华菱钢铁:关于华菱涟钢及引进外部投资者向电磁材料公司增资暨关联交易的公告

证券代码：000932 证券简称：华菱钢铁 公告编号：2025-40
湖南华菱钢铁股份有限公司
关于华菱涟钢及引进外部投资者向电磁材料公司增资
暨关联交易的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
重要提示：
通过在湖南省联交所公开征集的方式，电磁材料公司引入建信投资、农银投
资、交银投资、工银投资、兴娄基金 5 家投资者分别以现金 3 亿元、5 亿元、3
亿元、3 亿元和 1 亿元对其增资，合计增资金额 15 亿元。同时，为保持华菱涟
钢对电磁材料公司的控制权，华菱涟钢对电磁材料公司现金增资 9.5 亿元，并以0 对价收购涟钢集团所持电磁材料公司的未实缴股权 4.75 亿元。交易完成后，电磁材料公司注册资本增加至 45 亿元，华菱涟钢持有电磁材料公司的股权比例提升至 55%。
华菱涟钢现金增资电磁材料公司并以 0 对价收购涟钢集团所持电磁材料公司未实缴股权的事项涉及关联交易。本次关联交易事项无须提交公司股东会审议，亦不构成重大资产重组。
一、交易概述
（一）基本情况
为加快推进湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称“公司”或“华菱钢铁”）硅钢项目建设，进一步充实资本金来源，增强资金保障，优化治理结构，提升公司核心竞争力，经华菱钢铁第八届董事会第二十九次会议审议，同意硅钢项目建设主体湖南涟钢电磁材料有限公司（以下简称“电磁材料公司”）委托湖南省联合产权交易所有限公司（以下简称“湖南省联交所”）以公开征集方式引入外部投资者现金增资不超过 15 亿元。经湖南省联交所履行挂牌增资、遴选程序，最
终确定了建信金融资产投资有限公司（以下简称“建信投资”）、农银金融资产投资有限公司（以下简称“农银投资”）、交银金融资产投资有限公司（以下简称“交银投资”）、工银金融资产投资有限公司（以下简称“工银投资”）、娄底市兴娄产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“兴娄基金”）为参与
本次增资的 5 家投资者，合计增资 15 亿元。增资价格以电磁材料公司 2024 年 9
月 30 日经评估的股东全部权益 98,027.49 万元为定价依据，经在湖南省联交所遴选和竞争性谈判，增资价格确定为 1 元/注册资本。
同时，为保证对电磁材料公司的控制权，公司子公司湖南华菱涟源钢铁有限公司（以下简称“华菱涟钢”）按同等价格（1 元/注册资本）对电磁材料公司现金增资 9.5 亿元，并以 0 对价收购涟源钢铁集团有限公司（以下简称“涟钢集团”）所持电磁材料公司的未实缴股权 4.75 亿元。
上述交易完成后，电磁材料公司的注册资本金将由目前的 20.50 亿元提高至45 亿元，其中华菱涟钢持股 55%、涟钢集团持股 11.67%、5 家投资者合计持股33.33%，华菱涟钢仍保持控股地位。
（二）关联关系说明
湖南钢铁集团有限公司（以下简称“湖南钢铁集团”）为公司控股股东，涟钢集团是湖南钢铁集团全资子公司，华菱涟钢是公司全资子公司，电磁材料公司由华菱涟钢和涟钢集团共同投资。根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，涟钢集团为公司的关联方，电磁材料公司为关联共同投资企业，华菱涟钢现金增资电磁材料公司，再以 0 对价收购涟钢集团所持电磁材料公司未实缴股权并实缴出资的事项涉及关联交易。
（三）审批程序
2025 年 3 月 14 日，公司第八届董事会第二十九次会议审议批准了《关于引
进投资者向湖南涟钢电磁材料有限公司增资的议案》，同意电磁材料公司在湖南省联交所通过公开征集方式引入外部投资者对其现金增资不超过 15 亿元。详见公司披露的《关于引进投资者向湖南涟钢电磁材料有限公司增资的公告》（公告编号：2025-17）。
2025 年 5 月 26 日，公司第八届董事会第八次独立董事专门会议对《关于引
进投资者向子公司湖南涟钢电磁材料有限公司增资暨关联交易的议案》进行了事前审议，全体独立董事同意该议案并同意将其提交董事会审议；2025 年 6 月 3
日，公司第八届董事会第三十三次会议审议批准了该事项，全体非关联董事同意
本议案，关联董事李建宇先生、阳向宏先生、肖骥先生、谢究圆先生、郑生斌先
生 已 回 避 表 决 。 董 事 会 决 议 公 告 于 同 日 披 露 在 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）上。
本次交易中，华菱涟钢对电磁材料公司现金增资 9.5 亿元，再以 0 对价收购
涟钢集团所持电磁材料公司的未实缴股权 4.75 亿元，因此所涉关联交易金额为
14.25 亿元，占公司最近一期经审计归母净资产的 2.66%。过去 12 个月内，公司
与同一关联人发生的已披露但未履行股东会审议程序的关联交易累计金额为
14.69 亿元，占公司最近一期经审计归母净资产的 2.74%，因此，本次关联交易
无须提交公司股东会审议。
（四）本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产
重组，不构成借壳，无需有关部门批准。
二、交易标的基本情况
（一）电磁材料公司基本情况
公司名称 湖南涟钢电磁材料有限公司
企业性质 其他有限责任公司
注册地 湖南省娄底市大埠桥街道创业四街以北、华星路以东、耀春路以西、北二
环以南
主要办公地点 湖南娄底涟钢 210 新区办公楼
法定代表人 严立新
注册资本 205,000 万元
成立日期 2022 年 12 月 6 日
统一社会信用代码 91431300MAC4L0DXXT
钢压延加工、磁性材料生产、磁性材料销售、金属表面处理及热处理加工、
经营范围 高品质特种钢铁材料销售、新材料技术研发、金属材料制造、金属材料销
售、货物进出口等。
（二）历史沿革、主要业务情况及主要财务数据
2022 年 12 月，华菱涟钢与涟钢集团合资成立电磁材料公司，作为硅钢项目
建设和运营主体，项目分两期建设，累计投资概算 91.14 亿元，达产达效后将
具备年产 80 万吨无取向硅钢成品和 30 万吨取向硅钢成品的生产能力，产品面向
新能源汽车、大型电机、家电产品、变压器等应用领域。硅钢项目一期第一步工
程 2023 年 6 月投产，已实现年产 20 万吨无取向硅钢成品生产能力；硅钢二期第

