方正科技:中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)关于方正科技集团股份有限公司申请向特定对象发行股票审核问询相关问题的回复专项核查报告

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
关于方正科技集团股份有限公司
申请向特定对象发行股票
审核问询相关问题的回复
专项核查报告
众环专字(2025)0500427号
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专项核查报告 1

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
关于方正科技集团股份有限公司申请向特定对象
发行股票审核问询相关问题的回复
专项核查报告
众环专字(2025)0500427 号
上海证券交易所：
我们于 2025 年 9 月 5 日收到方正科技集团股份有限公司（以下简称“方正科
技”、“公司”或“发行人”）转来的上海证券交易所下发的《关于方正科技集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）﹝2025﹞266 号）（以下简称“《问询函》”），我们结合已执行的审计工作，针对问询函中要求会计师发表意见的问题进行了审慎核查，现整理回复如下：
在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致，同时，文中各类字体释义如下：
字体 释义
黑体加粗 问询函中的问题
宋体 公司答复
楷体 会计师回复

问题 1 关于本次募投项目必要性
根据申报材料，1）本次募集资金不超过19.8亿元，拟用于“人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地项目”，相关环评批复正在公示中。2）本次募投项目由珠海方正科技多层电路板有限公司、珠海方正科技高密电子有限公司共同实施。3）本次项目达产后预计内部收益率为10.46%。
请发行人说明：（1）本次募投项目拟生产产品与现有产品在技术工艺、生产设备、型号、功能、应用场景、下游客户等方面的联系及区别，本次募投产品在报告期内的收入及占比，分析是否属于现有成熟业务，是否涉及产品升级迭代，进一步说明本次募集资金是否符合投向主业的要求；（2）结合本次募投产品已有及拟建设产能、产能利用率及产销率等情况，以及相关产品的市场空间、公司市场份额、可比公司产能及规划、客户认证情况、在手及预计订单、订单执行周期等，进一步说明本次募投项目新增产能规模的合理性，是否存在产能消化风险；（3）本次募投项目的环评取得进展；由两家子公司共同实施募投项目的主要考虑及必要性，未来在项目经营管理、人员设置、工作安排、收益分配等方面的具体安排，是否可能对募投项目实施造成不利影响；（4）建筑工程费、设备购置及安装费等具体内容及测算过程，建筑面积、建筑单价、设备购置数量、重点设备购置单价的确定依据及合理性；（5）本次募集资金用于非资本性支出的规模及占比，是否存在置换董事会前投入的情形；结合公司现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，说明本次融资规模的合理性；（6）效益预测中产品价格、成本费用等关键指标的具体预测过程及依据，与公司现有水平及同行业可比公司的对比情况，相关预测是否审慎、合理。
请保荐机构及申报会计师根据《监管规则适用指引—发行类第 7 号》第 5
条、《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条对问题（4）-（6）进行核查并发表明确意见。
【公司回复】
一、建筑工程费、设备购置及安装费等具体内容及测算过程，建筑面积、建筑单价、设备购置数量、重点设备购置单价的确定依据及合理性

（一）项目投资构成
本次募投项目计划总投资 213,113.81 万元。其中建设投资 208,971.85 万元、
铺底流动资金 4,141.96 万元。本次拟使用募集资金 198,000.00 万元，全部用于资
本性支出，其余部分发行人自筹解决。项目投资结构如下：
单位：万元
序号 项目 投资金额 占比 拟使用募集资金
1 建设投资 208,971.85 98.06% 198,000.00
1.1 建筑工程费 56,149.34 26.35% 50,000.00
1.2 设备购置费 149,855.01 70.32% 148,000.00
1.3 工程建设其他费用 2,967.50 1.39% -
2 铺底流动资金 4,141.96 1.94% -
项目总投资 213,113.81 100.00% 198,000.00
（二）建筑工程费、设备购置及安装费等具体内容及测算过程，建筑面积、
建筑单价、设备购置数量、重点设备购置单价的确定依据及合理性
1、建筑工程费
本项目建筑工程内容包括主体基建工程、装修工程以及配套工程投资构成，
合计投资金额为 56,149.34 万元，规划新建总建筑面积 100,836.00 平方米，包括
主体厂房、化学品仓、废水处理站以及附属配套设施，建筑面积主要根据募投项
目设计产能、产线排布、消防要求等实际场地需求而确定。单位造价主要为公司
参考历史项目实际情况，结合广东地区基建工程市场单价等综合确定。建筑工程
费主要根据建设面积、结构型式、生产环境标准，结合单位造价测算所得。
项目建筑工程投资估算主要内容、测算依据及过程具体如下表：
序 总建筑面积 建设金额 装修金额 建筑工程 单位造价
号 项目 （㎡） （万元） （万元） 金额合计 （元/㎡）
（万元）
1 主体厂房 77,076.00 18,189.94 24,820.99 43,010.93 5,580.33
2 化学品仓 3,600.00 1,116.00 1,026.00 2,142.00 5,950.00
3 废水处理站 20,160.00 7,358.40 2,923.20 10,281.60 5,100.00
4 厂区道路、绿化等附属工程 - - - 714.81 -
合计 100,836.00 26,664.34 28,770.19 56,149.34 5,568.38
经公开信息查询，本次募投项目测算的建筑及装修单价与同行业上市公司募

集资金投资项目不存在重大差异，具体如下：
公司简称 项目名称 项目 建筑面积 建筑/装修单价
地点 （平方米） （万元/平方米）
超声电子 新型特种印制电路板产业化（一期）建 汕头 122,022.40 5,309.41
设项目
胜宏科技 高端多层、高阶 HDI 印制线路板及 IC 南通 110,000.00 4,182.52
封装基板建设项目
中京电子 中京新能源动力与储能电池 FPC 应用 珠海 20,000.00 6,000.00
模组项目
奕东电子 印制线路板生产线建设项目 萍乡 19,124.00 4,500.00
发行人 人工智能及算力类高密度互连电路板 珠海 100,836.00 5,568.38
产业基地项目
经与同行业上市公司募投项目建筑/装修单价对比，本项目测算结果与行业
区间不存在重大差异，具备合理性。
2、设备购置费
设备购置费由生产设备、智能化设备构成，合计投资金额为 149,855.01 万元，
构成情况如下：
序号 项目 金额（万元） 占比
1 生产设备 142,215.01 94.90%
2 智能化设备 7,640.00 5.10%
合计 149,855.01 100.00%
其中，重点设备购置数量及单价情况如下：
序号 设备名称 数量（台/套） 单价（万元/台、套） 金额（万元）
1 镭射钻孔机 78 410.00 31,980.00
2 填孔线 2 6,554.00 13,108.00
3 闪镀线 3 4,023.93 12,071.79
4 VCP 填孔线 6 1,988.80 11,932.80
5 测试机 23 275.13 6,328.00
6 压机