理工导航:中国国际金融股份有限公司关于北京理工导航控制科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

中国国际金融股份有限公司
关于北京理工导航控制科技股份有限公司
2024 年度持续督导跟踪报告
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）根据《证券 发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定对北京理工导 航控制科技股份有限公司（以下简称“理工导航”、“公司”）进行持续督导，并出具 本持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 保荐机构已建立并有效执行了持
1 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 续督导制度，并制定了相应的工
作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 保荐机构已与理工导航签订了
2 始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导 《保荐协议》，该协议明确了双
协议，明确双方在持续督导期间的权利义务， 方在持续督导期间的权利和义
并报上海证券交易所备案 务，并报上海证券交易所备案。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法 2024 年度理工导航在持续督导
3 违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海 期间未发生按有关规定需保荐机
证券交易所报告，并经上海证券交易所审核后 构公开发表声明的违法违规情
在指定媒体上公告 况。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当 2024 年度理工导航在持续督导
4 发现之日起五个工作日内向上海证券交易所报 期间未发生违法违规或违背承诺
告，报告内容包括上市公司或相关当事人出现 等事项。
违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐
人采取的督导措施等
保荐机构通过日常沟通、定期或
5 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调 不定期回访、现场检查等方式，
查等方式开展持续督导工作 了解理工导航业务情况，对理工
导航开展了持续督导工作。

序号 工作内容 持续督导情况
在持续督导期间，保荐机构督导
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员 理工导航及其董事、监事、高级
6 遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所 管理人员遵守法律、法规、部门
发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履 规章和上海证券交易所发布的业
行其所做的各项承诺 务规则及其他规范性文件，切实
履行其所作出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制 保荐机构督促理工导航依照相关
7 度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会 规定健全完善公司治理制度，并
议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行 严格执行公司治理制度。
为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度， 保荐机构对理工导航的内控制度
包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和 的设计、实施和有效性进行了核
8 内部审计制度，以及募集资金使用、关联交 查，理工导航的内控制度符合相
易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子 关法规要求并得到了有效执行，
公司的控制等重大经营决策的程序与规则等 能够保证公司的规范运营。
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有 保荐机构督促理工导航严格执行
9 充分理由确信上市公司向上海证券交易所提交 信息披露制度，审阅信息披露文
的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 件及其他相关文件。
漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审
阅，对存在问题的信息披露文件及时督促公司
予以更正或补充，公司不予更正或补充的，应
及时向上海证券交易所报告；对上市公司的信 保荐机构对理工导航的信息披露
10 息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司 文件进行了审阅，不存在应向上
履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有 海证券交易所报告的情况。
关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文
件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所
报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董 2024 年度，理工导航及其控股
事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政 股东、实际控制人、董事、监
11 处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证 事、高级管理人员未发生该等事
券交易所出具监管关注函的情况，并督促其完 项。
善内部控制制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等 2024 年度，理工导航及控股股
12 履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际 东、实际控制人不存在未履行承
控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券 诺的情况。
交易所报告

序号 工作内容 持续督导情况
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对
市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存 2024 年度，经保荐机构核查，
13 在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与 不存在前述应向上海证券交易所
事实不符的，及时督促上市公司如实披露或予 报告的情况。
以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时
向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并
限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）
涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证
券服务机构及其签名人员出具的专业意见可能 2024 年度，理工导航未发生该
14 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违 等情况。
规情形或其他不当情形；（三）公司出现《保荐
办法》第七十条规定的情形；（四）公司不配合持
续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认
为需要报告的其他情形
保荐机构已制定对理工导航的现
15 制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场 场检查工作计划，明确现场检查
检查工作要求，确保现场检查工作质量 工作要求，确保现场检查工作质
量。
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐
代表人应当自知道或者应当知道之日起十五日
内进行专项现场核查：（一）存在重大财务造假
嫌疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、监 2024 年度，理工导航不存在需
16 事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益； 要进行专项现场核查的情形。
（三）可能存在重大违规担保；（四）资金往来
或者现金流存在重大异常；（五）上海证券交易
所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他
事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
（一）业绩大幅下滑或亏损的风险
1、净利润持续亏损风险

报告期内，公司营业收入较上年同期增长 685.63%、归属于上市公司股东的净利润较上年同期减亏 79.90%、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期减亏 80.13%，主要财务指标未发生重大不利变化。
（1）2024 年公司净利润亏损的主要原因
①研发费用、销售费用、管理费用持续增加
2024 年，公司进一步完善导航、制导与控制技术及产品梯队，在惯性领域持续完善轻量化激光惯导、三自高精度惯组产品链，在制导领域持续完善多型号、多应用场景舵机产品。通过自主创新、人才引进、技术引进等多种方式加快推进新产品开发、新技术研发，坚持以客户和市场需求为导向，积极开拓市场。导致公司研发费用、销售费用、管理费用持续增加。
②新园区日常运维、折旧费用较高
公司自建厂区于 2023 年 7 月投入使用，园区年度运维及折旧费用较高。同时，
募投项目前期采购的相关设备陆续达到预定可使用状态，导致固定资产折旧费用较高。
③资产减值
1）2024 年 4 月，公司完成了对宇讯电子及海为科技的收购。本报告期，因宇讯
电子和海为科技业绩未达预期，公司计提了商誉减值。
2）公司对存货进行减值测试并确认减值损失。
（2）公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化
①公司主营业务未发生相关变化
公司始终以科技强军为己任，致力于研究和发展适应复杂战场环境的中高精度惯性导航、精确制导与控制技术。公司主要从事惯性导航系统及其核心部件的研发、生产和销售，并基于自有技术为客户提供导航、制导与控制系统相关技术服务。公司的主要产品及服务包括惯性导航系统、惯性导航系统核心部件、其他零部件和技术服务等，产品主要用于远程制导弹药等武器装备。公司主营业务未发生变化。
②公司核心竞争力未发生重大不利变化
1）公司以原北京理工大学惯性导航与控制团队研究人员为核心，拥有包括多名博士在内的高素质研发团队。公司研发团队核心技术人员主导或参与研发的导航技术产品曾获国防科学技术一等奖、国防科学技术进步二等奖等国防军工奖项。
术、多种传感器误差精确建模与补偿技术、动基座快速传递对准技术、SINS/GNSS多源信息融合技术、复杂环境下载体导航抗干扰技术等大量导航控制领域核心技术，承担多个型号项目的科研与生产任务，在行业中具备较强的技术优势。