美腾科技:华泰联合证券有限责任公司关于天津美腾科技股份有限公司2024年年报问询函回复的核查意见

华泰联合证券有限责任公司
关于天津美腾科技股份有限公司
2024年年报问询函回复的核查意见
上海证券交易所：
根据贵所《关于对天津美腾科技股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露
监管问询函》（上证科创公函【2025】0069 号，以下简称“《监管问询函》”）的要求，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“持续督导机构”）作为天津美腾科技股份有限公司（以下简称“美腾科技”或“公司”）的持续督导机构，会同公司及相关中介机构，对监管问询函所提及的事项进行了逐项落实，现将监管问询函所涉及问题回复如下：

目录

问题 1、关于客户和供应商...... 3
问题 2、关于主营业务...... 21
问题 3、关于经营业绩...... 34
问题 4、关于经营性应收款...... 56
问题 5、关于其他 ...... 71
问题1、关于客户和供应商。
报告期内，公司前五名客户销售额 22,687.09 万元，占年度销售总额 41.53%，
2 名前五大客户发生变动。其中，新增 1 名关联方客户大地工程开发（集团）有限公司（以下简称大地公司），系公司实际控制人的一致行动人，销售额2,956.67 万元，占年度销售总额 5.41%。公司与海纳美腾智能制造（山东）有限公司、陕西腾达智选科技有限公司等 4 家参股公司关联销售合计 5,488.86 万元，规模有所增长。公司前五名供应商采购额 6,821.99 万元，占年度采购总额18.73%，2 名供应商发生变动，其中不存在关联采购。公司应付票据期末余额5,065.77 万元，均为银行承兑汇票。
请公司：（1）说明公司与本年增减的前五大客户销售合同签署和履行情况，新增前五大客户销售内容和收入、截至目前产品交付和销售回款等情况；（2）说明公司实际控制人与大地公司签署一致行动协议的期限及有无续签安排，相关情况对公司控制权稳定、业务合作稳定性等方面的影响；（3）说明公司上市以来各年度同大地公司、参股公司等关联方关联销售情况，并分析说明交易必要性及定价公允性，收入确认政策有无变化、和非关联客户有无差异，相关销售是否均系终端销售，各年度产品交付及回款情况；（4）说明公司采用票据结算的主要供应商、采购内容、截至目前票据背书贴现及产品采购入库情况，应付票据均采用银行承兑汇票的主要考虑及合理性；（5）结合新增前五大供应商的业务范围、公司采购内容、采购招标程序、和公司预付款匹配性、截至目前的货物入库和公司付款情况等，说明公司前五大供应商变动原因和合理性。
公司说明
一、说明公司与本年增减的前五大客户销售合同签署和履行情况，新增前五大客户销售内容和收入、截至目前产品交付和销售回款等情况
（一）本年新增前五大客户情况
2024 年度，公司前五大客户中新增大地工程开发（集团）有限公司与冀中能源集团有限责任公司（以下简称“冀中能源”或“冀中能源集团”），公司与相关客户销售合同签署和履行情况、销售内容和收入、截至目前产品交付和销售回款情况具体如下：

2024年度确 截至
客户名 项目名称 签订日期 销售内容 合同金额 截至2024/12/31产品交 验收日期 认收入金额 2025/5/16 累计回
称 （万元） 付及履行情况 （万元） 回款金额 款占比
（万元）
万福TDS项目 2018/5/7 两产品TDS*2台 1,719.16 已完成产品交付，并 2024/6/28 1,482.03 1,285.62 74.78%
完成安装调试验收
硫磺沟煤矿建筑安装及材 2024/10/1 土建安装工程及 497.12 已完成工程验收 2024/11/21 439.80 119.88 24.11%
料工程项目 材料
伊犁一矿建筑安装工程及 2023/10/1 土建安装工程及 353.27 已完成产品交付，并 2024/9/30 324.10 88.25 24.98%
材料工程项目 材料 完成安装调试验收
大地工 已完成产品交付，并
程开发 大海则TDS项目 2023/12/18 两产品TDS*1台 330.00 完成安装调试验收 2024/12/10 292.04 165.00 50.00%
（集团 已完成产品交付，并
）有限 秦华TDS项目 2024/5/15 两产品TDS*1台 260.00 完成安装调试验收 2024/8/23 230.09 78.00 30.00%
公司 已完成产品交付，并
甜水堡灰分仪项目 2023/3/11 灰分仪*3台 161.00 完成安装调试验收 2024/5/15 142.48 96.60 60.00%
沙曲TDS项目 2024/11/16 两产品TDS*2台 759.00 已完成生产，待发货 / - - -
主要项目收入合计 / / / / / 2,910.54 / /
主要项目收入占比 / / / / / 98.44% / /
邢台井下TDS项目 2024/4/11 井下TDS 1,488.21 已完成产品交付，并 2024/7/26 1,317.00 - -
完成安装调试验收
冀中能 邢东井下TDS项目 2024/3/28 井下TDS 1,187.63 已完成产品交付，并 2024/12/28 1,051.00 - -
源集团 完成安装调试验收
有限责 西庞井井下TDS项目 2024/6/20 井下TDS 639.58 已完成产品交付，并 2024/11/20 566.00 - -
任公司 完成安装调试验收
主要项目收入合计 / / / / / 2,934.00 / /
主要项目收入占比 / / / / / 99.87% / /

上表可见，公司本年前五大客户中新增大地工程开发（集团）有限公司主要原因系万福 TDS 项目，该项目于 2018 年发货，由于终端业主万福煤矿发生井下透水事故，井下工作需要重建，导致前期矿井不具备出煤条件，2024 年度业主井下恢复工作已完成，故重新对设备进行了带煤调试并最终通过终端业主验收。
上表项目中，大地公司部分项目及冀中能源集团回款比例较低的原因主要系：
1、大地公司硫磺沟、伊犁一矿及秦华TDS项目
上述硫磺沟煤矿建筑安装及材料工程项目、伊犁一矿建筑安装工程及材料工
程项目，秦华TDS项目系大地公司作为总包方，其向公司回款节奏受其终端业主
回款进度影响，大地公司是我国煤炭行业规模较大、与公司稳定合作的总承包商，与其合作的其他项目均正常回款，历史合作过程中亦不存在坏账情况，相关坏账
风险较小，且上述三个项目的终端客户均为山东能源集团有限公司，为国有大型
能源集团，回款风险较小。
2、冀中能源集团邢台井下TDS、邢东井下TDS和西庞井井下TDS项目
邢台井下TDS项目、邢东井下TDS项目和西庞井井下TDS项目尚未回款，主要系客户冀中能源系隶属于河北省国资委的大型国企，其集团内部挂账及资金支付
审批流程较为繁琐且周期较长，且上述项目均系下半年验收，导致实际回款较慢，根据合同约定，项目验收后公司开具发票，冀中能源挂账后开始付款，目前邢台
井下TDS项目、邢东井下TDS项目挂账手续已经完成，西庞井井下TDS项目正在推进签字挂账流程，预计近期可开始陆续回款。
公司本年减少的前五大客户为晋能控股集团有限公司和山西焦煤集团有限责任公司，其中，与晋能控股集团有限公司签署的合同在 2024 年度交付并通过业主
验收的金额为 1,265.23 万元，截至 2024 年 12 月 31 日，公司在手订单中包含
1,314.77 万元与晋能控股集团有限公司签署但尚未交付完毕的订单；与山西焦煤集团有限责任公司签署的合同在 2024