达实智能:关于终止洪泽区人民医院PPP项目合作、转让子公司股权及债务重组的公告

证券代码：002421 证券简称：达实智能 公告编号：2025-048
深圳达实智能股份有限公司
关于终止洪泽区人民医院 PPP 项目合作、转让子公司股权及
债务重组的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
特别提示：
公司拟终止洪泽区人民医院异地新建工程 PPP 项目，将持有的江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司69.7673%股权以人民币1.65亿元的价格全部转让给江苏洪泽湖建设投资集团有限公司。同时，通过债务重组，将公司对洪泽湖达实合计 2.05 亿元债权以 4788 万元回收。本次交易如顺利实施，预计对公司当期利润总额影响为-3.09 亿元，增加公司现金约 2.13 亿元，减少公司负债约 10.55亿元，解除银行担保责任约 8.17 亿元。
虽然交易各方就本次交易方案进行了充分沟通并达成一致，但协议签署尚需公司股东大会审议通过，且经各方内部有效决策机构决议及相关监管部门批准，本次事项能否顺利实施尚存在不确定性。
一、 交易概述
深圳达实智能股份有限公司（以下简称“达实智能”“公司”）于 2025 年6 月 16 日召开第八届董事会第二十次会议，审议通过了《关于终止洪泽区人民医院 PPP 项目合作、转让子公司股权及债务重组的议案》，拟终止洪泽区人民医院异地新建工程 PPP 项目（以下简称“PPP 项目”），并将控股子公司江苏
洪泽湖达实智慧医养有限公司（以下简称“项目公司”“洪泽湖达实”）69.7673%股权以人民币 1.65 亿元的价格全部转让给江苏洪泽湖建设投资集团有限公司（以下简称“洪泽湖建投”）。同时，通过债务重组，将公司对洪泽湖达实合计2.05 亿元债权以 4788 万元回收。授权公司管理层在股东大会审议通过后处理与本交易相关的各项法律文件的签署、补充、修订等事宜。
本次终止洪泽区人民医院 PPP 项目合作、转让子公司股权及债务重组为一揽子交易，交易完成后，所有就 PPP 项目协议及补充协议、会议纪要等相关文件权利义务全面终止，公司不再持有洪泽湖达实股权，洪泽湖达实不再纳入公司合并报表范围。
本次交易不属于《深圳证券交易所股票上市规则》规定的关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组；本次交易事项尚需提交公司股东大会审议，无需取得债权人或其他第三方同意。
二、 交易背景
达实智能基于物联网技术，为用户提供全生命周期智慧服务，产品及解决方案广泛应用于医院等场景。自 2017 年以来，来自医院用户的营业收入一直占公司总营业收入的 30%以上。为加强主业，深入推进公司在智慧医疗领域的创新实践及积极响应国家战略号召，公司于 2017 年和中国江苏国际经济技术合作集团有限公司、浙江省建筑设计研究院（联合体）与淮安市洪泽区卫生和计划生育委员会签署了《洪泽区人民医院易地新建工程 PPP 合同协议书》，以 PPP 模式投资建设洪泽区人民医院异地新建工程，总投资额 15.71 亿元。根据合同约定，社会资本方与政府方指定的江苏洪泽湖建设投资集团有限公司共同设立江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司（以下简称“项目公司”“洪泽湖达实”），经达实
智能第六届董事会第十一次会议审议通过，公司以自有资金投资 3.3 亿元人民币发起设立江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司。具体内容详见公司 2017 年 10 月31 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于智慧医院 PPP 项目签约的公告》（公告编号：2017-057）、《关于投资设立控股子公司的公告》（公告编号：2017-062）。
2019 年，洪泽湖达实向银行申请金额 11 亿元的贷款，用于洪泽区人民医
院异地新建工程项目建设，经达实智能第六届董事会第二十七次会议、2019 年第二次临时股东大会审议通过，公司为上述额度提供连带责任保证。具体内容详
见公司 2019 年 8 月 20 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关
于为控股子公司申请银行贷款提供担保的公告》（公告编号：2019-063）。
截至 2025 年 5 月 31 日，达实智能对洪泽湖达实账面长期股权投资成本
32,890 万元，账面应收洪泽湖达实工程款项合计 15,379.74 万元，账面应收借款本金 4,788 万元，利息 382.04 万元。
项目于 2023 年 7 月投入运营后，因医院诊疗服务收入不达预期，项目公司
回款受到制约，已出现现金流动性压力。为保证项目公司持续运营，保证当地民生服务不受影响，地方政府提议终止 PPP 合作模式并回购项目公司股权。综合考虑项目经济价值及社会价值，以及维持项目运转对公司所造成的财务负担，为降低公司投资风险，保障公司及全体股东利益，经公司第八届董事会第十九次会议审议通过，公司与洪泽区卫生健康委员会（以下简称“卫健委”）及政府方代表签署了《洪泽区人民医院异地工程 PPP 项目终止合作磋商备忘录》，对签署正式的《洪泽区人民医院异地新建工程 PPP 项目合同终止协议》（以下简称“终止协议”）及《股权转让及债务重组协议》（以下简称“股转及债务重组协议”）
