云中马:浙江云中马股份有限公司关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：603130 证券简称：云中马 公告编号：2025-021
浙江云中马股份有限公司
关于向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报、采取填补
措施及相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）以及证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的有关规定，公司就本次向特定对象发行股票事宜（以下简称“本次向特定对象发行股票”）对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）本次向特定对象发行股票对公司每股收益影响的假设前提
1、假设本次向特定对象发行股票于 2025 年 11 月完成，该完成时间仅用于计算
本次向特定对象发行股票对摊薄即期回报的影响，最终以经中国证监会同意注册并实际发行完成时间为准；
2、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没有发生重大变化；
3、假设本次向特定对象发行股票数量为 41,254,260 股（最终发行的股份数量以经中国证监会同意注册并实际发行的股份数量为准），若公司在董事会对本次向特定对象发行股票作出决议之日至发行日期间发生送红股、资本公积金转增股本、
回购、股权激励计划等事项导致公司总股本发生变化，本次向特定对象发行 A 股股票的发行数量将进行相应调整；
4、假设本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 64,000.00 万元，不考虑发行费用等影响（本次向特定对象发行股票实际到账的募集资金规模将根据中国证监会同意注册、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定）；
5、公司 2024 年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为 100,357,189.23
元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 80,169,430.38 元，假设公司 2025 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润存在如下三种情形：
（1）相比于 2024 年度，2025 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的
净利润增长 10%；
（2）2025 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润与 2024 年度
持平；
（3）相比于 2024 年度，2025 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的
净利润下降 10%；
前述利润值不代表公司对未来利润的盈利预测，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要指标的影响，投资者不应据此进行投资决策；
6、假设 2025 年度未考虑除募集资金、净利润之外的其他因素对净资产的影响，不进行利润分配；
7、本次向特定对象发行股票对即期回报的影响测算，暂不考虑股权激励计划、募集资金到账后对发行人生产经营、财务状况等因素的影响。
（二）本次向特定对象发行股票对公司每股收益的影响
根据上述假设，公司测算了本次向特定对象发行股票对每股收益的影响，具体情况如下：
项目 2024 年 12 月 31 日 2025 年 12 月 31 日/2025 年度
/2024 年度 本次发行前 本次发行后
总股本（股） 137,514,200 137,514,200 178,768,460

项目 2024 年 12 月 31 日 2025 年 12 月 31 日/2025 年度
/2024 年度 本次发行前 本次发行后
情景一：相比于 2024 年度，2025 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润增长10%
扣除非经常性损益后归属于公司普通 80,169,430.38 88,186,373.42 88,186,373.42
股股东的净利润（元）
扣除非经常性损益后基本每股收益 0.58 0.64 0.63
（元/股）
扣除非经常性损益后稀释每股收益 0.58 0.64 0.63
（元/股）
情景二：2025 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润与 2024 年度持平
扣除非经常性损益后归属于公司普通 80,169,430.38 80,169,430.38 80,169,430.38
股股东的净利润（元）
扣除非经常性损益后基本每股收益 0.58 0.58 0.57
（元/股）
扣除非经常性损益后稀释每股收益 0.58 0.58 0.57
（元/股）
情景三：相比于 2024 年度，2025 年度扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润下降10%
扣除非经常性损益后归属于公司普通 80,169,430.38 72,152,487.34 72,152,487.34
股股东的净利润（元）
扣除非经常性损益后基本每股收益 0.58 0.52 0.51
（元/股）
扣除非经常性损益后稀释每股收益 0.58 0.52 0.51
（元/股）
注：
1、公司对 2025 年净利润的假设分析并不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资
决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任；
2、本次向特定对象发行股票的股份数量和发行完成时间仅为估计，最终以经中国证监会作出同意注册决定后发行的股份数量和实际发行完成时间为准；
3、上表中基本每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产
收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）进行测算，即：
基本每股收益=P0÷S
S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净
利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。
根据测算，本次向特定对象发行股票完成后，预计短期内公司每股收益相比发行前将会出现一定程度的摊薄。

二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司总股本和净资产规模均相应增加，由于募集资金投资项目的建设和实施需要一定的时间周期，因此公司的净资产收益率和每股收益等财务指标在短期内可能出现一定幅度下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
但从中长期来看，随着项目陆续建成并产生效益，公司持续盈利能力得以进一步提高，预计公司每股收益和净资产收益率等指标将会逐步上升。
三、本次向特定对象发行股票的必要性和合理性
本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过 64,000.00 万元，扣除发行费
用后拟全部投入年产 13.5 万吨 DTY 丝及 12 万吨高性能革基布坯布项目。
公司本次向特定对象发行股票募集资金投向项目的必要性和合理性，请参见《浙江云中马股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中“第一节本次向特定对象发行股票方案概要”中关于本次向特定对象发行股票的背景和目的介绍以及“第二节 董事会关于本次募集资金运用的可行性分析”中关于项目建设可行性分析的相关内容。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次募集资金投资项目是在公司现有主营业务的基础上，结合国家产业政策和行业发展特点，以现有技术为依托实施的投资计划，对现有业务的产能升级及产业链延伸项目。
首先，扩大了高性能革基布坯布产能，解决公司坯布产能瓶颈。本项目拟建设12 万吨高性能革基布坯布生产线，突破现有的产能瓶颈，满足未来业务规模扩大的需要，并依托公司现有的品牌优势及产品竞争力，进一步扩大公司的市场占有率，提升公司的竞争地位，满足公司生产需求，从而达到公司长远发展的目标。
其次，从源头把控产品质量稳定性，提升公司产品市场竞争力。DTY 丝是做革基布坯布的主要原料，它的质量好坏直接影响布料的品质。本项目公司拟建设年产13.5 万吨 DTY 丝生产线，建设项目的目标较为明确，其核心是要把关键原材料的供应从外部采购为主转变为内部生产为主。通过向高性能革基布坯布上游产业链拓展，从 DTY 丝源头自主控制产品质量，有利于增强公司革基布坯布质量的稳定性，
进而能在一定程度上提升公司革基布产品质量的稳定性以及确保交货期，进一步夯实公司产品在市场中的竞争力。
五、公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）人员储备
我国 DTY 丝、坯布制造工艺已较为成熟，具有丰富生产经验的人才与先进的生产设备决定了坯布产品的质量水平。在人员方面，为保障募集资金投资项目的顺利实施，公司已聘请从事 DTY 丝、革基布坯布领域多年的生产管理人员及熟练技术人员。其中，生产管理人员已从事革基布坯布织造十余年，生产管理经验丰富，负责DTY 丝、坯布生产工艺的制定及完整生产流程的优化；熟练技术人员均具有五至十年的坯布生产操作经验。在本项目运营前期，熟练技术人员负责 DTY 丝、坯布生产流程操作，并采取“以老带新”的方式培养坯布生产操作人员。公司也将聘请行业内多位资深专家，为本项目的成功实施提供充足的技术支撑。在设备方面，公司采购国内先进经编机、纬编机、加弹机，先进的生产设备亦保证 DTY 丝、坯布质量处于行业前列。
（二）技术储备
公司现已掌握出缸湿拉毛技术、加弹台车直上整经无缝转运技术、纬编