乾照光电:中信证券股份有限公司关于厦门乾照光电股份有限公司变更部分募集资金投资项目用途、实施主体、实施地点暨部分募投项目延期的核查意见

中信证券股份有限公司
关于厦门乾照光电股份有限公司
变更部分募集资金投资项目用途、实施主体、实施地点暨部分募
投项目延期的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）作为厦门乾照光电股份有限公司（以下简称“乾照光电”“公司”）创业板向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号—保荐业务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对乾照光电变更部分募集资金投资项目用途、实施主体、实施地点暨部分募投项目延期事项进行了核查，并发表如下核查意见：
一、募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意厦门乾照光电股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕4070 号），厦门乾照光电股份有限公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）187,500,000 股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价格为人民币 8.00 元/股（以下简称“本次发行”）。本次发行募集资金总额 1,500,000,000.00 元，扣除不含税的发行费用人民币20,763,769.45 元，实际募集资金净额为人民币 1,479,236,230.55 元。中信证券股份有限公司将扣除保荐机构保荐承销费后的上述认购资金的剩余款项划转至公司本次发行开立的募集资金专项储存账户中。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
已对募集资金到位情况进行核验，并于 2022 年 3 月 9 日出具容诚验字
[2022]361Z0016 号的《验资报告》。公司已经就本次募集资金的存放签订了《募集资金三方监管协议》《募集资金四方监管协议》，募集资金已经全部存放于募集资金专户。

二、募集资金投资项目情况
根据公司《厦门乾照光电股份有限公司创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书（注册稿）》以及《关于变更部分募集资金投资项目用途及新增募投项目的公告》（公告编号：2023-092）披露的募集资金运用计划，并结合公司本次公开发行股票募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的实际建设进度，募集资金使用相关规划如下：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资金额 募集资金投入额
1 Mini/Micro、高光效 LED 芯片研发及制造项目 141,375.48 75,000.00
2 海信乾照江西半导体基地项目（一期） 43,851.83 40,000.00
3 补充流动资金 35,000.00 35,000.00
合计 176,375.48 150,000.00
注：公司于 2023 年 9 月 6 日召开第五届董事会第二十一次会议和第五届监事会第十七次会
议，并于 2023 年 9 月 22 日召开 2023 年第三次临时股东大会，会议审议通过了《关于变更
部分募集资金投资项目用途及新增募投项目的议案》，同意公司调整募集资金投资项目“Mini/Micro、高光效 LED 芯片研发及制造项目”的部分募集资金（共计 40,000 万元）用途，用于实施新项目“海信乾照江西半导体基地项目（一期）”。
三、募集资金使用情况
截至 2025 年 4 月 30 日，累计投入募集资金人民币 74,541.14 万元（其中：
直接投入募投项目 41,617.52 万元，补充流动资金 32,923.62 万元），银行手续费
1.40 万元，累计收到结算银行利息 4,574.88 万元；券商理财产品 50,000.00 万元，
使用闲置募集资金 21,800.00 万元暂时补充流动资金，募集资金专户余额为6,155.96 万元。
四、“Mini/Micro、高光效 LED 芯片研发及制造项目”调整相关情况
为提高募集资金使用效率，公司拟变更部分募集资金（共计 20,400.00 万元）用途，用于新项目“砷化镓芯片扩产项目”的实施，同时增加实施主体乾照光电，与江西乾照共同实施“Mini/Micro、高光效 LED 芯片研发及制造项目”。本次调整前后，募投项目实施情况如下：

