第一创业:2025年5月15日投资者关系活动记录表（二）

证券代码：002797 证券简称：第一创业
2025 年 5 月 15 日投资者关系活动记录表（二）
编号：2025-06
□特定对象调研 □分析师会议
投资者关系活动 □媒体采访 业绩说明会
类别 □新闻发布会 □路演活动
□现场参观 □其他
参与单位名称及 参与第一创业 2024 年年度报告暨 2025 年第一季度报告网上业绩说明会的
人员姓名 投资者
时间 2025 年 5 月 15 日 15:00-17:00
全景网“全景路演”（https://rs.p5w.net/html/147164.shtml）
地点 深圳证券交易所“互动易”平台“云访谈”栏目
（https://irm.cninfo.com.cn/interview/interview/activityInfo?act
ivityId=1178920539436146688）
第一创业证券股份有限公司董事、总裁 王芳女士
上市公司接待人 第一创业证券股份有限公司董事会秘书 屈婳女士
员姓名 第一创业证券股份有限公司副总裁、财务总监 马东军先生
第一创业证券股份有限公司独立董事 刘晓华女士
投资者关系活动主要内容详见附件。
投资者关系活动 交流过程中，公司相关人员与投资者进行了充分的交流和沟通，严格按照主要内容介绍 公司《信息披露事务管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完
整、及时、公平，未出现未公开信息泄露等情况。
附件清单 第一创业 2024 年年度报告暨 2025 年第一季度报告网上业绩说明会主要问
（如有） 题列表
日期 2025 年 5 月 15 日
附件：
第一创业2024年年度报告暨2025年第一季度报告网上业绩说明会主要问题列表
【投资者问题征集】问：北京国管成为公司主要股东后，在资源调动、市场拓展、战略协同等方面为公司提供了哪些具体的支持？未来股东还将在哪些方面助力公司发展？
答：您好！北京国有资本运营管理有限公司（以下简称“北京国管”）成为公司第一大股东以来，公司健康、稳定的股权结构得到进一步巩固，公司治理架构健全、清晰、有效，为公司实现高质量发展奠定了稳固的基石。北京国管通过强化股东赋能与战略协同，全力支持公司发展，促进公司价值提升。公司以战略客户委员会、战略客户部为重要抓手统筹资源投入，加强与北京国管及所属企业的交流协同，强化对北京市属和区属国企的对接服务，同时北交所各项业务取得突破：公司全资子公司一创投行作为独家保荐机构和承销商，助力云星宇（873806.BJ）在北交所首发上市，成为登陆北交所的首家北京市属国企；一创投行聚焦服务
北交所债券市场建设，2024 年全年承销北交所债券规模 42.42 亿元，排名行业第 1 名；北京
国管与公司控股子公司创金合信合力打造全市场首支北证 50 指数增强型公募基金，是公募基金行业稳步扩大指数化投资北交所市场的重要尝试。
未来，公司将依托股东赋能和区位优势，深化与北京国管的对接联络机制，不断开发和积累北京国资体系的核心战略客户，以产业赋能为目标，助力产业链整合，为客户提供长期综合金融服务。谢谢！
【投资者问题征集】问：公司在利润分配、股东回报方面有什么计划和考虑？除了现金分红，公司是否会考虑通过股票回购等方式来回报投资者，提升公司股价和股东价值？
答：您好！公司积极落实“以投资者为本”的理念，基于对公司价值和未来发展的信心，结合公司发展愿景、战略目标和经营情况，2024 年制定“质量回报双提升”行动方案并披露《第一创业证券股份有限公司关于“质量回报双提升”行动方案的公告》，推动公司进一步聚焦主责主业、深入践行 ESG 理念、建立投资者双向沟通机制，提升公司服务实体经济质效、规范运作水平和可持续发展能力。未来，公司将继续践行“质量回报双提升”方案，认真落实中国证监会《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》等相关监管要求，并结合公司实际情况，以提高公司质量为目标，积极探索依法合规运用各类市值管理工具，促进公司价值提升。谢谢！
【投资者问题征集】问：新“国九条”提出后，证券行业并购重组有望加速，马太效应更为凸显。公司作为中小券商，在资本实力等方面不及头部券商，如何在激烈的市场竞争中避免被边缘化？是否有明确的并购或被并购计划来增强自身竞争力？
答：您好！并购重组加速推动行业集中度持续提升，叠加外资证券公司加速布局国内市场，行业竞争日趋激烈。在此背景下，中型券商要结合自身资源禀赋和专业能力深耕特色化经营，构建差异化竞争优势以实现高质量发展。关于并购事项，公司没有应披露而未披露的信息。谢谢！
【投资者问题征集】问：第一创业，你就必须勇争第一。让所有投资者眼前一亮。坐第一把交椅！希望公司发展越来越好！
答：您好！感谢您对公司的期待与寄语，也祝愿您越来越好！
【投资者问题征集】问：公司一直强调坚持“成为有固定收益特色的、以资产管理业务为核心的证券公司”战略目标，但从实际业务数据来看，固定收益和资产管理业务在市场中的竞争力和份额提升并不显著。请问公司在战略执行上是否存在问题？未来打算怎样加快战略落地，真正做出特色与优势？
答：您好！公司《2025-2027 年战略发展规划》明确坚持“以客户为中心，打造具有固定
