德瑞锂电:国投证券股份有限公司关于惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

国投证券股份有限公司
关于惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司
2024 年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、规范性文件等的规定，国投证券股份有限公司(以下简称“国投证券”、“保荐机构”)作为惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司(以下简称“德瑞锂电”、“公司”或“上市公司”)的保荐机构，负责德瑞锂电的持续督导工作，并出具 2024 年度持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作概述
序号 工作要求 完成或督导情况
1 信息披露文件审阅情况 保荐机构及时对公司信息披露文件进行了审阅。
保荐机构督导上市公司建立健全《信息披露管理制度》
2 公司内部制度建立与执行 《关联交易管理制度》《募集资金管理制度》《承诺管理
情况 制度》等公司治理制度，督导期内，公司上述治理制度
得到有效执行。
上市公司募集资金已于 2022 年 7 月使用完毕，募集资金
3 募集资金使用监督情况 专项账户已销户。本持续督导期间，公司不存在需要进
行募集资金专项核查的事项。
保荐机构通过日常沟通、访谈、查阅相关合同及会计凭
4 督导公司规范运作情况 证等方式，督促公司规范运作。督导期内，公司规范运
作，不存在被监管机构处罚等违规情况。
根据《北京证券交易所股票上市规则》相关规定，公司
出现以下情形的，保荐机构及其保荐代表人应自知道或
应当知道之日起 15 个交易日内进行专项现场核查:(一)
未在规定期限内披露年度报告或中期报告;(二)控股股
东、实际控制人或其他关联方涉嫌违规占用或转移上市
5 现场检查 公司的资金、资产及其他资源;(三)关联交易显失公允或
未履行审议程序和信息披露义务;(四)违规使用募集资
金;(五)违规为他人提供担保或借款;(六)上市公司及其
董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌重大
违法违规;(七)存在重大财务造假嫌疑;(八)本所或保荐
机构认为应当进行核查的其他情形。督导期内，公司不
存在需要进行现场检查的情形。
根据《北京证券交易所股票上市规则》相关规定，上市
6 发表专项意见的情形 公司出现下列情形之一的，上市公司在披露临时报告前
应当告知保荐机构及其保荐代表人。保荐机构及其保荐

序号 工作要求 完成或督导情况
代表人应当督促上市公司按规定履行信息披露义务，就
信息披露是否真实、准确、完整，对公司经营的影响，
以及是否存在其他未披露重大风险等内容发表意见，并
于上市公司披露公告时予以披露：
（一）关联交易；
（二）提供担保；
（三）变更募集资金用途；
（四）主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重
大风险事件；
（五）公司经营业绩异常波动；
（六）控股股东、实际控制人及其一致行动人所持股份
被司法冻结且可能导致控制权发生变动；
（七）控股股东、实际控制人及其一致行动人质押公司
股份比例超过所持股份的 80%或者被强制处置；
（八）本所或者保荐机构认为需要发表意见的其他事项。
保荐机构、保荐代表人无法按时履行前款所述职责的，
应当披露尚待核实的事项及预计发表意见的时间，并充
分提示风险。
督导期内，公司不存在需要发表专项意见的情形。
7 其他保荐工作情况 无
二、发现的问题及采取的措施
事项 存在的问题 采取的措施
1、信息披露 无 不适用
2、公司内部制度建立与执行 无 不适用
3、股东会、董事会运作 无 不适用
4、控制权变动 无 不适用
5、募集资金使用 无 不适用
6、关联交易 无 不适用
7、对外担保 无 不适用
8、购买、出售资产 无 不适用
9、对外投资 无 不适用
10、发行人或者聘请的证券服务机构 无 不适用
配合保荐工作情况

是否违反/不 违反/不履行承诺
公司及股东承诺事项
履行承诺 的原因及解决措施
1、关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺函 否 不适用
2、关于减持意向的承诺 否 不适用
3、关于稳定公司股价约束机制的承诺 否 不适用
4、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 否 不适用
5、本次发行前滚存利润的分配安排和发行并挂牌后 否 不适用
的利润分配政策
6、关于未履行承诺时的约束措施的承诺 否 不适用
7、关于规范及避免关联交易的承诺 否 不适用
8、关于避免同业竞争的承诺 否 不适用
9、关于避免资金占用的承诺 否 不适用
10、关于不谋求控制权的承诺 否 不适用
11、关于自愿延长股份锁定期的承诺 否 不适用
12、关于一致行动承诺 否 不适用
四、其他事项
（一）公司面临的重大风险事项
1、竞争及市场开拓风险
得益于优秀的产品性能和环保特性，锂锰电池应用市场稳定增长且潜力巨大，竞争对手加速布局，行业研发和技术水平不断提高。未来锂锰电池市场尤其是新兴应用市场的竞争日趋激烈。面对不断提高的产品性能要求和潜在竞争对手，如果公司不能根据行业发展态势实施切实可行的战略布局、持续提高产品技术、积极拓展市场，将面临竞争优势降低、市场份额缩减的风险。
2、核心原材料价格波动的风险
公司主要原材料为锂带、电解液、钢壳、二氧化锰、隔膜等，直接材料占主营业务成本的比例较高，其价格波动对生产成本影响较大。锂带系大宗商品，受宏观经济波动、国内外政策环境、新能源汽车和智能手机下游需求等多种因素的综合影响较大。如果未来锂带采购价格仍然处于高位或持续上涨，将对公司经营业绩造成不利影响。

3、税收优惠政策变化的风险
公司为高新技术企业，自 2014 年起享受了高新技术企业税收优惠。如果未
来国家调整相关税收优惠政策，或因公司未能通过高新技术企业重新认定而无法享受相关优惠政策，则有可能提高公司的税负水平，从而给公司业绩带来不利影响。
4、外销业务占比较高的风险
公司外销业务收入占比较高。商品出口需要遵守所在国家和地区的法律法规，贸易摩擦、汇率变动、国外市场竞争环境变化都可能会影响公司外销业务的开展。若未来贸易摩擦升级或其他国际贸易形势发生变化，可能对公司外销业务产生不利影响。
5、汇率变动风险
公司出口业务主要以美元报价和结算，人民币兑美元汇率的波动，将会影响折算成人民币的销售价格，期末外币资产的汇兑损益也会受到影响。如果未来人民币大幅升值，将会导致公司业绩受损或降低产品价格竞争力，对公司生产经营产生不利影响。
6、技术泄密与技术人员流失风险
公司从事的锂一次电池业务是技术密集型行业。公司经过多年的发展，已经形成了具有丰富经验的技术研发团队。但随着行业的持续发展，对技术人员的竞争将不断加剧，公司存在技术人员流失和技术泄密风险。若公司发生核心技术、核心工艺泄密或关键技术人员流失，将对公司技术研发能力和经营业绩造成不利影响。
7、新产品开发、新工艺试