永信至诚:国信证券股份有限公司关于永信至诚科技集团股份有限公司2025年半年度持续督导跟踪报告

国信证券股份有限公司
关于永信至诚科技集团股份有限公司
2025年半年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导（2025年3月修订）》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2025年4月修订）》等有关法律、法规的规定，国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构”）作为永信至诚科技集团股份有限公司（以下简称“永信至诚”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责永信至诚首次公开发行股票并在科创板上市后的持续督导工作，并出具2025年半年度持续督导跟踪报告书。
一、持续督导工作情况
序 工作内容 持续督导情况
号
保荐人或财务顾问应当建立健全并有效执行持续 保荐机构已建立健全并有效执行了
1 督导工作制度，并针对具体的持续督导工作制定相 持续督导制度，并制定了相应的工作
应的工作计划。 计划
保荐人和财务顾问应当根据中国证监会相关规定， 保荐机构已与永信至诚签订《持续督
在持续督导工作开始前，与上市公司或相关当事人 导协议》，该协议明确了双方在持续 2 签署持续督导协议（以下简称协议），明确双方在
持续督导期间的权利义务，并报本所备案。 督导期间的权利和义务
保荐机构通过日常沟通、定期或不定
保荐人或财务顾问应当通过日常沟通、定期回访、 期回访、现场检查等方式，了解永信
3 现场检查、尽职调查等方式开展持续督导工作。 至诚的业务发展情况，对永信至诚开
展持续督导工作
持续督导期间，保荐人或财务顾问按照有关规定对 2025年上半年，永信至诚未发生按有
4 上市公司违法违规事项公开发表声明的，应当向本 关规定须保荐机构公开发表声明的
所报告并经本所审核后予以披露。 违法违规情形
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的，保荐人或财务顾问应当自
5 发现或应当发现之日起5个交易日内向本所报告， 2025年上半年，永信至诚未发生违法
报告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违 违规或违背承诺等事项
规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人或财务顾
问采取的督导措施等。

在持续督导期间，保荐机构督导永信
保荐人应当督导上市公司及其董事、监事、高级管 至诚及其董事、监事、高级管理人员
理人员遵守法律、法规、部门规章和本所发布的业 遵守法律、法规、部门规章和上海证
6 务规则及其他规范性文件，并切实履行其所作出的 券交易所发布的业务规则及其他规
各项承诺。 范性文件，切实履行其所做出的各项
承诺
保荐人应当督导上市公司建立健全并有效执行公 保荐机构督促永信至诚依照相关规
司治理制度，包括但不限于股东大会、董事会、监 定健全和完善公司治理制度，并严格
7 事会议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行 执行，督导董事、监事、高级管理人
为规范等。 员遵守行为规范
保荐人应当督导上市公司建立健全并有效执行内 保荐机构对永信至诚内控制度的设
控制度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制 计、实施和有效性进行了核查，永信
8 度和内部审计制度，以及募集资金使用、关联交易、 至诚的内控制度符合相关法规要求
对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控 并得到了有效执行，能够保证公司的
制等重大经营决策的程序与规则等。 规范运行
保荐人应当督导上市公司建立健全并有效执行信 保荐机构督促永信至诚严格执行信
息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件， 息披露制度，审阅信息披露文件及其
9 并有充分理由确信上市公司向本所提交的文件不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 他相关文件
保荐人可以对上市公司的信息披露文件及向中国证
监会、本所提交的其他文件进行事前审阅，对存在
问题的信息披露文件应当及时督促上市公司予以更
正或补充，上市公司不予更正或补充的，应当及时 保荐机构对永信至诚的信息披露文
向本所报告。 件进行了审阅，不存在应及时向上海
10 保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅
的，应当在上市公司履行信息披露义务后 5 个交易 证券交易所报告的情况
日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的
信息披露文件应当及时督促上市公司更正或补充，
上市公司不予更正或补充的，应当及时向本所报告。
保荐人应当关注上市公司或其控股股东、实际控制 2025年上半年，永信至诚及其控股股
人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监会行 东、实际控制人、董事、监事、高级
11 政处罚、本所监管措施或者纪律处分的情况，并督
促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正。 管理人员未发生该等事项
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行 2025年上半年，永信至诚及其控股股
12 承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等 东、实际控制人不存在未履行承诺的
未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告。 情况
保荐人应当关注社交媒体关于上市公司的报道和 2025年上半年，经保荐机构核查，永
13 传闻，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现
上市公司存在应当披露未披露的重大事项或与披 信至诚不存在应及时向上海证券交

