中化装备:中化装备科技(青岛)股份有限公司2025年半年度业绩说明会投资者关系活动记录表

证券代码： 600579 证券简称：中化装备
中化装备科技(青岛)股份有限公司投资者关系活动记录表
□ 特定对象调研 □ 分析师会议
投资者关系活 □ 媒体采访 √业绩说明会
动类别 □ 新闻发布会 □ 路演活动
□ 现场参观
□ 其他
参与单位名称
及 投资者网上提问
人员姓名
时间 2025 年 9 月 5 日（周五）下午 13:30-14:30
地点 同 花 顺 路 演 平 台 （ 网 址 ：
https://board.10jqka.com.cn/rs/pc/detail?roadshowId=1010615）
董事长： 张驰
上市公司接待 独立董事： 马战坤
人员姓名 董事、财务负责人： 李晓旭
副总经理、董事会秘书： 张晓峰
本次业绩说明会投资者提出的主要问题及公司的回复情况：
问题 1:多年以来公司业绩一直亏损，从黄海股份一直亏到中
化装备，请问公司的管理层在干啥？
答:尊敬的投资者您好，近年来，受全球经济增速放缓、欧盟
区域橡塑机械行业景气度整体低迷、欧洲地区人工成本及原材料采
投资者关系活 购成本高企不下等因素影响，克劳斯玛菲集团临较大的经营压力。 动主要内容介
绍 公司已严格按照企业会计准则的要求,每年对包括商誉在内的相关
资产进行减值测试。2024 年，公司为改善经营状况、资产质量和财
务状况，切实保护中小股东的利益，公司已实施重大资产重组剥离
德国克劳斯玛菲集团：2024 年 12 月 31 日变更为参股公司，公司
塑料机械业务的经营主体—德国克劳斯玛菲集团不再纳入上市公
司合并报表范围。

2025 年上半年公司聚焦核心业务，对内优化资源配置，对外加
大市场开拓，持续深化改革促发展，践行培育新质生产力发展理念，积极推进新技术、新成果的产业转化，业务经营质量有效提升。同时，公司参股企业持续推进转型治亏，业绩持续改善。
目前公司于 2025 年 7 月 25 日审议通过发行股份购买益阳橡
机 100%股权、蓝星（北京）化工机械 100%股权并配套募资方案，交易完成后，公司在主营业务领域的市场规模将进一步增大，完善产品矩阵和业务布局，实现战略客户资源的拓展与补充，有利于公司巩固行业地位，提升核心竞争力，从业务范围、生产经营效率等多层次整体提升盈利能力、可持续经营能力和抗风险抗周期能力。同时，上市公司的营业收入规模及利润规模将进一步提升，助力上市公司尽快扭亏为盈，并进一步提升盈利能力。
问题 2:重组计划完成时间和进度？请问拟收购的益阳橡机和
北化机募集资金总额是多少？谢谢。
答:公司已于 2025 年 7 月 25 日审议通过了关于发行股份
购买益阳橡机 100%股权、蓝星（北京）化工机械 100%股权并配套募资方案，本次募集配套资金的募集资金总额不超过本次以发行股份方式购买的标的资产的交易对价的 100%，且募集配套资金发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后公司总股本的 30%。目前公司重大资产重组事项正在有序推进中。本次重组尚需履行的程序，包括但不限于：1）本次重组资产评估报告经有权国有资产监督管理机构备案；2）本次重组方案经有权国有资产监督管理机构批准；3）上市公司董事会、股东会审议通过本次重组正式方案；4）交易对方履行完成必要的内部决策程序；5）本次重组尚需上交所审核通过并经中国证监会予以注册；6）相关法律法规所要求的其他可能涉及的必要的审批/备案程序（如有）。上述批准、审核通过或同意注册均为本次重组的前提条件。本次交易能否取得上述批准、审核通过或同意注册，以及最终取得的时间均存在不确定性，提请投资者注意投资风险。公司后续将根据相关事项的进展情况，分阶段及时履行信息披露义务。

