农产品:国信证券股份有限公司关于深圳市农产品集团股份有限公司主板向特定对象发行股票的上市保荐书

国信证券股份有限公司
关于
深圳市农产品集团股份有限公司
主板向特定对象发行股票的
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）
保荐人声明
本保荐人及所指定的两名保荐代表人均是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及深圳证券交易所（以下简称深交所或贵所）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具的文件真实、准确、完整。
深圳证券交易所：
深圳市农产品集团股份有限公司（以下简称“深农集团”“发行人”“公司”）拟申请向特定对象发行股票。国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”“保荐人”）认为发行人符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》以及《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等法律、法规和规范性文件的规定，同意向贵所保荐深农集团申请向特定对象发行股票。现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人简介
中文名称：深圳市农产品集团股份有限公司
英文名称：SHENZHENAGRICULTURAL POWER GROUP CO.,LTD.
注册地址：深圳市光明区马田街道根竹园社区公明南环大道 1688 号海吉星农产品光明物流园 2 栋 8 层
证券简称：农产品
证券代码：000061
注册资本：169,696.4131 万元
上市日期：1997 年 1 月 10 日
股份公司成立日期：1993 年 5 月 4 日
联系方式：0755-82589021
经营范围：开发、建设、经营、管理农产品批发市场（农产品批发市场的营业执照需另行申办）；经营管理市场租售业务；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；经营农产品、水产品的批发、连锁经营和进出口业务（具体经营需另行办理营业执照）；为农产品批发市场提供配套的招待所、小卖部、食店、运输、装卸、仓储、包装（具体项目营业执照另行申报）；从事信息咨询（不含法律、行政法规、国务院决定禁止及规定需审批的项目）、物业管理、酒店管理；自有物业租赁；市场投资、投资兴办实业（具体项目另行申报）。

（二）主营业务
公司的主营业务围绕农产品批发市场的开发、建设、经营和管理展开，具体包括农产品批发市场经营、市场配套业务和农产品加工生产三大板块。36 年来，公司以农产品批发市场为中心向产业链上下游延伸，加快农产品种植基地建设、不断加强下游渠道布局、发展“深农+”品牌体系，推动构建现代农产品流通全产业链业务，不断保持公司在农产品流通行业的领先地位。
报告期内，公司凭借全国性农产品批发市场网络体系，以及丰富的农产品批发市场经营经验和资深的农产品批发市场管理人才积累，持续推动标准化、数字化、智慧化建设，加快农产品批发市场转型升级，全面提升旗下农产品批发市场综合服务能力，充分响应市场需求。
报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
1、农产品批发市场经营
公司在深圳、北京、上海、天津、成都、西安、长沙、南昌、南宁等 20 余个大中城市投资了 35 家实体农产品物流园，形成国内最具规模的农产品批发市场网络体系之一。
公司旗下农产品批发市场为客户和产品的交易提供综合服务，具体包括店面/摊位租赁、市场交易服务、商铺和配套公寓销售、物业管理、车辆管理、仓储冷藏、食品安全检测、装卸运输等客户服务，并通过市场巡逻、全方位监控等措施和手段确保市场安全生产。
2、市场配套业务
公司的市场配套业务主要包括城市食材配送、冻品销售、帮扶农产品销售等。
3、农产品加工生产
农产品加工生产主要是农产品基地种植业务，公司在深圳市、云南红河州、广东河源、广东肇庆、河南南阳、海南儋州、四川达州等地开展种植业务，形成优势品种和产品，实现规模化种植。

（三）主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
资产总额 2,232,930.81 2,144,383.38 2,128,406.00 2,098,967.26
负债总额 1,321,369.84 1,346,408.61 1,336,894.35 1,349,953.23
所有者权益 911,560.96 797,974.77 791,511.64 749,014.03
归属于母公司的所有 638,005.78 631,135.00 611,262.97 573,033.60
者权益
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 349,084.73 562,809.08 549,013.60 435,358.05
营业利润 40,436.50 79,243.08 85,632.25 52,741.63
利润总额 40,971.18 80,661.23 80,541.37 51,722.02
净利润 27,251.79 55,879.81 59,851.90 33,187.08
归属于母公司所有者的净 19,049.04 38,417.45 44,893.90 20,230.53
利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 65,649.94 52,477.25 100,684.49 85,624.89
投资活动产生的现金流量净额 -110,246.38 -66,918.51 -44,178.37 -10,336.49
筹资活动产生的现金流量净额 32,325.39 21,951.11 -38,124.61 -90,315.92
汇率变动对现金及现金等价物 -70.68 103.56 -306.71 15.39
的影响
现金及现金等价物净增加额 -12,341.73 7,613.41 18,074.80 -15,012.13
4、主要财务指标
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款周转率（次） 17.17 17.70 23.05 26.40
存货周转率（次） 6.05 4.42 4.50 3.58
每股经营活动现金流量（元/股） 0.39 0.31 0.59 0.50
每股净现金流量 -0.07 0.04 0.11 -0.09
项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31

项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
流动比率 0.43 0.43 0.43 0.44
速动比率 0.34 0.33 0.32 0.34
资产负债率（母公司） 63.90% 62.04% 60.98% 61.62%
资产负债率（合并报表） 59.18% 62.79% 62.81% 64.32%
归属于母公司所有者每股净资 3.76 3.72 3.60 3.38
产（元/股）
（四）发行人存在的主要风险
1、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素
（1）市场风险
①市场需求波动的风险
公司的主营业务围绕农产品批发市场的开发、建设、经营和管理展开，具体包括农产品批发市场经营、市场配套业务和农产品加工生产三大板块，直接目标客户为农产品批发市场内的经营商户、企事业单位等，最终用户是普通消费者。农副产品为人民生活的基本需求，随着国内市场经济结构优化、城镇化率进一步提升，部分更具吸引力的新兴中心城市将迎来人口快速增长窗口，传统一线城市可能面临人口流出挑战，一定数量的人口城际迁移或将成为新常态。公司农产品批发市场对周边稳定的人口聚居有一定依赖，如果未来城市人口数量、人口结构等持续波动，可能导致消费侧需求大幅变动，将会对公司相应农批市场日常经营及布局战略带来一定挑战。
②市场竞争的风险
传统农产品批发市场通过商品的集散节约了购销双方的信息搜寻成本，在农产品流通环节具有重要地位。随着市场经济的发展，大型农产品批发市场的龙头效应和聚集效应开始逐步显现，市场集中度不断提升，农产品批发市场之间的竞争日益激烈，一定时期内，如果某地区的总人口、居民人均可支配收入和农产品消费总量的增长具有一定的变动，而当地农产品批发市场网点过多、配比不当，可能导致过度竞争，从而给公司经营带来不利影响。
③行业发生重大不利变化的风险

公司主营业务所处的农批市场行业属于农产品流通的核心渠道，在行业市场需求稳定增长，中央及地方政策重点支持，经济环境及人均消费稳定增长的情况下，农批市场在农产品流通过程中的核心地位短期内不会改变。农批市场的发展依赖其周边经济环境、终端消费等市场需求，如果法律法规、产业政策或政治经济环境发生重大不利