乐心医疗:国泰海通证券股份有限公司关于广东乐心医疗电子股份有限公司调整部分募集资金投资项目内部投资结构并延期的核查意见

国泰海通证券股份有限公司
关于广东乐心医疗电子股份有限公司
调整部分募集资金投资项目内部投资结构并延期的核查意见
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”“保荐机构”或“保荐人”）作为广东乐心医疗电子股份有限公司（以下简称“乐心医疗”“公司”或“发行人”）向特定对象发行股票的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对公司调整部分募集资金投资项目内部投资结构并延期事项进行核查，具体核查情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意广东乐心医疗电子股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2020]3233 号）同意，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）2,399.8780 万股，每股面值 1 元，发行价格为每股人民币 16.48 元，募集资金总额为 395,499,894.40 元，扣除发行费用10,143,826.27 元后，实际募集资金净额为人民币 385,356,068.13 元。上述募集资金已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了“信会师报字[2021]第 ZL10010 号”《验资报告》。
为规范公司募集资金管理，保护投资者权益，公司与保荐机构、募集资金专户开户银行签署了《募集资金三方监管协议》，开设了募集资金专项账户，对募集资金实行专户存储。
二、募集资金投资项目的基本情况
根据《广东乐心医疗电子股份有限公司向特定对象发行 A 股股票之募集说明书》（以下简称“募集说明书”），同时鉴于上述向特定对象发行 A 股股票的募集资金总额少于募集说明书中披露的原计划募集资金总额，且在此次募集资金到
位前，公司已根据项目进度的实际情况通过自筹资金先行投入，根据相关规定并
经公司2021年3月29日召开的第三届董事会第十九次会议及第三届监事会第十
七次会议审议通过，公司对此次募集资金投资项目的原定投入金额做出了相应调
整并对先期投入的自筹资金予以置换，上述调整后公司此次募集资金投资计划如
下：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资 调整后拟使用
金 募集资金
1 健康智能手表生产线建设项目 15,892.32 15,892.32 15,892.32
2 基于传感器应用的智能货架生产线建 16,045.04 16,045.04 5,865.75
设项目
3 TWS 耳机生产线建设项目 16,848.75 16,848.75 5,865.75
4 研发中心建设项目 10,911.77 10,911.77 10,911.77
合计 59,697.88 59,697.88 38,535.61
注：上表中若出现总计数与所列数值总和不符的情况，为四舍五入计算所致。
此外，2022 年 8 月 26 日，公司召开第四届董事会第三次会议、第四届监事
会第三次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。根据公
司业务实际开展情况，公司对向特定对象发行股票的募集资金投资项目“健康智
能手表生产线建设项目”“基于传感器应用的智能货架生产线建设项目”“研发中
心建设项目”延期两年，从 2022 年 10 月 31 日延期至 2024 年 10 月 31 日。
2022 年 8 月 26 日，公司召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三
次会议，2022 年 9 月 16 日公司召开 2022 年第四次临时股东大会，审议通过了
《关于变更部分募集资金投资项目用于永久补充流动资金的议案》。根据公司长
期战略规划、行业发展趋势并结合公司实际情况，为提高募集资金使用效率、降
低公司财务成本，实现股东利益最大化，经综合考虑，公司决定变更向特定对象
发行股票的募集资金投资项目“TWS 耳机生产线建设项目”，并将该募投项目剩
余募集资金 5,627.60 万元（含利息及理财收益）永久补充流动资金；该募投项目
对应的募集资金专户已完成注销。
2024 年 3 月 22 日，公司召开第四届董事会第十三次会议、第四届监事会第
十二次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永
久补充流动资金的议案》。公司向特定对象发行股票的募集资金投资项目“研发中心建设项目”已实施完毕并达到预定可使用状态，为了提高募集资金使用效率，结合公司实际经营情况，公司将该募投项目结项并将节余的 64,862.05 元募集资金永久补充流动资金，该募投项目专用账户已完成注销。