露的信息与事实不符的，保荐人应当及时督促上市 易所报告的情况
公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄
清的，应当及时向本所报告。
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限
期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）上市
公司涉嫌违反《股票上市规则》等本所业务规则；
（二）中介机构及其签名人员出具的专业意见可能 2025年上半年，永信至诚未发生前述14 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规 情况
情形或其他不当情形；（三）上市公司出现《保荐
办法》第七十条规定的情形；（四）上市公司不配
合保荐人持续督导工作；（五）本所或保荐人认为
需要报告的其他情形。
保荐人应当制定对上市公司的现场检查工作计划， 保荐机构制定了现场检查的相关工
15 明确现场检查工作要求，确保现场检查工作质量。 作计划，并明确了现场检查工作要求
持续督导期内，保荐人及其保荐代表人应当重点关
注上市公司是否存在如下事项：（一）存在重大财
务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制人及其关
联人涉嫌资金占用；（三）可能存在重大违规担保；
（四）控股股东、实际控制人及其关联人、董事、
监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益； 2025年上半年，永信至诚不存在前述16 （五）资金往来或者现金流存在重大异常；（六） 情形
本所或者保荐人认为应当进行现场核查的其他事
项。
出现上述情形的，保荐人及其保荐代表人应当督促
公司核实并披露，同时应当自知道或者应当知道之
日起 15 日内按规定进行专项现场核查。公司未及时
披露的，保荐人应当及时向本所报告。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）业绩大幅下滑或亏损的风险
2025年上半年，公司实现归属于上市公司股东的净利润-4,205.27万元，同比减少127.72%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,571.87万元，同比减少93.90%。公司业绩受宏观经济、产业政策、行业竞争态势等宏观环境因素的影响，同时，也取决于公司技术研发、产品市场推广及下游市场需求等因素。后续，若公司不能通过技术、产品创新等方式及时满足客户的
业务需求，或不能持续的开发新项目，或客户因为市场低迷等原因使其自身经营情况发生变化，导致其对公司产品或服务的需求大幅下降，或者公司不能持续拓展新的客户和市场，公司存在业绩进一步下滑或亏损的风险。
（二）核心竞争力风险
1、技术迭代、新产品研发风险
当下，随着人工智能、量子计算等新技术的快速发展，网络安全行业正面临着前所未有的产业变革与技术革新。人工智能技术的快速发展使得网络攻击手段呈指数级迭代升级，传统安全防御机制已经很难抵御层出不穷的新型威胁，而量子计算的快速崛起更是对传统加密体系的颠覆。同时，卫星安全、具身智能、低空经济、智能驾驶、稳定币、RWA等新兴产业的快速发展，也在不断带动网络安全技术的创新和安全边界的拓宽，这对网络安全公司产品能力、服务响应能力等提出了更高的要求。公司必须持续推进技术创新以及新产品开发，以适应不断发展的市场需求。尽管公司一直致力于科技创新，力争在网络安全细分领域保持领先优势，但不排除国内外竞争对手或潜在竞争对手率先取得重大突破，推出更先进、更具竞争力的技术和产品，从而使本公司的产品和技术失去领先优势。
2、核心技术人员流失风险
网络安全行业是人才密集型行业，核心技术人员是公司保持技术领先的基础。本公司核心技术人员均已在公司工作多年，长期合作中形成了较高的忠诚度和凝聚力，为公司持续创新能力和技术优势作出了较大贡献。但随着市场竞争日益严峻，不同公司对核心技术人才争夺日趋激烈，不排除公司核心技术人员流失，可能造成在研项目进度推迟、中断甚至终止，或者造成研发项目泄密或流失，给公司后续产品及技术的开发以及持续稳定增长带来不利影响。
（三）经营风险
1、产品销售季节性风险
公司的客户主要为政府部门、国央企等预算制单位，该类客户一般在上半年预算、立项及供应商评定，在年中或下半年进行合同签订、实施及验收，导致公司呈现上半年收入较少、下半年尤其第四季度收入较大的季节性特征。
2、市场竞争风险
经过多年的发展，公司已在测试评估、网络靶场、人才建设等网络安全细分领域取得领先优势，成为国内数字安全测试评估赛道领跑者，网络靶场和人才建
设领军者。但随着网络和数据安全行业由“形式合规”向“实质合规”加强的趋势得到进一步强化，相关细分行业规模的持续增长以及客户需求的增加，将会吸引更多竞争者进入相关细分领域，届时，公司将会面临市场竞争进一步加剧的风险。
（四）财务风险
1、税收优惠风险
报告期内，公司享受高新技术企业所得税税收优惠和研发费用加计扣除。若国家未来相关税收政策或公司及子公司自身条件发生变化，导致无法享受上述税收优惠政策，将会对公司未来经营业绩带来不利影响。
2、应收账款风险
受宏观经济等因素影响，公司部分客户付款出现延迟，应收账款总体呈上升趋