收益特色优势，以资产管理和投行业务驱动综合金融服务能力的一流投资银行”的战略目标。公司将巩固强化优势业务，固定收益业务以交易驱动为核心深化转型，资管业务以投研能力建设为抓手打造品牌特色，投行业务通过深耕聚焦区域、聚焦产业，助力新质生产力发展。同时，公司依托第一大股东北京国管的赋能，切实发挥战略协同，抓住发展机遇，打造核心竞争力和独特价值，实现高质量发展。谢谢！
【投资者问题征集】问：请拉一拉股价！做大市值，谢谢！
答：您好！公司股价走势受多重因素影响，敬请投资者理性看待股价波动，合理控制投资风险。公司以提高公司质量为目标，探索依法合规运用各类市值管理工具促进公司价值提升。谢谢！
【投资者问题征集】问：投资第一创业好多年了，回报率不如银行定期。一直以来对公司很有信心，即使去年十一月涨到 11 块都没卖，直到年报看到首创将持有的 7000 万股清仓了，崩溃了，请问公司对这种清仓怎么看？公司 2020 年增发股票变相稀释了投资者利润，请
问后续公司有回购股票的计划吗？公司净资产在稳步提升，请问公司有计划维护股价持续提升吗？公司的分红钱并不多，请问能不能以派股的形式分红，省去买股票的费用。
答：您好！感谢您多年来对第一创业的坚定信心与支持！首创集团已于 2023 年 5 月 30
日将所持的无限售流通股 464,686,400 股（占公司股份总数的 11.0576%）通过协议转让过户给北京国管，2024 年在剩余 7,000 万股解除限售之后根据其自身需要在合法合规的前提下进行减持。公司以提高公司质量为目标，探索依法合规运用各类市值管理工具促进公司价值提升。根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》，具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。根据《公司章程》，公司采用现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利，在公司盈利、符合净资本等监管要求及公司正常经营和长期发展的前提下，公司应当优先采取现金方式分配股利。谢谢！
【投资者问题征集】问：股价跌半年了，一点起色都没有？业绩差，就要多宣传，提高知名度。讲实话，公司的业务都没有具体业务，没有亮点可看。必须多来几个涨停，让国内外投资者第一眼就能看到第一创业的名字。
答：您好！公司战略清晰、特色鲜明、经营稳健，致力于打造核心竞争力实现高质量发展。公司 2024 年营业总收入和归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长，具体业务发展情况在《2024 年年度报告》中进行了详细披露。公司股价走势受多重因素影响，敬请投资者理性看待股价波动，合理控制投资风险。谢谢！
【投资者问题征集】问：第一创业股价距离前高已下跌近 50％，几乎腰斩，是不是公司
出现了什么系统性的问题？针对此事，公司有没有针对性地解决措施？让投资者在第一创业股价上赚到钱。
答：您好！公司战略清晰、特色鲜明、经营稳健，致力于打造核心竞争力实现高质量发展。
公司的 PB 估值（1.74 倍）高于行业平均水平（1.41 倍），近一年公司股价涨幅为 20.78%。公
司股价走势受多重因素影响，敬请投资者理性看待股价波动，合理控制投资风险。公司积极落实“质量回报双提升”行动方案，致力于为股东创造长期价值。公司以投资者为本，与投资者共享发展成果，近三年累计现金分红（含拟分配）占最近三年实现的年均净利润的比例为112.57%。未来公司将以提高公司质量为目标，探索依法合规运用各类市值管理工具促进公司价值提升。谢谢！

【投资者问题征集】问：公司股价年内累计下跌超 18%，市值较年初高位蒸发 22.25%。
公司声称探索依法合规运用各类市值管理工具促进公司价值提升，但目前效果不佳。请问公司是否有切实可行的市值管理措施？
答：您好！公司股价近一年涨幅 20.78%，公司股价走势受多重因素影响，敬请投资者理
性看待股价波动，合理控制投资风险。公司战略清晰、特色鲜明、经营稳健，积极制定、落实“质量回报双提升”行动方案，致力于为股东创造长期价值。公司以投资者为本，与投资者共享发展成果，近三年累计现金分红（含拟分配）占最近三年实现的年均净利润的比例为
112.57%，并于 2024 年首次进行中期分红。2025 年 4 月，公司披露《关于 2024 年度利润分配
方案及 2025 年中期利润分配授权的公告》，公司董事会将在符合利润分配条件的前提下制定公司 2025 年中期利润分配方案。公司以提高公司质量为目标，探索依法合规运用各类市值管理工具促进公司价值提升。谢谢！
【投资者问题征集】问：本人长期持有第一创业，第一创业为什么第一季度业绩下滑？是什么拖累了？接下来有什么解决办法？2025 年第二季度业绩会有什么表现？
答：您好！2025 年第一季度公司经营总体平稳，营业总收入同比略降，收入结构发生变
化导致利润同比下降。受 2 月债券市场调整影响，公司固定收益业务收入同比下降；投资银行业务同比略降；自营投资及交易业务、证券经纪及信用业务、资产管理及基金管理业务等业务的收入同比均为增长。公司将围绕“以客户为中心，打造具有固定收益特色优势，以资产管理和投行业务驱动综合金融服务能力的一流投资银行”这一战略目标，聚焦主责主业，推进公司高质量发展。公司 2025 年第二季度业绩情况敬请关注公司届时披露的相关公告。谢谢！
【投资者问题征集】问：2025 年第一季度公司营收同比下降 1.87%，净利润同比下