事项达成了初步意向，具体内容详见公司 2025 年 6 月 10 日在巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）披露的《关于签署备忘录暨筹划终止洪泽区人民医院PPP 项目合作的公告》（公告编号：2025-045）。
三、 交易标的基本情况
1. 公司名称：江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司。
2. 注册时间：2017-11-02。
3. 注册地址：淮安市洪泽区高良涧街道鄱阳湖路南侧、临河东路东侧。
4. 注册资本：47142.41 万元。
5. 法定代表人：邱佰平。
6. 股权结构：
股东名称 持股比例
1 深圳达实智能股份有限公司 69.7673%
2 江苏洪泽湖建设投资集团有限公司 29.9993%
3 中国江苏国际经济技术合作集团有限公司 0.2121%
4 浙江省建筑设计研究院有限公司 0.0212%
7. 经营范围：医养一体化健康服务，健康养生管理及咨询服务，医疗和健康养生项目投资、建设、运营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
8. 主要财务指标：
单位：元
2024 年 12 月 31 日 2025 年 5 月 31 日
资产总额 1,693,065,835.92 1,713,324,712.34
负债总额 1,234,817,996.27 1,260,368,686.48
净资产 458,247,839.65 452,956,025.86
应收款项总额 369,986,591.57 483,079,788.54
或有事项涉及的总额 84,434,660.00 31,257,056.26
2024 年度 2025 年 1-5 月
营业收入 157,680,195.21 63,311,629.07
营业利润 -8,747,158.69 -6,011,747.23
净利润 -6,402,006.61 -5,291,813.79
经营活动产生的现金流量净额 54,323,061.54 -751,224.69
9. 经核查，交易标的不属于失信被执行人。
10.交易完成后，公司不再持有洪泽湖达实股权，洪泽湖达实不再纳入公司合并报表范围。交易标的股权不存在抵押、质押或者其他限制转让的情况，不存在涉及有关资产的重大争议、诉讼或仲裁事项，不存在司法查封或冻结情况。
四、 交易的定价情况
1. 公司聘请中勤万信会计师事务所、深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司（以下简称“深圳鹏信”）对洪泽湖达实进行审计、评估，上述机构从事过证券服务业务。
2. 深圳鹏信出具了鹏信资评报字[2025]第 S308 号《深圳达实智能股份有
限公司拟股权转让所涉及的江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司股东全部权益资产评估报告》，报告采用资产基础法。资产基础法是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估
对象价值的评估方法。洪泽湖达实评估基准日（2025 年 5 月 31 日）净资产账
23,093.17 万元，达实智能持有的 69.7673%的股东权益价值为 16,111.48 万元。
3. 依据深圳鹏信出具的鹏信咨询字[2025]第 423 号《深圳达实智能股份有
限公司拟转让债权所涉及持有的江苏洪泽湖达实智慧医养有限公司债权价值分
析报告》，本次债权价值分析基准日为 2025 年 5 月 31 日。本报告采用市场价
值类型对债权价值进行分析。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，分析对象在分析基准日进行正常公平交易的价值估计
数额。截至 2025 年 5 月 31 日，公司对洪泽湖达实不含借款本金的债权合计金
额为 157,617,758.67 元。经评估，达实智能拟转让债权所涉及持有的洪泽湖达实的不含借款本金的债权价值为 606,800.00 元。
4. 截至 2025 年 5 月 31 日，公司对洪泽湖达实提供的股东借款本金合计
为 4788 万元。
5. 本次终止洪泽区人民医院 PPP 项目合作、转让子公司股权及债务重组为
一揽子交易，经各方友好协商，股权转让及债务重组总计人民币 2.13 亿元。本次交易遵循了公平、公开、合理的原则，决策程序严格按照法律、法规及公司的相关制度进行，交易定价公允，符合市场原则。
五、 交易对手基本情况
（一）PPP 项目终止协议的交易对手方
1. 单位名称：淮安市洪泽区卫生健康委员会。
2. 统一社会信用代码：11320829MB04417707。

3. 机构类型：机关。
4. 地址：淮安市洪泽区人民北路 6 号公共卫生中心。
5. 成立日期：2019 年 2 月 1 日。
6. 负责人：席黎明。
7. 宗旨和业务范围：淮安市洪泽区卫生健康委员会是淮安市洪泽区政府主管卫生健康业务的工作部门，主要围绕国家、省、市卫生健康工作的方针政策和法律法规，在辖区