中贝通信:国泰海通证券股份有限公司关于中贝通信集团股份有限公司向特定对象发行A股股票之上市保荐书

国泰海通证券股份有限公司
关于
中贝通信集团股份有限公司
主板向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
二〇二五年六月

声 明
上海证券交易所：
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”、“保荐机构”、“本保荐机构”）接受中贝通信集团股份有限公司（以下简称“中贝通信”、“发行人”、“公司”）的委托，担任中贝通信本次向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）的保荐机构，出具本上市保荐书。
国泰海通及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《再融资注册办法》”）等有关法律、法规的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《中贝通信集团股份有限公司2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
一、发行人基本情况...... 3
二、发行人本次发行情况...... 8
三、本次证券发行的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 11
四、保荐人与发行人关联关系情况的说明...... 12
五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项...... 13
六、发行人就本次证券发行上市履行的相关决策程序...... 14
七、保荐人对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排...... 15
八、保荐人对本次股票上市的推荐结论...... 16
一、发行人基本情况
（一）发行人基本情况
项目 内容
发行人名称 中贝通信集团股份有限公司
英文名称 China Bester Group Telecom Co., Ltd.
注册地址 湖北省武汉市江汉区江汉经济开发区江兴路 1 号
办公地址 湖北省武汉市江汉区江汉经济开发区江兴路 1 号
法定代表人 李六兵
注册资本 433,978,322 元
成立日期 1999 年 12 月 29 日
上市日期 2018 年 11 月 15 日
A 股股票简称 中贝通信
A 股股票代码 603220
A 股股票上市地 上海证券交易所
董事会秘书 冯刚
邮政编码 430000
电话号码 027-83511515
传真号码 027-83511212
电子信箱 best@whbester.com
信息披露报纸名 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》
称
年度报告登载网 http://www.sse.com.cn/
址
一般项目：5G 通信技术服务；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；
信息系统运行维护服务；安全技术防范系统设计施工服务；软件开发；
工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；通信设备销售；
计算机软硬件及辅助设备批发；电子产品销售；机械设备租赁；租赁服
务（不含许可类租赁服务）；货物进出口；技术进出口；进出口代理；
以自有资金从事投资活动；物业管理；光电子器件制造；光通信设备制
经营范围 造；太阳能热发电产品销售；太阳能发电技术服务；合同能源管理；储
能技术服务；配电开关控制设备销售；新兴能源技术研发；充电桩销售；
电动汽车充电基础设施运营。（除许可业务外，可自主依法经营法律法
规非禁止或限制的项目）
许可项目：建设工程施工；建筑智能化系统设计；输电、供电、受电电
力设施的安装、维修和试验；建筑劳务分包。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
件或许可证件为准）

（二）主营业务
公司是一家专业从事通信网络技术的服务商，同时公司持续拓展智算业务，致力于成为我国智算领域的领先服务商。报告期内，公司主要从事 5G 新基建业务、智算业务、智慧城市及其他业务。
1、5G 新基建业务
公司从事 5G 新基建业务，为客户提供包括 5G 移动通信网络、光传输千兆
光网等新型数字基础设施在内的网络建设服务，包括覆盖网络规划与设计、项目实施与交付、系统网络维护的项目全生命周期一体化服务。
公司 5G 新基建业务覆盖国内大部分省份，是中国移动、中国电信、中国联通和中国铁塔的重要服务商；同时，公司在国际“一带一路”沿线国家开展 EPC总承包业务，业务区域涵盖中东、东南亚、非洲等地区，是多家海外运营商的重要合作伙伴。
2、智算业务
公司通过提供智算集群设计、建设和运维等服务，为运营商、云服务商、AI 大模型企业等客户提供智算整体解决方案。
公司组建了专业的技术团队，配备有服务器、存储、网络、安全、软件开发等相关专业核心技术人员，掌握智算集群网络规划、建设、优化以及一体化运维等核心技术。公司现已初步完成智算业务全国布局，顺利完成武当智算集群、上海松江智算集群、上海临港智算集群、三江源智算集群以及宁夏中卫智算集群等多个项目的智算集群建设。
3、智慧城市及其他业务
公司致力于成为智慧城市建设的参与者，为各地政府、企业客户提供包含系统方案、系统平台部署与项目交付营运等一揽子解决方案。智慧城市项目涵盖专用通信网络、计算机网络、视频监控、智慧小区、机电与弱电系统、软件系统平台与应用等各专业技术领域。公司围绕智慧城市建设，拓展布局智慧出行业务。
公司积极布局新能源业务。公司主要从事动力电池及储能系统的生产及销售，为商用车（轻卡、重卡）提供动力电池系统，为工商业用户提供储能系统。除上
述智慧城市及新能源业务外，公司还存在部分光电子器件等产品业务，主要应用于数据中心、通信终端、车用雷达等领域。
（三）主要经营和财务数据及指标
1、资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025.3.31 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
资产总计 796,889.50 808,808.86 613,994.29 463,153.25
流动资产合计 360,803.31 372,297.38 395,172.98 363,785.45
非流动资产合计 436,086.19 436,511.48 218,821.31 99,367.80
负债合计 582,744.48 597,057.97 413,068.72 276,841.20
流动负债合计 372,991.50 376,508.42 341,330.31 264,871.15
非流动负债合计 209,752.98 220,549.55 71,738.41 11,970.05
所有者权益合计 214,145.02 211,750.89 200,925.57 186,312.05
归属于母公司所有者权益合计 206,548.95 204,019.60 193,995.93 178,414.60
少数股东权益 7,596.07 7,731.29 6,929.64 7,897.44
2、利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 54,948.16 298,434.38 286,183.47 264,312.73
营业成本 44,099.54 241,517.49 239,505.43 219,492.39
营业利润 1,906.67 16,614.64 16,348.13 12,206.06
利润总额 1,906.85 16,387.04 16,037.13 11,939.96
净利润 1,696.63 14,730.87 14,555.26 11,104.98
归属于母公司所有者 1,881.68 14,477.83 14,383.43 10,879.08
的净利润
3、现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量 -9,389.26 18,133.08 14,230.32 5,093.41
净额
投资活动产生的现金流量 -19,965.78 -212,745.99 -104,313.43 -16,056.81
净额
筹资活动产生的现金流量 10,206.00 153,868.06 116,286.78 20,443.68
净额

项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
现金及现金等价物净增加 -18,859.19 -40,204.60 26,343.45 11,699.21
额
4、主要