3-2本次重大资产重组涉及的拟购买资产的评估报告及评估说明,或者估值报告(申报稿)(淮河能源(集团)股份有限公司)

3-2 本次重大资产重组涉及的拟购买资产的评估报告及
评估说明，或者估值报告
编号 名称 页码
淮河能源（集团）股份有限公司拟发行股份及支付现金
3-2-1 购买资产涉及的淮河能源电力集团有限责任公司股东全 1
部权益价值项目资产评估报告
淮河能源（集团）股份有限公司拟发行股份及支付现金
3-2-2-1 购买资产涉及的淮河能源电力集团有限责任公司股东全 95
部权益价值项目资产评估说明
淮河能源（集团）股份有限公司拟发行股份及支付现金
3-2-2-2 购买资产涉及的淮河能源电力集团有限责任公司股东全 261
部权益价值项目长期投资评估说明-淮浙煤电有限责任
公司
淮河能源（集团）股份有限公司拟发行股份及支付现金
3-2-2-3 购买资产涉及的淮河能源电力集团有限责任公司股东全 440
部权益价值项目长期投资评估说明-安徽淮南洛能发电
有限责任公司
3-2-3 淮浙煤电有限责任公司顾北煤矿采矿权评估报告 543
本报告依据中国资产评估准则编制
淮河能源(集团)股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产
涉及的淮河能源电力集团有限责任公司股东全部权益价值项目
资产评估报告
皖中联国信评报字(2025)第 126 号
安徽中联国信资产评估有限责任公司
中国 合肥
二○二五年三月三十一日
安徽中联国信资产评估有限责任公司

目录

声明 ......2
摘要 ......3
资产评估报告 ...... 10
一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人 ...... 10
二、评估目的 ...... 22
三、评估对象和评估范围 ...... 23
四、价值类型 ...... 45
五、评估基准日 ...... 45
六、评估依据 ...... 46
七、评估方法 ...... 50
八、评估程序实施过程和情况 ...... 68
九、评估假设 ...... 69
十、评估结论 ...... 71
十一、特别事项说明 ...... 73
十二、资产评估报告使用限制说明 ...... 80
十三、资产评估报告日 ...... 81
附件目录 ...... 83
安徽中联国信资产评估有限责任公司 1
声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此以外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
五、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产（负债）清单以及评估所需的预测性财务信息、权属证明等资料，已由委托人、被评估单位申报并经其采用盖章或其他方式确认。
六、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
七、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
八、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
九、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独
立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
安徽中联国信资产评估有限责任公司 2

淮河能源(集团)股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产
涉及的淮河能源电力集团有限责任公司股东全部权益价值项目
资产评估报告
皖中联国信评报字(2025)第 126 号
摘要
安徽中联国信资产评估有限责任公司接受淮南矿业（集团）有限责任公司、淮河能源（集团）股份有限公司共同委托，对淮河能源(集团)股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产而涉及的淮河能源电力集团有限责任公司股东全部权益价值进行了评估。
现将评估情况及结论摘要如下：
一、评估目的：根据《淮河能源（集团）股份有限公司第八届董事会第十次会议决议
公告》（2024 年 12 月 31 日），淮河能源(集团)股份有限公司拟发行股份及支付现金购买
淮南矿业（集团）有限责任公司持有的淮河能源电力集团有限责任公司 89.3%股权，为此需对淮河能源电力集团有限责任公司股东全部权益价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考。
二、评估对象和评估范围
评估对象为淮河能源电力集团有限责任公司股东全部权益价值。评估范围为经过审计
的淮河能源电力集团有限责任公司的全部资产和负债。截至评估基准日 2024 年 11 月 30
日，淮河能源电力集团有限责任公司资产总额账面价值为 1,331,581.53 万元，负债总额账面价值为 260,173.88 万元，所有者权益（净资产）账面价值为 1,071,407.65 万元。
三、价值类型：市场价值
四、评估基准日：2024 年 11 月 30 日
五、评估方法：资产基础法和收益法
六、评估结论
基于产权持有人及企业管理层对未来发展趋势的判断及经营规划，淮河能源电力集团
有限责任公司股东全部权益在评估基准日 2024 年 11 月 30 日的市场价值为 1,309,532.87
万元，淮河能源电力集团有限责任公司股东全部权益账面价值为 1,071,407.65 万元，评估价值和账面价值相比增加 238,125.22 万元，增值率为 22.23%。
安徽中联国信资产评估有限责任公司 3