2024 年 7 月 19 日，公司召开第四届董事会第十七次会议、第四届监事会第
十六次会议，2024 年 8 月 7 日，召开 2024 年第二次临时股东大会审议通过了《关
于变更部分募集资金投资项目的议案》。根据行业环境变化及公司业务开展情况，公司决定变更向特定对象发行股票的募集资金投资项目“基于传感器应用的智能货架生产线建设项目”（以下简称“原募投项目”），将原项目剩余的募集资金用于实施公司新增项目“智能血糖监测产品产业化建设项目”以及永久补充流动资金。根据实际情况，公司在扣除新募投项目实施所需的 5,476.10 万元募集资金后，将剩余的 464.33 万元募集资金（含利息与理财收益）转至基本户，用于永久性补充流动资金。
2024 年 8 月 7 日，公司召开第四届董事会第十八次会议、第四届监事会第
十七次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，为降低募集资金投资风险，保障资金的安全、合理运用，根据募投项目实施情况，公司将
募投项目“健康智能手表生产线建设项目”延期两年，由 2024 年 10 月 31 日延
期至 2026 年 10 月 31 日。
三、本次调整部分募集资金投资项目内部投资结构并延期的具体情况
公司拟调整“智能血糖监测产品产业化建设项目”的内部投资结构并延期，具体情况如下：
（一）“智能血糖监测产品产业化建设项目”内部投资结构调整情况
1、项目内部投资结构调整情况
“智能血糖监测产品产业化建设项目”的投资总额为 5,476.10 万元，全部使
用募集资金投入，截至 2025 年 6 月 30 日，项目已累计投入 2,529.44 万元，本次
项目内部投资结构调整情况如下：
单位：万元
投资总额 投资总额 本次调整金额
序号 项目名称 （调整前） （调整后）
1 2 3=2-1
1 建筑工程费用 758.90 503.90 -255.00
2 设备购置费用 1,941.12 1,571.12 -370.00
3 无形资产购置费用 1,230.00 960.00 -270.00
4 研发费用 1,184.51 2,245.96 1,061.45
5 基本预备费用 196.50 30.05 -166.45
6 铺底流动资金 165.07 165.07 -
合计 5,476.10 5,476.10 -
注：上表中若出现总计数与所列数值总和不符的情况，为四舍五入计算所致。
此外，公司拟对该项目的“设备购置费用”项目作项目内部购置调整：
1）在“设备购置费用”项目下公司原预测用于购买设备“血气分析仪”的募集资金金额不超过 58.85 万元、用于购买设备“生化分析仪”的募集资金金额不超过 35.88 万元，现根据实际情况，需增加购买“生化分析仪”的募集资金，公司将从“血气分析仪”剩余尚未使用的金额中调拨 42.00 万元用于购买“生化分析仪”。
2）根据实际需要公司需新增购买“葡萄糖/乳酸分析仪”（原“设备购置费用”项目下无此预算），购买该设备预计使用募集资金不超过 8.00 万元，公司将从“主板锁螺丝机”剩余尚未使用的金额中调拨 8.00 万元用于购买“葡萄糖/乳酸分析仪”。
2、项目内部投资结构调整原因
公司本次调整“智能血糖监测产品产业化建设项目”内部投资结构主要系公司根据目前行业政策并结合项目当前实际建设情况而进行的调整。在项目推进过程中，由于医疗器械注册认证要求趋严以及国际注册策略深化，本项目临床方案和分析性能研究方面发生显著变化，如：根据与拟申报医疗注册监管机构以及专业第三方机构预沟通，需增加开展临床实验的产品型号以充分验证产品的用户性能、需在海外开展 FDA 临床试验以实现产品的全球化布局（原方案仅计划在中国开展），以及为满足监管要求，分析性能研究方面需进行升级等，导致认证测
试费用需求（属于“研发费用”项下）增加，且需增加少量专业设备购买资金（属“设备购置费用”项目内部结构调整）。此外，基于上述情况，根据最新医疗器械认证注册要求以及公司对该项目的后续安排，未来项目建设仍需投入相关专业人力资源（包括现有人员和拟新增专业人士），因此研发人员费用（属于“研发费用”项下）增加。为了保障“智能血糖监测产品产业化建设项目”的顺利推进，提高募集资金使用效率，同时结合该募投项目当前各方面的建设情况以及对未来资金需求，公司对“智能血糖监测产品产业化建设项目”内部投资结构进行调整。
（二）“智能血糖监测产品产业化建设项目”延期情况
1、项目延期情况
“智能血糖监测产品产业化建设项目”的投资总额为 5,476.10 万元，全部使
用募集资金投入，截至 2025 年 6 月 30 日，项目已累计投入 2,529.44 万元。
秉着审慎投资原则，结合公司目前募投项目的开展情况，公司决定对募投项目“智能血糖监测产品产业化建设项目”进行延期，具体情况