估目的......12
三、评估对象和评估范围......12
四、价值类型......28
五、评估基准日......28
六、评估依据......29
七、评估方法......32
八、评估程序实施过程和情况...... 42
九、评估假设......43
十、评估结论......46
十一、特别事项说明......46
十二、资产评估报告使用限制说明...... 50
十三、资产评估报告日......50
第四部分 附件
一、 收益法评估结果表
二、 资产评估汇总表及明细表（资产基础法）
三、 广州新莱福新材料股份有限公司 关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的停牌公告（公告编号：2025-006）
四、 被评估单位评估基准日专项审计报告（复印件）
五、 委托人营业执照（复印件）
六、 被评估单位营业执照（复印件）
七、 评估对象涉及的主要权属证明资料（复印件）
八、 委托人承诺函（复印件）
九、 被评估单位承诺函（复印件）
十、 资产评估师承诺函（复印件）
十一、广东联信资产评估土地房地产估价有限公司营业执照（复印件）
十二、广东联信资产评估土地房地产估价有限公司资产评估备案公告（复印件）
十三、中国资产评估协会正式执业会员证书（复印件）

第一部分 声明
我们郑重声明：
（一） 本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会
发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
（二） 委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资
产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
（三） 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报
告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
（四） 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估
结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
（五） 本资产评估机构、资产评估师和其他资产评估专业人员遵循独立、客观和
公正的原则，遵守有关法律、法规和资产评估准则的规定，并对所出具的评估报告依法承担责任。
（六） 评估对象涉及的资产、负债清单及未来经营规划由委托人和被评估单位申
报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
（七） 本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者
预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
（八） 资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调
查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
（九） 本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报
告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
（十） 资产评估师及其所在评估机构具备本评估业务所需的职业资质和相关专业
评估经验。除已在评估报告中披露的运用评估机构或专家的工作外，评估过程中没有运用其他评估机构或专家的工作成果。
（十一） 被评估单位可能存在的其他影响资产评估值的瑕疵事项，在委托时未
作特别说明而评估专业人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构及评估专业人员不承担相关责任。

