常青科技:关于公司向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：603125 证券简称：常青科技 公告编号：2025-059
江苏常青树新材料科技股份有限公司
关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报、采取
填补措施及相关承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
江苏常青树新材料科技股份有限公司（以下简称“常青科技”“公司”）拟向不特定对象发行可转换公司债券。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）以及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的要求，为保障中小投资者的利益，公司就本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报拟采取的措施能够得到切实履行作出了承诺，具体情况如下：
一、本次向不特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）假设条件
1、假设宏观经济环境、行业发展状况及公司经营环境等方面没有发生重大变化。
2、假设公司于 2025 年 12 月 31 日完成本次可转换公司债券发行，且分别假
设所有可转换公司债券持有人于 2026 年 12 月底全部未转股和 2026 年 6 月底全
部完成转股两种情形。该时间仅用于计算本次可转换公司债券发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以中国证监会同意注册后实际发行完成时间为准。
3、本次向不特定对象发行募集资金总额为 80,000.00 万元，不考虑发行费用
的影响。本次可转换公司债券发行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、
发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。
4、假设本次可转换公司债券的转股价格为公司第二届董事会第十四次会议
决议日（即 2025 年 9 月 3 日）的前二十个交易日公司股票交易均价及前一个交
易日公司股票交易均价孰高为准，即 18.27 元/股。该转股价格仅用于计算本次可 转换公司债券发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终的初始转股价格由 公司董事会根据股东会授权，在发行前根据市场状况和公司具体情况与保荐机构 （主承销商）协商确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。
5、在预测公司总股本时，仅考虑公司已实施的股权激励、本次可转债发行 完成并全部转股后的股票数对股本的影响。
6、本测算未考虑除本次向不特定对象发行募集资金和净利润之外的其他因 素对净资产的影响，且未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务 状况等（如财务费用、投资收益等）的影响。
7、公司 2024 年度经审计的归属于母公司股东的净利润为 20,423.90 万元，
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 18,987.97 万元。假设公司 2025 年度和 2026 年度扣除非经常性损益前后归属于上市公司股东的净利润较上 一年度持平、增长 10%和 20%分别测算。此假设仅用于计算本次可转债发行摊
薄即期回报对主要财务指标的影响，不代表公司对 2025 年度和 2026 年度经营情
况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资 者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
8、假设不考虑募集资金未利用前产生的银行利息以及可转换公司债券利息 费用的影响。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设前提，公司测算了不同盈利假设情形下本次向不特定对象发行 可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
2025 年度/ 2026 年度/2026 年 12 月 31 日
项目 2025 年 12 月 31 日 2026 年全部 2026 年 6 月 30 日
未转股 已全部转股
股本总额（股） 404,836,375.00 404,836,375.00 448,624,004.99
假设情形 1: 2025 年、2026 年归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别较上年度持平

归属于母公司股东净利润（万元） 20,423.90 20,423.90 20,423.90
扣除非经常性损益后归属于母公 18,987.97 18,987.97 18,987.97
司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.50 0.50 0.48
扣除非经常性损益后基本每股收 0.47 0.47 0.44
益（元/股）
稀释每股收益（元/股） 0.50 0.46 0.46
扣除非经常性损益后稀释每股收 0.47 0.42 0.42
益（元/股）
假设情形 2: 2025 年、2026 年归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别较上年度增长 10%
归属于母公司股东净利润（万元） 22,466.29 24,712.92 24,712.92
扣除非经常性损益后归属于母公 20,886.77 22,975.44 22,975.44
司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.55 0.61 0.58
扣除非经常性损益后基本每股收 0.52 0.57 0.54
益（元/股）
稀释每股收益（元/股） 0.55 0.55 0.55
扣除非经常性损益后稀释每股收
益（元/股） 0.52 0.51 0.51
假设情形 3: 2025 年、2026 年归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别较上年度增长 20%
归属于母公司股东净利润（万元） 24,508.68 29,410.42 29,410.42
扣除非经常性损益后归属于母公 22,785.56 27,342.68 27,342.68
司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.61 0.73 0.69
扣除非经常性损益后基本每股收 0.56 0.68 0.64
益（元/股）
稀释每股收益（元/股） 0.61 0.66 0.66
扣除非经常性损益后稀释每股收 0.56 0.61 0.61
益（元/股）
注：每股收益指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和 每股收益的计算及披露》的有关规定进行计算。
二、本次向不特定对象发行摊薄即期回报的风险提示
可转换公司债券发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未 转股的可转换公司债券支付利息，由于可转换公司债券票面利率一般比较低，正 常情况下公司对可转换公司债券募集资金运用带来的盈利增长会超过可转换公
司债券需支付的债券利息，不会摊薄基本每股收益，极端情况下如果公司对可转 换公司债券募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转换公司债券需支付的债 券利息，则将使公司的税后利润面临下降的风险，将摊薄公司普通股股东即期回 报。
投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加， 对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定的摊薄作 用。另外，本次可转换公司债券设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时， 公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本 总额增加，从而扩大本次可转换公司债券转股对公司原普通股股东的潜在摊薄影 响。因此，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券后即期回报存在被摊薄的 风险，敬请广大投资者关注，并注意投资风险。
三、董事会关于本次向不特定对象发行必要性和合理性的说明
（一）募集资金投资项目概况
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币 80,000.00 万元，扣除发行费用后募集资金净额拟用于以下项目：
单位：万元
序号 项目 项目投资总额 募集资金投资金额
1 泰州高分子新材料生产基地（一期） 285,489.86 80,000.00
合计 285,489.86 80,000.00
公司全资子公司江苏常青树新材料科技（泰州）有限公司为本次募集资金投 资项目实施主体，公司通过对全资子公司增资的方式提供资金。
若本次发行募集资金净额少于上述项目募集资金投资金额，资金不足部分由 公司自筹解决；在本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以 自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
（二）本次向不特定对象发行可转债的必要性和合理性
本次发行的募集资金投资项目经过了谨慎论证，项目实施有利于进一步优化 产品结构、提高公司的核心竞争力，增强公司的可持续发展能力和盈利能力，具 有必要性和合理性。具体分析详见公司公告的《江苏常青树新材料科技股份有限
公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分