中国长城:中信建投证券股份有限公司关于中国长城科技集团股份有限公司募集资金投资项目结项、暂缓实施并变更募集资金用途的核查意见

中信建投证券股份有限公司
关于中国长城科技集团股份有限公司募集资金投资项目结
项、暂缓实施并变更募集资金用途的核查意见
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”或“保荐机构”）作为中国长城科技集团股份有限公司（以下简称“中国长城”或“公司”）非公开发行 A股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号—保荐业务》等有关法律法规和规范性文件的要求，对公司本次募集资金投资项目结项、暂缓实施并变更募集资金用途的事项进行了核查，并出具核查意见如下：
一、募集资金基本情况
2021 年 12 月 16 日，公司获得中国证券监督管理委员会《关于核准中国长
城科技集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]3926 号文）核准公司非公开发行不超过 878,454,615 股新股。本次非公开发行的股票实际发行 285,603,151 股，募集资金总额为人民币 3,987,019,987.96 元，扣除不含税发行费用 11,529,082.67 元后，募集资金净额为 3,975,490,905.29 元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金的到账情况进行了审验并出具了《中国长城科技集团股份有限公司非公开发行股票募集资金验资报告》（信会师报字[2022]第 ZG10011 号）。公司按相关法律法规和规范性文件及公司《募集资金管理制度》要求对募集资金采取专户存储管理。
截至 2025年 6月 30日，公司投入募集资金总额 158,673.75万元（含补充流
动性资金 67,549.09 万元），募集资金使用进度为 39.91%，剩余未使用资金238,875.34万元，占比 60.09%。详见下表：

单位：万元、%
募集资金投资项目 募集资金计划 累计投入金额 投入进度 剩余金额
投资总额
1.关键芯片研发项目 30,000.00 - - 30,000.00
2.自主安全整机设计仿真
实验室及特种计算机研发 20,000.00 13,805.82 69.03 6,194.18
中心建设项目
3.国产整机智能化产线建 130,000.00 35,255.25 27.12 94,744.75
设项目
4.国内重点地区信创云示 70,000.00 - - 70,000.00
范工程项目
5.新能源汽车三电控制及
充电桩产品研发生产及试 20,000.00 - - 20,000.00
验环境建设项目
6.特种装备新能源及应用 30,000.00 20,811.74 69.37 9,188.26
建设项目
7.海洋水下信息系统项目 10,000.00 7,957.90 79.58 2,042.10
8.三位一体中长波机动通
信系统仿真实验室建设、 20,000.00 13,293.95 66.47 6,706.05
设计、产品开发项目
9.补充流动资金 67,549.09 67,549.09 100.00 -
合计 397,549.09 158,673.75 39.91 238,875.34
备注：剩余金额不含银行利息收入、理财收益等，下同。
二、募集资金投资项目的变更计划
本着合理、谨慎、节约、有效的原则，基于市场环境和公司发展实际情况，为提高募集资金使用效率，降低投资风险，公司拟对前次非公开发行股票募集资金投资项目进行调整：
1、自主安全整机设计仿真实验室及特种计算机研发中心建设项目中的自主安全仿真实验室子项目和国产整机智能化产线建设项目中烟台基地项目、山西基地项目、泸州基地项目、温州基地项目、南通基地项目、郑州基地项目等 6个子项目已经完成并达到预定可使用状态，正常结项；其他子项目不再实施。
2、暂缓实施特种装备新能源及应用建设项目、海洋水下信息系统项目、三位一体中长波机动通信系统仿真实验室建设、设计、产品开发项目并重新论证。
3、关键芯片研发项目、国内重点地区信创云示范工程项目、新能源汽车三
电控制及充电桩产品研发生产及试验环境建设项目终止实施，变更实施长城电源 AI 服务器电源研发项目、变更南海海底科学观测网项目资金来源，并变更51,000.00 万元永久补充流动资金。其中南海海底科学观测网项目已经 2024 年 7
