3-2中信证券股份有限公司关于宏和电子材料科技股份有限公司向特定对象发行股票之上市保荐书(申报稿)(宏和电子材料科技股份有限公司)

中信证券股份有限公司
关于
宏和电子材料科技股份有限公司
向特定对象发行A股股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二五年八月

声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称与《宏和电子材料科技股份有限公司 2025
年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的简称具有相同含义。

目 录

声 明 ...... 1
目 录 ...... 2
一、发行人基本情况...... 3
二、本次发行情况...... 9
三、项目保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况...... 12
四、保荐人与发行人的关联关系...... 13
五、保荐人承诺事项...... 14
六、本次证券发行上市履行的决策程序...... 15
七、保荐人对发行人持续督导期间的工作安排...... 15
八、保荐人和保荐代表人联系方式...... 16
九、保荐人对本次证券上市的推荐结论...... 17
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司名称 宏和电子材料科技股份有限公司
英文名称 Grace Fabric Technology Co.,Ltd.
成立日期 1998 年 8 月 13 日
上市时间 2019 年 7 月 19 日
注册资本 879,727,500 元
股票上市地 上海证券交易所
A 股股票简称 宏和科技
A 股股票代码 603256
法定代表人 毛嘉明
公司住所 上海浦东康桥工业区秀沿路 123 号
电话 021-38299688
传真 021-68121885
网址 http://www.gracefabric.com
电子邮箱 Honghe_news@gracefabric.com
一般项目：货物进出口；技术进出口；玻璃纤维及制品制造；玻璃纤维
及制品销售；电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用材料研
发；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；新材料技术研发；
经营范围 高性能纤维及复合材料制造；高性能纤维及复合材料销售；化工产品销
售（不含许可类化工产品）；电子专用设备销售；纺织专用设备销售；技
术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
（二）主营业务
公司主要从事中高端电子级玻璃纤维布、电子级玻璃纤维纱的研发、生产和销售，公司已实现电子纱、电子布一体化生产和经营，是全球领先的中高端电子级玻璃纤维制品厂商。电子级玻璃纤维布为特定规格之玻璃纤维纱织造而成，具有绝缘、高强度、高耐热、高耐化学性、高耐燃性、电气特性佳及尺寸安定性佳等优点，为制造电子产品核心铜箔基板的重要原料，使基板具备优质的电气特性及机械强度等性能需求，广泛应用于智能手机、平板及笔记本电脑、高速服务器、通信基站、汽车电子及 IC 载板等领域。
公司不断自主研发多种高端极薄布、超薄布、极细纱、超细纱，并成功研发出低介电、低热膨胀系数等高性能电子级玻璃纤维产品，使公司成为国内极少数能提供该类产品的厂商之一，成功打破国际垄断。公司通过多年的技术研发，产品的质量和性能已达
到国际领先水平，主要客户包括生益科技、联茂电子、台光电子、松下、斗山电子、南亚新材、台燿科技等全球前十大的覆铜板厂商，已全面进入全球领先 PCB 厂商产业链，与下游国际知名企业建立了长期稳定合作关系。
（三）主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
科目 2025 年 3 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
流动资产 87,863.06 94,234.77 87,020.92 93,381.76
非流动资产 163,654.51 156,637.02 166,196.25 167,104.41
总资产 251,517.57 250,871.78 253,217.17 260,486.17
流动负债 59,208.02 62,078.48 56,309.86 90,925.81
非流动负债 44,192.74 43,789.36 54,211.63 18,840.04
总负债 103,400.76 105,867.84 110,521.49 109,765.85
归属于母公司股 148,116.81 145,003.94 142,695.69 150,720.32
东权益
所有者权益合计 148,116.81 145,003.94 142,695.69 150,720.32
负债和所有者权 251,517.57 250,871.78 253,217.17 260,486.17
益合计
注：2022-2024 年财务数据已经审计，2025 年 1-3 月财务数据未经审计（下同）。
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 24,599.51 83,463.29 66,115.48 61,209.68
营业利润 3,255.15 356.18 -8,676.72 4,390.18
利润总额 3,592.97 1,981.24 -6,796.93 5,783.65
净利润 3,087.32 2,280.09 -6,309.45 5,237.18
归属于母公司股东的净利润 3,087.32 2,280.09 -6,309.45 5,237.18
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 3,894.70 17,947.96 -9,774.95 29,427.74
投资活动产生的现金流量净额 -10,846.17 -358.57 -2,490.44 -24,881.78
筹资活动产生的现金流量净额 -4,047.23 -6,642.66 -381.66 1,271.84

项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
现金及现金等价物净增加额 -10,980.53 11,024.04 -12,511.72 6,569.98
期末现金及现金等价物余额 17,562.83 28,543.36 17,519.32 30,031.05
4、主要财务指标
项目 2025年1-3月/2025 2024 年度/2024 2023 年度/2023 2022 年度/2022
年 3 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
流动比率（倍） 1.48 1.52 1.55 1.03
速动比率（倍） 1.18 1.24 1.15 0.84
资产负债率（合并） 41.11% 42.20% 43.65% 42.14%
应收账款周转率（次） 3.09 3.09 3.09 2.76
存货周