一步工程 2025 年 4 月投产并进入调试和试生产阶段，新增年产 10 万吨取向硅钢
成品生产能力；硅钢一期第二步工程正在加快推进，预计 2025 年还将新增年产
20 万吨无取向硅钢成品的生产能力。2024 年，电磁材料公司生产无取向硅钢成
品 26.3 万吨，产能利用率 132%，已中标某知名新能源汽车龙头企业电机和知名
白色家电龙头企业电机并批量供货，未来将持续推进产品认证、市场开拓工作， 不断提高市场占有率。电磁材料公司近一年一期主要财务数据详见下表：
财务指标（单位：万元） 2025 年 3 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
（未经审计） （已经审计）
资产总额 367,972.22 326,093.83
负债总额 283,143.75 238,639.38
净资产 84,828.47 87,454.45
应收账款总额 6.15 0
财务指标（单位：万元） 2025 年 1-3 月 2024 年 1-12 月
（未经审计） （已经审计）
营业收入 41,475.89 152,140.57
营业利润 -2,805.80 -17,149.55
净利润 -2,805.80 -17,279.22
经营活动净现金流 -5,980.46 -5,232.18
（三）股权结构
电磁材料公司现有注册资本 20.50 亿元，其中，华菱涟钢持股 51.22%、涟钢
集团持股 48.78%。电磁材料公司产权清晰、完整，不存在涉及重大争议、诉讼、
仲裁事项或查封、冻结等司法强制措施，亦不存在抵押、担保等他项权利的情况，
股权结构见下表所示：
序号 股东名称 认缴出资额 实缴出资额 未实缴金额 出资形式 持股比例
（万元） （万元） （万元）
1 华菱涟钢 105,000.00 33,694.00 49,875.00 货币 51.22%
21,431.00 实物
2 涟钢集团 100,000.00 52,500.00 47,500.00 货币 48.78%
合 计 205,000.00 107,625.00 97,375.00 - 100.00%
电磁材料公司章程或其他文件中不存在法律法规之外其他限制股东权利的
条款。经查询，电磁材料公司非失信被执行人。
三、交易对方基本情况
（一）本次增资引入的外部投资者
1.建信金融资产投资有限公司
（1）基本情况

公司名称 建信金融资产投资有限公司
企业性质 有限责任公司
注册地 北京市西城区金融大街甲 9 号楼 16 层 1601-01 单元
办公地点 北京市西城区金融大街甲 9 号楼 16 层 1601-01 单元
法定代表人 谢瑞平
注册资本 2,700,000 万元
成立日期 2017 年 7 月 26 日
统一社会信用代码 91110102MA00GH6K26
控股股东 中国建设银行股份有限公司
经营