单位：万元
项目 变更前 变更后
Mini/Micro、高光效 海信乾照江西半 Mini/Micro、高光 海信乾照 砷化镓芯
项目名 LED 芯片研发及制 导体基地项目（一 效 LED 芯片研发 江西半导 片扩产项
称 造项目 期） 及制造项目 体基地项 目
目（一期）
江西乾
照、
江西乾照光电有限 江西乾照半导体 扬州乾照
实施主 公司（以下简称“江 科技有限公司（以 江西乾照、 江西半导 光电有限
体 西乾照”） 下简称“江西半导 乾照光电 体 公司（以
体”） 下简称
“扬州乾
照”）
项目总 141,375.48 43,851.83 141,375.48 43,851.83 24,231.39
投资
拟用募
集资金 75,000.00 40,000.00 54,600.00 40,000.00 20,400.00
金额
注：本次变更后，剩余的募集资金将继续实施原有项目，原项目的资金缺口部分将由公司以自筹资金继续投入。
（一）关于“砷化镓芯片扩产项目”（以下简称“新项目”）相关情况
1、项目名称：砷化镓芯片扩产项目
2、项目实施主体：江西乾照、扬州乾照
3、项目实施地点：江西省南昌市新建区经开区宁远大街 1288 号、扬州市经济技术开发区施桥镇东风河西路 8 号
4、项目建设内容：总投资金额 24,231.39 万元，建设期为 24 个月，具体投资
情况如下：
单位：万元
序号 工程或费用名称 投资估算 拟使用募集资金
1 机器设备 20,911.71 20,400.00
2 铺底流动资金 3,319.67 -
合计 24,231.39 20,400.00
5、项目经济效益分析：预计新项目税后内部收益率为 25.90%，税后投资回
收期（含建设期 2 年）为 5.46 年。
（二）变更部分募集资金投资项目用途的原因
近年来，显示、背光、车载、植物照明等领域对砷化镓芯片的需求迅速增长，因其优异的电光转换效率、高频特性和高温稳定性，砷化镓芯片已成为相关领域的核心组件。为顺应市场趋势并强化自身技术与产能布局，公司计划新增“砷化镓芯片扩产项目”。该项目是公司迈向产品多元化、技术高端化和制造智能化的关键步骤。通过提升砷化镓芯片的全流程生产能力，公司能够在高端应用中建立更强的竞争优势，提高市场响应速度和交付能力，并在良率、成本控制和产能弹性等方面实现全面优化。同时，这为公司未来持续升级砷化镓芯片产品提供了坚实的技术和产能基础。因此，公司决定调整部分募集资金投资项目的用途，以支持这一关键布局，确保公司在激烈的市场竞争中保持领先地位，并为中长期发展战略的实现奠定基础。公司将在确保合规的前提下，按照国家法律法规要求，办理项目所有相关手续。
（三）新项目投资的必要性及可行性
1、新项目投资的必要性
（1）深化产业链布局，助力发展战略实现
随着行业竞争加剧与技术门槛提升，半导体光电企业要在市场中占据持续优势，必须拥有从研发到制造的全流程能力，以实现产品的快速迭代、成本的有效控制及客户需求的高效响应。此次在江西南昌与江苏扬州布局投资项目，是公司完善自身产业链的关键举措，也是落实总体发展战略的重要一环。通过该项目，两地将强化公司在细分领域的技术产业化能力，加快先进产品的产业化、市场化进程，推动公司实现高质量、可持续发展。
（2）紧抓市场机遇，加快产业化步伐
随着中高端显示、照明等领域的快速发展，砷化镓芯片在多个应用场景中展现出不可替代的重要价值。在显示领域，Mini LED 背光与直显技术已快速渗透至电视、笔记本电脑、车载等终端市场，不断推动着高亮度、高均匀性、长寿命的红光芯片需求快速增长。砷化镓 Mini LED 红光芯片凭借优异的发光性能，成为显示领域不可或缺的关键器件。在植物照明领域，LED 灯作为新型植物生长辅助设备，已广泛应用于设施园艺、温室农业和室内种植。农业技术智能化升级、
全球城市化进程加速与粮食安全挑战共同驱动植物照明市场高速发展。公司此次围绕高端砷化镓芯片领域展开建设，有利于把握新一轮增长机遇，提升供给能力与竞争优势，巩固行业领先地位。
（3）完善产品体系，提升市场覆盖与抗周期能力
半导体光电器件应用正加速向高附加值、高技术门槛的专用化方向演进，下游市场对芯片性能、制程水平和应用多样性的要求日益提升。新项目计划扩产砷化镓芯片产品线，构建覆盖多领域的多品类产品组合，提升细分市场覆盖能力和服务多样化客户的能力，以进一步增强抗行业周期波动能力，提高持续盈利水平，夯实未来发展的韧性和稳定性。
2、新项目投资的可行性
（1）顺应下游市场的快速发展
当前，公司所处的下游新兴产业发展迅速，为上游核心元器件供应商带来了更广的发展机遇。在 LED 显示及照明