锦浪科技:国泰海通证券股份有限公司关于锦浪科技股份有限公司2025年度向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书

国泰海通证券股份有限公司
关于锦浪科技股份有限公司
2025 年度向不特定对象发行可转换公司债券
之
发行保荐书
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
二〇二五年五月

声 明
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称《保荐管理办法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称《上市规则》）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）、深圳证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
如无特殊说明，本发行保荐书中的简称或名词释义与《锦浪科技股份有限公司 2025 年度向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》一致。

目 录

声 明...... 1
第一节 本次证券发行基本情况...... 3
一、本次证券发行保荐机构名称...... 3
二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况...... 3
三、保荐机构指定的项目协办人及其他项目人员...... 3
四、本次保荐的发行人情况...... 4
五、本次证券发行类型...... 6
六、本次证券发行方案...... 6
七、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 16
八、保荐机构对本次证券发行上市的内部审核程序和内核意见...... 16
第二节 保荐机构承诺事项...... 20
第三节 对本次证券发行的推荐意见...... 21
一、本次证券发行履行的决策程序...... 21
二、保荐机构关于符合国家产业政策和板块定位的核查情况...... 21
三、本次向不特定对象发行可转换公司债券符合规定...... 24
四、发行人存在的主要风险...... 35
五、发行人发展前景分析...... 40
六、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 43
七、保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论...... 43附件：《海通证券股份有限公司关于锦浪科技股份有限公司 2025 年度向不特定对
象发行可转换公司债券的保荐代表人专项授权书》...... 44
第一节 本次证券发行基本情况
一、本次证券发行保荐机构名称
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通证券”或“本保荐机构”）二、保荐机构指定保荐代表人及保荐业务执业情况
本保荐机构指定廖翔、李文杰担任锦浪科技股份有限公司本次创业板向不特定对象发行可转换公司债券的保荐代表人。
廖翔，本项目保荐代表人，2020 年加入国泰海通证券，参与的项目主要有：
精华制药集团股份有限公司 2015 年重大资产重组项目、徐工集团工程机械股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券项目、浙江东音泵业股份有限公司重大资产重组项目、锦浪科技股份有限公司创业板 2020 年度向特定对象发行股票、锦浪科技股份有限公司 2022 年度向不特定对象发行可转换公司债券、锦浪科技股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票等项目。
李文杰，本项目保荐代表人，2010 年加入国泰海通证券，参与的项目主要
有：浙江开尔新材料股份有限公司首次公开发行并在创业板上市、新天科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市、沈阳兴齐眼药股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市、宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司首次公开发行股票并上市、武汉中元华电科技股份有限公司发行股份购买资产、新天科技股份有限公司向特定对象发行股票、上海百联集团股份有限公司向特定对象发行股票、锦浪科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市、宏和电子材料科技股份有限公司首次公开发行股票并上市、锦浪科技股份有限公司创业板 2020 年度向特定对象发行股票、锦浪科技股份有限公司 2022 年度向不特定对象发行可转换公司债券、锦浪科技股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票等项目。
三、保荐机构指定的项目协办人及其他项目人员
（一）项目协办人及其保荐业务执业情况
本保荐机构指定胡易韬为本次发行的项目协办人。
胡易韬：本项目协办人，2023 年加入国泰海通证券。

（二）项目组其他成员
本次发行项目组的其他成员：张湛、刘洋、楚宇翔、陈泓羽、张艺怀、周延、陈林凯。
四、本次保荐的发行人情况
（一）发行人概况
中文名称 锦浪科技股份有限公司
英文名称 Ginlong Technologies Co., Ltd.
注册资本 39,933.3395 万元
法定代表人 王一鸣
股票简称 锦浪科技
股票代码 300763
注册地址 浙江省象山县经济开发区滨海工业园金通路 57 号
邮政编码 315712
电话号码 0574-65802608
传真号码 0574-65781606
互联网网址 www.ginlong.com
电子信箱 ir@ginlong.com
负责部门：证券事务部
信息披露和投资者关系 负责人：张婵
联系电话：0574-65802608
新能源技术开发、技术咨询服务；太阳能光伏电力电量生产、自产
太阳能光伏电力电量销售；太阳能光伏项目、风电项目的设计、建
设开发、投资、经营管理、维护及工程配套服务；光伏和风力逆变
经营范围 器、新能源发电设备、风力发电设备、蓄电设备、充电桩设备、新
能源汽车、电力设备、电子产品、机电一体化产品和机械设备的研
发、生产、销售和售后服务；自营和代理各类货物和技术的进出口，
但国家限定公司经营或禁止进出口的货物和技术除外
（二）发行人主营业务
公司立足于新能源行业，专注于分布式光伏发电领域，已形成光伏逆变器和分布式光伏发电两大核心业务，致力于“用技术的力量推动清洁能源成为全球主力能源”。报告期内，公司从事组串式逆变器的研发、生产、销售和服务，主要产品为并网逆变器和储能逆变器。自 2019 年起，公司通过全资子公司锦浪智慧从事分布式光伏发电业务，开展太阳能光伏电站开发、建设及运营，实现公司在分布式光伏发电领域的产业延伸，分布式光伏发电业务已成为公司两大核心业务
之一。
依托在光伏产业链的领先优势，公司的逆变器产品在境内外树立了出色的品牌形象，公司持有的分布式光伏电站作为优质资产发挥了良好的经济效益，公司在“光伏逆变器+分布式光伏发电”双轮驱动下稳步发展。公司主营业务的具体构成如下：
（三）发行人股本结构
截至 2025 年 3 月 31 日，公司总股本为 399,333,395 股，股本结构如下：
项目 股份数量（股） 所占比例
一、有限售条件股份 77,824,290 19.49%
1、境外自然人 35,000 0.01%
2、境内自然人 77,789,290 19.48%
二、无限售条件股份 321,509,105 80.51%
1、国有法人 1,604,721 0.40%
2、境内非国有法人 33,382,334 8.36%
3、境内自然人 228,628,788 57.25%
4、境外法人 5,047,177 1.26%
5、境外自然人 463,229 0.12%
6、基金、理财产品等 52,382,856 13.12%
三、股份总数 399,333,395 100.00%
（四）发行人前十名股东情况
根据中国证券登记结算有限责任公司提供的证券持有人名册，截至 2025 年
3 月 31 日，发行人前十名股东持股情况如下：

序号 股东名称/姓名 持股数量（股） 持股比例 股东类别 限售股数量
（股）
1 王一鸣 99,939,822 25.03% 境内自然人 74,954,866
2 锦浪控股有限公司 31,319,073 7.84% 境内一般法人 -
3 林伊蓓 30,417,000 7.62% 境内自然人 -
4 王峻适 21,291,300 5.33% 境内自然人 -
中国工商银行股份有限公 基金、理财产
5 司－易方达创业板交易型 5,654,296 1.42% 品等 -
开放式指数证券投资基金
6 许颇 4,391,584 1.10%