东吴证券:东吴证券股份有限公司关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报及填补措施与相关主体承诺的公告

证券代码：601555 股票简称：东吴证券 公告编号：2025-033
东吴证券股份有限公司
关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报及填补措施与相
关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的有关规定，为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行 A 股股票对公司主要财务指标的影响及本次发行完成后对摊薄即期回报的影响进行了分析，并提出了公司拟采取的填补措施，公司董事、高级管理人员、控股股东对填补回报措施得到切实履行作出了承诺，具体内容如下：
一、本次向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设及测算说明
公司基于以下假设条件就本次发行摊薄即期回报对公司每股收益的影响进行分析，提请投资者特别关注：以下假设条件不构成任何预测及承诺事项，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，本次发行方案和实际发行完成时间以最终获得相应全部行政许可的情况为准。具体假设如下：
1、假设本次发行于 2025 年 12 月完成（上述时间仅用于计算本次向特定对
下简称“中国证监会”）同意注册的股份数量、募集金额和实际发行完成时间为准）；
2、假设本次发行最终募集资金总额为不超过人民币 60 亿元（不考虑发行费用影响）；
3、假设本次发行股票数量为经董事会审议通过的本次发行方案中的发行数量上限，即 1,490,610,851 股（最终发行股票数量以经上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册发行的股票数量为准）；
4、假设国内外宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、公司经营环境以及国内金融证券市场未发生重大不利变化；
5、根据经审计财务数据，公司 2024 年归属于母公司股东的净利润为人民币236,618.42 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为人民币236,312.91 万元。假设公司 2025 年度扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润较 2024 年持平、增长 10%和增长 20%；
6、未考虑募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等产生的影响；
7、假设公司 2025 年度不存在除本次发行和已实施的股份回购方案以外，其他公积金转增股本、股票股利分配、股份回购等对股份数量有影响的事项；
8、在预测公司总股本时，仅考虑本次发行的影响，不考虑公司回购股份、股权激励计划、利润分配或其他因素导致的股本变化。截至公司审议本次发行的董事会决议日，公司总股本 4,968,702,837 股，本次拟发行不超过 1,490,610,851股，按本次发行的数量上限计算，本次发行完成后公司普通股股本将达到6,459,313,688 股；
9、未考虑其他非经常性损益、不可抗力因素对公司财务状况的影响。在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润和现金分红之外的其他因素对净资产的影响。

（二）本次发行对公司主要财务指标的影响
以上述假设为前提，考虑到对比的一致性，本次向特定对象发行股票对公司主要财务指标的影响测算对比如下：
项目 2024 年度 2025 年度/2025 年末
/2024 年末 本次发行前 本次发行后
总股本（万股） 496,870.28 496,870.28 645,931.37
情形一：假设 2025 年度扣除非经常性损益前、后归属于母公司股东的净利润与 2024 年度持平
归属于母公司股东的净利润（万元） 236,618.42 236,618.42 236,618.42
扣非后归属于母公司股东的净利润（万元） 236,312.91 236,312.91 236,312.91
基本每股收益（元/股） 0.48 0.48 0.46
稀释每股收益（元/股） 0.48 0.48 0.46
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.48 0.48 0.46
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.48 0.48 0.46
情形二：假设 2025 年度扣除非经常性损益前、后归属于母公司股东的净利润与 2024 年度比较增长 10%
归属于母公司股东的净利润（万元） 236,618.42 260,280.26 260,280.26
扣非后归属于母公司股东的净利润（万元） 236,312.91 259,944.20 259,944.20
基本每股收益（元/股） 0.48 0.52 0.51
稀释每股收益（元/股） 0.48 0.52 0.51
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.48 0.52 0.51
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.48 0.52 0.51
情形三：假设 2025 年度扣除非经常性损益前、后归属于母公司股东的净利润与 2024 年度比较增长 20%
归属于母公司股东的净利润（万元） 236,618.42 283,942.10 283,942.10
扣非后归属于母公司股东的净利润（万元） 236,312.91 283,575.50 283,575.50
基本每股收益（元/股） 0.48 0.57 0.56
稀释每股收益（元/股） 0.48 0.57 0.56
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.48 0.57 0.56
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.48 0.57 0.56
注：基本每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算。
二、本次发行摊薄即期回报的特别风险提示

本次发行完成后，公司股本数量和资产规模将会有较大幅度的增加，将有助于公司扩展相关业务，扩大公司业务规模，优化公司业务和资本结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力，促进本公司战略发展目标及股东利益最大化的实现。但募集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，公司利润实现和股东回报仍主要依赖于公司的现有业务，从而导致短期内公司的每股收益可能出现一定幅度的下降，即公司本次发行后即期回报存在被摊薄的风险。此外，若本次发行募集资金投资项目实现的效益不及预期，也可能导致公司的每股收益被摊薄，从而降低公司的股东回报。
三、本次向特定对象发行股票的必要性和合理性
本次向特定对象发行的募集资金投向符合国家产业政策以及公司的战略发展规划。本次募集资金投资项目的实施，有利于加强公司主营业务优势，提升公司的综合竞争实力和可持续发展能力，巩固和加强公司的行业地位，符合公司及公司全体股东的利益。因此，本次募集资金投资项目具有必要性和合理性。
本次向特定对象发行 A 股股票的必要性和合理性具体参见《东吴证券股份
有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》之“第四节 董事会关于本
次募集资金使用的可行性分析”的内容。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，以及公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次发行募集资金总额预计为不超过人民币 60 亿元，扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，提升公司的抗风险能力和市场竞争力。本次募集资金主要用于以下方面：
序号 募集资金投资项目 金额
1 向子公司增资 不超过 15 亿元
2 信息技术及风控合规投入 不超过 12 亿元
3 财富管理业务 不超过 5 亿元
4 购买科技创新债券等债券投资业务 不超过 10 亿元
5 做市业务 不超过 5 亿元

序号 募集资金投资项目 金额
6 偿还债务及补充营运资金 不超过 13 亿元
合计 不超过 60 亿元
上述募投项目均属于公司现有业务范围，为现有业务提供支持。本次募集资金的使用有利于扩大公司的业务规模、优化业务结构和资产负债结构，有利于支持公司主营业务持续、健康发展，符合监管要求和实现公司战略目标，有利于提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
（二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
在人才队伍建设方面，近年来公司通过内聘、外聘两大人才引进方式，不断创新人才机制，以强化人才队伍建设为重点，创造条件、创设平台，完善人才引
进评估体系，吸引优秀人才加盟发展。截至 2024 年 12 月 31 日，公司共有员工
4,963 人（含经纪人），本科及以上学历员工占员工总人数的比例达到 88.74%，其中硕士、博士的比例达到 35.28%。依托“以人为本”的企业发展观和灵活而具有市场竞争力的薪酬考核体系，公司打造了一支具有突出工作能力和业务实干精神的经营管理团队。高素质的管理团队及员工队伍是公司最重要的