美迪西:广发证券股份有限公司关于上海美迪西生物医药股份有限公司部分募投项目终止并将调整部分募集资金用途的核查意见

广发证券股份有限公司
关于上海美迪西生物医药股份有限公司
部分募投项目终止并将剩余募集资金投入新项目、
永久补充流动资金及继续存放在募集资金专户的核查意见
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”、“保荐机构”）作为上海美迪西生物医药股份有限公司（以下简称“美迪西”、“公司”）持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定，对美迪西本次变更部分向特定对象发行股票募集资金用途的相关事项进行了核查，情况如下：
一、募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2023 年 2 月
7 日出具的《关于同意上海美迪西生物医药股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]265 号），同意公司向特定对象发行 A 股股票的注册
申请。截至 2023 年 8 月 4 日止，公司募集资金总额人民币 100,000.00 万元，扣
除承销保荐费等各项发行费用 1,470.93 万元（不含增值税）后实际募集资金净额为人民币 98,529.07 万元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司向特定对象发行 A 股股票的资金到位情况进行了审验，并出具了《上海美迪西生物医药股份有限公司验资报告》（信会师报字[2023]第 ZA14977 号）。
为规范公司募集资金管理，保护投资者权益，募集资金到账后，已全部存放于募集资金专项账户内，公司及募投项目实施主体与保荐机构、募集资金专户开户银行签署了募集资金专户存储三方及四方监管协议。
二、募集资金投资项目及使用情况
根据《上海美迪西生物医药股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股
票募集说明书》及经公司第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十四次会议审议通过的《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，本次
募集资金投资项目的具体情况及截至 2025 年 6 月 30 日的使用情况如下：
单位：万元
序 项目名称 拟投资总额 调整后拟使 募集资金累 募集资金
号 用募集资金 计投入金额 投入进度
1 美迪西北上海生物医药研发 157,744.16 41,000.00 12,957.19 31.60%
创新产业基地项目
2 药物发现和药学研究及申报 19,870.49 17,700.00 7,689.56 43.44%
平台的实验室扩建项目
3 补充流动资金 40,000.00 39,829.07 40,233.65 101.02%
合计 217,614.65 98,529.07 60,880.40 61.79%
注：公司于 2025 年 1 月 24 日召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，审
议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司将 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金投资项目“药物发现和药学研究及申报平台的实验室扩建项目”达到预定可使用状态的日期延期至 2027 年 1 月。
三、本次募投项目终止的基本情况
（一）本次募投项目终止的基本情况
本次拟终止的募投项目为“美迪西北上海生物医药研发创新产业基地项目”（以下简称“北上海项目”），该项目实施主体为公司的全资子公司美迪西普瑞生物医药科技（上海）有限公司，实施地点为上海市宝山区北上海生物医药产业园罗店工业园区。募集资金将主要用于新增药物发现业务相关的实验室及机器设备，提升公司药物发现服务能力。
截至 2025 年 6 月 30 日，本次拟终止的募投项目募集资金使用及剩余情况如
下：
单位：万元
序 拟使用募 募集资金 募集资金 利息收入 剩余
号 项目名称 集资金金 累计投入 投入进度 扣除手续 募集资金
额 金额 费后净额
美迪西北上海生
1 物医药研发创新 41,000.00 12,957.19 31.60% 947.19 28,990.00
产业基地项目
注：实际金额以募投项目终止、资金转出当日专户的募集资金余额为准。

（二）募投项目终止的原因
北上海项目是公司结合当时市场环境、行业发展趋势及公司实际情况等因素制定的，虽然公司在项目立项时进行了审慎、充分的研究与论证，但近年来市场和行业环境变化发生了较大变化，生物医药领域投融资景气度下滑，客户需求增速阶段性放缓。同时，公司另一募投项目“药物发现和药学研究及申报平台的实验室扩建项目”主体建筑已建设完成，建成后将进一步提升新药研发服务规模与水平。因两个募投项目均为增加公司研发实验室面积，提升实验设备条件和扩充研发服务人员规模。由于北上海项目已不符合目前市场需求，同时为降低由于项目进展较慢带来的项目土地被收回的风险，为确保募集资金使用的有效性和必要性，并适应外部环境变化，依据公司中长期发展战略，经审慎评估和综合考量，公司拟终止募集资金对北上海项目的投入，后续根据公司实际运营管理情况的相关需求，适时以自有或自筹资金对该项目进行投资建设或作出其他安排。