问题 3:公司重组进展如何，大概什么时候完成？
答:目前公司重大资产重组事项正在有序推进中。本次重组尚需履行的程序，包括但不限于：1）本次重组资产评估报告经有权国有资产监督管理机构备案；2）本次重组方案经有权国有资产监督管理机构批准；3）上市公司董事会、股东会审议通过本次重组正式方案；4）交易对方履行完成必要的内部决策程序；5）本次重组尚需上交所审核通过并经中国证监会予以注册；6）相关法律法规所要求的其他可能涉及的必要的审批/备案程序（如有）。上述批准、审核通过或同意注册均为本次重组的前提条件。本次交易能否取得上述批准、审核通过或同意注册，以及最终取得的时间均存在不确定性，提请投资者注意投资风险。公司后续将根据相关事项的进展情况，分阶段及时履行信息披露义务。
问题 4:半年报营收同比减少 85.39%，主要因剥离装备卢森堡
及 KM 集团。剥离后两大主业（化工装备/橡胶机械）的实际内生增长能力如何？
答:尊敬的投资者您好！国家“十四五”石化装备产业发展目标为积极发展高端设备，推进大型成套设备国产化，大力发展节能环保技术装备，提高自主创新能力，提高产业核心竞争力和抗风险能力。天华院作为全国第八批制造业单项冠军企业。历经 60 余年发展，已成为在石化、煤化工、化纤、冶金、新材料等行业有较强技术优势，专业领域覆盖化工生产涉及的装备技术、工艺技术及检测技术，集研究、开发、设计、制造、技术咨询与技术服务于一体的研究型高科技企业。
中国橡胶机械行业是支撑轮胎及橡胶制品生产的核心装备产业，主要包括轮胎生产中的炼胶、压延、裁断、成型、硫化、检测等关键设备，具备全套轮胎生产线的研发与制造能力。中化橡机作为国内首批制造子午线轮胎硫化机的企业，具备从摩托车胎到工程巨胎的全系列硫化机的设计、制造能力。拥有 68 项有效专利技术，主持、参加制订了 12 项国家标准和行业标准。据《欧洲橡胶杂志》（ERJ）2024 年全球橡胶机械行业企业销售收入排名榜，榜
首为中国企业，榜单前 10 名有 6 家中国企业。
2025 年上半年，公司新签订单约 7.23 亿元，对比去年同期
化工装备和橡胶机械业务，同比增长 10%。
其中，天华院新签订单 6.29 亿元，同比增长 2%；中化橡机
新签订单 9351 万元，同比增长 162%。下半年，公司将继续开展协同营销、生产降本、采购降本、费用管控、两金压降等多项提升行动，质效并重推动公司高质量发展，增强发展后劲。
问题 5:经营活动现金流净额-4,186 万元，连续两年为负。如
何改善现金流？
答:尊敬的投资者您好！公司 2025H1 经营活动现金流净额-
4,186 万元，较上年同期有所下降，主要是由于公司 2024 年进行的重大资产重组，装备卢森堡和旗下的 KM 集团及其下属公司不再纳入公司合并报表范围导致。公司已经在优化营运资金，加快回款，加强催收机制，对库存及供应链进行更强有力的管理，以改善现金流。感谢您的关注与支持！
问题 6:公司购买资产后，预计当年能增加多少利润？
答:尊敬的投资者您好！目前公司重大资产重组事项正在有序推进中，本次交易的相关信息请以公司公告为准，感谢您的关注与支持！
问题 7:公司股价长期处于低位，请问股东有无增持计划？
答:尊敬的投资者，您好！截至目前，公司未收到控股股东、实际控制人或董事、高级管理人员提出新的股份增持计划。公司始终与主要股东保持沟通，若未来股东方形成明确增持意向，公司将严格按照《上市公司收购管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等规定，及时披露进展，确保所有投资者平等获取信息。 2025年 6 月，公司发布《关于以集中竞价方式回购股份替代分红的预案》，拟在股东大会批准后 6 个月内实施回购，用于减少注册资本，该方案可视同为“股东一致行动”的市值管理措施。截至 2025 年8 月 31 日，公司已通过集中竞价交易方式已累计回购公司股份672,800 股，占公司总股本的比例为 0.1360%，购买的最高价格为
8.99 元/股，最低价格为 8.81 元/股，已支付的总金额为人民币5,997,922 元。后续，公司将在第一时间公告任何股东增减持或回购进展，请您关注后续披露。
问题 8:截至 2025 年中报资产负债率仅为 55%，贵公司有无扩
大经营业务的准备？
答:尊敬的投资者您好，目前公司已披露发行股份购买益阳橡机 100%股权、蓝星（北京）化工机械 100%股权募集配套资金暨关联交易预案。交易完成后，公司在主营业务领域的市场规模将进一步增大，完善产品矩阵和业务布局，实现战略客户资源的拓展与补充，有利于公司巩固行业地位，提升核心竞争力，从业务范围、生产经营效率等多层次整体提升盈利能力、可持续经营能力和抗风险抗周期能力。同时，也有利于助力上市公司尽快扭亏为盈，并进一步提升盈利能力。
问题 9:公司募集资金购买资产，请问大股东拟购买的募集比
例是多少
答:尊敬的投资者您好！本次交易由发行股份购买资产和募集配套资金两部分组成。发行股份购买资产部分为购买装备公司持有的益阳橡机 100%股权、蓝星节能持有的北化机 100%股权。本次交易的具体金额将在重组报告书中予以披露。目前公司重大资产重组事项正在有序推进中。本次重组尚需履行的程序，包括但不限于：1）本次重组资产评估报告经有权国有资产监督管理机构备案；2）本次重组方案经有权国有资产监督管理机构批准；3）上市公司董事会、股东会审议通过本次重组正式方案；4）交易对方履行完成必要的内部决策程序；5）本次重组尚需上交所审核通过并经中国证监会予以注册；6）相关法律法规所要求的其他可能涉及的必要的审批/备案程序（如有）。上述批准、审核通过或同意注册均为本次重组的前提条件。本次交易能否取得上述批准、审核通过或同意注册，以及最终取得的时间均存在不确定性，提请投资者注意投资风险。公司后续将根据相关事项的进展情况，分阶段及时履行信息披露义务。

问题 10:尊敬的张总以及管理层们，为什么此次重组没有把桂
林橡机列入名单？是基于哪种考虑，之前的承诺是否继续有效？
答:尊敬的投资者，您好！桂林橡机本次未纳入重组范围，核心原因是其暂未达到上市公司资产注入的条件。公司将在桂林橡机具备达到上市公司资产注入条件后，择机启动注入程序并严格履行信息披露义务。
问题 11:2018 年承诺将益阳橡机/桂林橡机注入上市公司，但
至今未实施。最新注入时间表？
答:尊敬的投资者，您好！益阳橡机注入事项正在有序推进，
详见公司于 2025 年 7 月 29 日披露的《公司发行股份购买资产并募
集配套资金暨关联交易预案》。桂林橡机具备达到上市公司资产注入条件后，将择机启动注入程序并严格履行信息披露义务。
问题 12:重组的进展如何？什么时候能宣布结果？
答:目前公司重大资