保利发展:中国国际金融股份有限公司关于保利发展控股集团股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券之挂牌转让保荐书

中国国际金融股份有限公司
关于保利发展控股集团股份有限公司
向特定对象发行可转换公司债券之
挂牌转让保荐书
保荐机构
（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
二〇二五年六月
上海证券交易所：
中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“本机构”或“中金公司”）接受保利发展控股集团股份有限公司（以下简称“保利发展”、“发行人”或“公司”）的委托，就发行人向特定对象发行可转换公司债券并在上海证券交易所（以下简称“上交所”）挂牌转让事项（以下简称“本次发行”）出具本挂牌转让保荐书。
保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐办法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《可转换公司债券管理办法》，以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本挂牌转让保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
（本挂牌转让保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中相同的含义）
一、发行人基本情况
（一）发行人基本资料
公司名称 保利发展控股集团股份有限公司
英文名称 Poly Developments and Holdings Group Co., Ltd.
注册地址 广东省广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场53-59层
注册时间 1992 年 9 月 14 日
注册资本 1,197,044.3418 万元人民币
法定代表人 刘平
上市时间 2006 年 7 月 31 日
上市板块 上海证券交易所主板
房地产开发经营；物业管理；房屋租赁；建筑物拆除（不含爆破作业）；
房屋建筑工程设计服务；铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑；建筑工程
经营范围 后期装饰、装修和清理；土石方工程服务；建筑物空调设备、通风设备
系统安装服务；酒店管理；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品
零售贸易（许可审批类商品除外）
联系电话 020-89898833
邮政编码 510308
传真 020-89898833
公司网址 www.polycn.com
电子信箱 stock@polycn.com
本次证券发行类型 向特定对象发行可转换公司债券
（二）主要财务数据及财务指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项 目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
资产总额 133,510,801.56 143,691,179.03 147,135,297.39
负债总额 99,257,818.84 109,988,514.61 114,920,386.19
少数股东权益 14,493,333.30 13,848,354.73 12,592,150.67
归属于母公司的所有者权益 19,759,649.41 19,854,309.69 19,622,760.52
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项 目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 31,166,631.99 34,682,813.29 28,101,669.82

项 目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业利润 1,514,109.75 2,431,801.86 3,469,322.81
利润总额 1,558,095.64 2,462,613.09 3,530,060.29
净利润 973,788.81 1,789,922.06 2,698,744.96
归属于母公司股东的净利润 500,118.33 1,206,715.68 1,832,016.19
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项 目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 625,731.06 1,393,000.75 742,237.71
投资活动产生的现金流量净额 -133,086.31 726,572.08 63,732.05
筹资活动产生的现金流量净额 -1,898,963.84 -4,996,168.11 -301,540.75
现金及现金等价物净增加额 -1,411,787.02 -2,882,636.40 518,194.78
4、最近三年非经常性损益明细表
单位：万元
非经常性损益项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
非流动资产处置损益 42,883.50 13,725.09 840.71
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 12,748.60 4,691.28 12,635.92
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 - 150.83 5,610.00
认净资产公允价值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 9,709.88 434.58 -14,184.89
值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生
金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 38,009.41 30,353.14 53,414.48
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,724.38 315.72 5,323.98
非经常性损益合计 105,075.77 49,670.63 63,640.20
减：所得税影响额 19,606.29 15,490.19 16,380.62
扣除所得税影响后的非经常性损益 85,469.48 34,180.45 47,259.58
其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 74,452.47 27,702.27 37,882.12
归属于少数股东的非经常性损益 11,017.00 6,478.17 9,377.46

5、报告期内主要财务指标
项 目 2024 年度/ 2023 年度/ 2022 年度/
2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
流动比率（倍） 1.62 1.56 1.54
速动比率（倍） 0.51 0.49 0.50
资产负债率（母公司报表） 85.35% 84.28% 85.84%
资产负债率（合并报表） 74.34% 76.55% 78.11%
应收账款周转率（次） 67.05 83.79 73.93
存货周转