本次评估选取了资产基础法的评估结果作为评估结论。
根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告，须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估结果使用有效期一年，即自 2024 年 11
月 30 日至 2025 年 11 月 29 日使用有效。
七、特别事项说明
㈠引用其他机构出具报告结论的情况
1.本次资产评估报告中基准日各项资产及负债账面值引用了天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天健审〔2025〕5-13 号《审计报告》的审计结果。
2.控股子公司淮浙煤电有限责任公司拥有的顾北煤矿采矿权评估结果引用安徽中联国信资产评估有限责任公司出具的《淮浙煤电有限责任公司顾北煤矿采矿权评估报告》（皖中联国信矿评字[2025]第 012 号）的评估结果：“淮浙煤电有限责任公司顾北煤矿采矿权”在评估基准日时点上的评估利用可采储量 31,323.98 万吨，对应的评估价值为 119,254.09万元，大写人民币壹拾壹亿玖仟贰佰伍拾肆万零玖佰元整。
其中纳入本次评估范围内的采矿权资源储量中，尚有 23026.62 吨可采储量尚未有偿处置，根据《财政部 自然资源部 税务总局关于印发<矿业权出让收益征收办法>的通知》（财综〔2023〕10 号）规定，需按 2.40%出让收益率在评估计算期内企业开采该部分资源开始按生产年份逐年缴纳出让收益,同时考虑销售收入转换系数 0.7（即：销售收入³2.40%*0.7）。经估算，通过采用与本次采矿权评估同一折现率（7.92%）折现得到评估基准日现值为 17,338.83 万元。上述未缴纳的采矿权出让收益现值本次评估作为负债确认。
上述采矿权评估报告的评估目的、评估基准日、评估对象、评估依据、参数选取、假设前提、使用限制等满足本资产评估报告的引用要求。
除此之外，未引用其他机构报告内容。
㈡权属资料不全面或者存在瑕疵的情形
1.淮河能源电力集团有限责任公司申报评估的已办证房屋产权持有人为淮南矿业集团有限责任公司，被评估单位承诺此类已办证的房屋所有权属于电力集团所有，权属明确无争议，如委估房屋权属出现法律纠纷，被评估单位承担全部法律责任；其房屋建筑类资产所占用的土地使用权属于淮南矿业集团有限责任公司所有，目前淮河能源电力集团有限责任公司为无偿使用。本次评估上述房屋成本法评估值不含占用的土地使用权价值，也未考虑未来产权持有人变更所需发生的相关费用。
2.截至本次评估基准日，淮河能源电力集团有限责任公司未办理产权证的房产共计 1
安徽中联国信资产评估有限责任公司 4
项，面积为 227.5m²，淮河能源电力集团有限责任公司承诺上述房产为其所有，权属明确无争议，如委估房产的权属出现法律纠纷，被评估单位承担全部法律责任。上述未办理产权证的房屋所占用的土地使用权属于淮南矿业集团有限责任公司所有，目前淮河能源电力集团有限责任公司为无偿使用。本次评估上述房屋成本法评估值不含占用的土地使用权价值，也未考虑未来产权持有人变更所需发生的相关费用。
3.截至本报告出具日，控股子公司安徽淮南洛能发电有限责任公司申报评估的房屋建筑物共计10项，建筑面积合计为11,840.38平方米，均未办理不动产权证。对上述尚未办理房产证的房产，安徽淮南洛能发电有限责任公司承诺上述房产为其所有，权属明确无争议，如委估房产的权属出现法律纠纷，被评估单位承担全部法律责任。