（三）剩余募集资金的使用计划
为进一步提高募集资金使用效率并结合实际经营情况，公司拟使用北上海项目终止后的剩余募集资金 28,990.00 万元（含孳息，最终金额以结转时募集资金
账户实际余额为准）中的 4,000 万元（折合美元约 562.52 万元，以 2025 年 8 月
27 日汇率测算，具体外币金额以增资当日汇率为准）向全资子公司 MEDICILONUSA CORP 增资以实施“海外营销及研发中心项目”，16,000 万元用于永久性补充流动资金，剩余 8,990.00 万元继续存放在募集资金专户并按照公司相关管理规定做好募集资金管理。同时公司将积极挖掘具有较强盈利能力且未来发展前景较好的项目，待审慎研究讨论确定投资项目后，将严格按照相关法律法规的规定，履行相应的审议披露程序，尽快实施新的投资项目，以提高募集资金使用效率。
四、新项目情况
（一）项目概况
公司本次拟通过向全资子公司 MEDICILON USA CORP 增资以实施“海外
营销及研发中心项目”，依托公司拥有的海外研发及销售团队，基于公司多年来积累的覆盖亚洲、北美、欧洲等地区的众多知名客户，以发挥美国波士顿子公司
既有的海外销售与研发平台优势，进一步提升公司在海外生物医药市场的品牌影响力、客户服务效率和业务获取能力，从而加速其国际化进程，大力拓展海外市场。公司计划在美国、欧洲、日韩等地完善公司海外营销及服务网络布局，通过本项目的建设，进一步拓展公司的海外营销网络，实现高质量发展，重点满足海外客户日益增长的需求，不断加强与全球合作伙伴的沟通协作，为海外客户的商务拓展提供有效支撑。
公司已在美国波士顿建立全资子公司，拥有研发办公场地约 2,000 平方米，将以此为战略支点，力争逐步提升海外业务占比，为公司的发展和增长提供新动能。通过本项目，公司将进一步深化全球化战略，优化业务布局，灵活应对复杂多变的外部环境，为公司长期可持续发展打下坚实基础。
（二）项目基本情况
1、项目名称：海外营销及研发中心项目
2、项目实施主体：MEDICILON USACORP
3、项目实施地点：美国波士顿
4、项目投资构成：预计总投资额为 4,000.00 万元人民币（折合美元约 562.52
万元，以 2025 年 8 月 27 日汇率测算，具体外币金额以增资当日汇率为准），拟
使用剩余募集资金投资额为 4,000.00 万元。
5、项目建设期：本项目建设周期为 24 个月，最终以实际开展情况为准。
6、项目投资构成具体如下：
序号 费用名称 投资金额（万元） 占比（%）
1 人工费用 3,098.00 77.45
1.1 人员薪酬 3,098.00 77.45
2 管理费用 538.00 13.45
2.1 房屋租赁费用 538.00 13.45
3 仪器耗材及其他费用 364.00 9.10
合 计 4,000.00 100.00
1、有利的政策环境提供强有力的支持
国家政策方面，高度支持创新药产业发展。近年来，有关部门积极出台创新药相关政策措施，包括加大对生命科学基础研究的支持力度、改革创新药价格形成机制、进一步完善药品审评审批制度、落实加强知识产权保护、放宽医疗市场准入以促进生物医药国际合作等，从生物医药生命全周期的各个环节支持创新药发展，为 CRO 企业提供了良好的发展环境。国务院常务会议审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，强调要全链条强化政策保障，优化投融资、审评审批机制，合力助推创新药突破发展，上海市、北京市等地方政府陆续出台支持生物医药产业全链条创新发展的具体实施细，政策指引下医药产业基金投资活动频繁，新基金陆续筹备设立。作为临床前 CRO，2015 年以来公司参与研发完成的
新药项目已有 588 件通过中国 NMPA、美国 FDA、澳大利亚 TGA 审批进入临床
试验，加速创新药的研发进程。未来各项支持政策的落实落细，有望提升国内创新药企业研发投入信心，促进生物医药产业持续创新发展，进而带动国内创新药以及 CRO 公司的整体发展。
得益于国家鼓励创新药研发的大环境，国产新药 IND 数量快速增长，临床试验登记数量不断走高，为 CRO 发展提供长远动力。近年来国产创新药的出海进程也显著提速，根据医药魔方数据，2024 年国产创新药 BD 交易总金额和首付款分别为 523 亿美元和 41 亿美元，双双刷新历史最高纪录，海外药企对中国研发能力高度认可。截至目前，公司已成功助力多款创新药物成功出海，也持续关注新兴医药企业的出海战略和商业化落地，全力支持全球合作伙伴的药物研发，助力创新药企扩展全球化版图。
2、广阔的海外市场为项目提供了充足的业务发展空间
受益于医药行业刚需属性、人口老龄化不断加剧，全球医药市场未来仍将保持稳定增长态势。药物研发是医药行业向前发展的重要驱动因素，21 世纪以来，制药企业