第二部分 摘要
重要提示
以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详
细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
委托人：广州新莱福新材料股份有限公司（以下简称“新莱福”）
被评估单位：广州金南磁性材料有限公司（以下简称“金南磁材”）
评估目的：根据公告，新莱福拟实施重大资产重组事宜，需对所涉及的金南磁材股东全部权益价值进行评估，本次资产评估结论作为该经济行为计算相关资产价值的参考。
评估对象与范围：本次评估对象是金南磁材的股东全部权益价值，评估范围是金南磁材经审计后的全部资产（包括流动资产和非流动资产）及相关负债，包括未在账面列示的其他无形资产。
价值类型：本次评估的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
评估基准日：2025 年 4 月 30 日
评估程序实施过程：接受委托、资产清查、评定估算、评估汇总和出具报告
主要评估方法：收益法、资产基础法
评估结论：本次选用收益法结论作为本次资产评估的评估结论。通过清查及评估
测算，评估基准日 2025 年 4 月 30日时，金南磁材的净资产账面价值为 58,886.44 万元，
股东全部权益的评估价值为 105,459.88 万元（大写：人民币壹拾亿伍仟肆佰伍拾玖万捌 仟捌佰元整），增幅 79.09%。
特别事项说明：
（一）天健会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所对金南磁材 2025年 4 月 30日、
2024 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日的财务状况以及 2025 年 1-4 月、2024 年度、
2023 年度的经营成果和现金流量进行了审计工作，并出具了审计报告（天健粤审〔2025〕7-716 号），本次评估是以审计调整后的数据作为基础进行的。
（二）根据广州金南磁性材料有限公司提供的资料显示，评估基准日时，位于广州
市增城区增江街经三路 8 号内的 A1 号厂房、A2 号厂房、A3 号厂房、A4 号厂房、宿舍
C1、宿舍 C2 已为广州金南磁性材料有限公司向中国建设银行股份有限公司广州增城支 行办理贷款提供了抵押担保，并已办理抵押登记。本次未考虑委估资产或已设定的其他 抵押权等各种他项权利、负债或发生交易时可能需承担的各种开支和税费等对评估价值 的影响，特提请报告使用人注意。
我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制， 评估报告使用人应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对 评估结论的影响。
评估结论的使用有效期：本评估结论自评估基准日起一年内有效，即评估结论有
效期为 2025 年 4 月 30 日至 2026 年 4 月 29 日。通常，只有当评估基准日与经济行为
实现日相距不超过一年时，才可以使用本评估报告。
评估报告日：本评估报告日为二〇二五年九月三十日，是评估结论形成的日期。
第三部分 正文
资产评估报告
联信（证）评报字[2025]第 A0630 号
广州新莱福新材料股份有限公司：
广东联信资产评估土地房地产估价有限公司（以下简称“本公司”）接受贵公司委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法和资产基础法，按照必要的评估程序，对贵公司拟实施重大资产重组事宜
所涉及广州金南磁性材料有限公司的股东全部权益在 2025 年 4 月 30 日的市场价值进
行了评估，现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和其他评估报告使用人概况
（一）委托人
名称：广州新莱福新材料股份有限公司（以下简称“新莱福”）
统一社会信用代码：91440116708238794Y
类型：股份有限公司（外商投资、上市）
住所：广州经济技术开发区永和经济区沧海四路 4 号
法定代表人：汪小明
注册资本：壹亿零肆佰玖拾贰万贰仟捌佰玖拾元（人民币）
成立日期：1998 年 05 月 08 日
经营范围：橡胶制品制造；塑料制品制造；电子元器件制造；电子元器件与机电组件设备制造；合成材料制造（不含危险化学品）；金属材料制造；文具制造；玩具
制造；家居用品制造；工艺美术品及礼仪用品制造（象牙及其制品除外）；五金产品制造；锻件及粉末冶金制品制造；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；磁性材料生产；橡胶制品销售；塑料制品销售；电子元器件与机电组件设备销售；磁性材料销售；金属材料销售；锻件及粉末冶金制品销售；玩具销售；家居用品销售；合成材料销售；电子元器件批发；文具用品批发；平面设计；非居住房地产租赁；工程和技术研究和试验发展；物业管理；技术进出口；货物进出口（以上信息来源于国家企业信用信息公示系统）
（二）被评估单位概况
1、基本情况
名称：广州金南磁性材料有限公司（以下简称“金南磁材”）
统一社会信用代码：914401836876697116
类型：其他有限责任公司
住所：广州市增城增江街经三路 8 号
法定代表人：汪小明
注册资本：贰仟万元（人民币）
成立日期：2009 年 04 月 20 日
经营范围：磁性材料生产；半导体分立器件制造；锻件及粉末冶金制品制造；光伏设备及元器件制造；有色金属合金制造；合成材料制造（不含危险化学品）；金属材料制造；超导材料制造；新材料技术研发；新材料技术推广服务；工程和技术研究和试验发展；磁性材料销售；锻件及粉末冶金制品销售；合成材料销售；货物进出口；技术进出口（以上信息来源于国家企业信用信息公示系统）
2、历史沿革

2009 年 3 月 27 日，金南磁材召开股东会，会议审议通过了《广州金南磁性材料有
限公司章程》，公司章程规定，广州易上投资股份有限公司（以下简称“广州易上”）、广东省钢铁研究所（以下简称“钢研所”）、广州金诚莱科技有限公司（以下简称“金诚莱科技”）共同出资 1,000.00 万元成立金南磁材，均以货币方式出资。其中广州易上
出资 480.00 万元，占注册资本 48.00%；钢研所出资 300.00 万元，占注册资本的
30.00%；金诚莱