月 30 日第八届董事会第二次会议审议同意，审批情况详见公司于 2024 年 8 月 1
日登载于巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 的《第八届董事会第二次会议决议公告》。
调整后募集资金投资项目及投资金额具体如下：
单位：万元
序 项目名称 原规划使用募 调整后投资 调整情况
号 集资金金额 金额
1 关键芯片研发项目 30,000.00 - 终止实施并变更
自主安全整机设计仿真实验 自主安全整机设计仿真
2 室及特种计算机研发中心建 20,000.00 13,805.82 实验室项目拟结项，特
设项目 种计算机研发中心建设
项目后续不再投入
国产整机智能化产线建设项 山东长城等 6 个子公司
3 目 130,000.00 35,255.25 实施的子项目结项，其
他子项目后续不再投入
4 国内重点地区信创云示范工 70,000.00 - 终止实施并变更
程项目
新能源汽车三电控制及充电
5 桩产品研发生产及试验环境 20,000.00 - 终止实施并变更
建设项目
6 特种装备新能源及应用建设 30,000.00 待定 暂缓实施并重新论证可
项目 行性
7 海洋水下信息系统项目 10,000.00 待定 暂缓实施并重新论证可
行性
三位一体中长波机动通信系 暂缓实施并重新论证可
8 统仿真实验室建设、设计、 20,000.00 待定 行性
产品开发项目
9 长城电源 AI 服务器电源研 - 20,000.00 新增
发项目
10 南海海底科学观测网项目 - 23,800.00 新增
11 补充流动资金 67,549.09 118,549.09 变更 51,000.00 万元为
永久补充流动资金
尚未明确用途的募集资金 126,138.93
合计 397,549.09
上述调整不构成关联交易，调整项目涉及的总金额为 271,410.16 万元，占
总筹资额的比例为 68.27%。调整后，剩余尚未明确用途的募集资金为126,138.93万元，对此公司将积极稳健地筹划新的募集资金投资项目，尽快确定资金投向，以提高募集资金使用效率。
三、原募集资金投资项目调整的情况及原因
（一）关于原募投资金项目调整原因的整体说明
2020年，公司在实际控制人中国电子信息产业集团有限公司（简称“中国电子集团”）“PKS”体系的整体战略布局下，响应当时信息和能源领域新型基础设施建设的政策导向，筹划了国产高性能计算机及服务器核心技术研发及产能提升、信息及新能源基础设施建设和高新电子创新应用等三大方向的募集资金投资项目。经过数年建设，部分项目建设初见成效，公司核心的计算终端产品开发和设计能力显著提升，产能得到有效扩大，在高新电子领域也取得了部分产品和技术方面的突破。通过募投项目实施，公司形成专利 47项，研发类样机 33项，并构建了产线、研发设备、实验室等多项生产类固定资产。
但是，随着近年来宏观政策环境变化，公司作为中央国有企业需更加聚焦主责主业，提高投资质效，公司同时也结合行业发展趋势和市场竞争格局，做出了经营战略方向上的调整，具体如下：
1、根据国务院国资委部署和中国电子集团定位，公司持续聚焦主责主业
近年来，国务院国资委持续推动中央国有企业聚焦主责主业，优化投资布局方向，提高投资质量效能。公司实际控制人中国电子集团亦明确，公司应聚焦自主安全计算产品和高新电子等核心主业，因此，公司拟不再开展云计算、新能源汽车等非主业领域的投资。
2、所处行业发展形势变化，公司为把握市场机遇调整战略方向
近年来，我国信息产业国产化进程逐步深化，但受到多方面因素影响，国产化进程和具体实施方式均出现一定程度的变化，市场需求释放节奏相对缓慢，因此，公司在产品设计能力全面提升的基础上，产能已经可以满足现阶段市场需求。与此同时，公司另一核心主业高新电子也受到客户采购需求和行业变化的影响，项目建设周期及业务拓展节奏亦未达预期。
为中国电子集团旗下的自主安全计算专业子集团，也在密切关注人工智能浪潮下的业务机会，持续推动产品迭代升级以满足新的市场需求。
3、市场竞争加剧，公司结合项目效益调整投资规模和节奏
公司作为我国自主安全计算产业的“国家队”，在相关业务领域具备一定的市场地位和竞争优势，但是，仍会面临来自曙光、浪潮、联想等厂商的竞争。而在新能源等领域，市场参与者数量众多，竞争环境更加激烈。因此，出现了公司投资项目效益不达预期的情形，结合